Файл: Межд.экон.отнош.-2006.doc

2) ограничение конкуренции путем монополизации снабжения сырьем и полуфабрикатами, а также распределительных каналов; если монополизация в строгом смысле слова невозможна, то компании будут стремиться обеспечить преимущественные позиции в конкурентной борьбе, контролируя следующие за производством стадии движения товара;

3) улучшение качествам снижение издержек, использование сходной технологии в производстве конечной продукции и ее компонентов улучшает качество последних, что позволяет реализовать преимущества крупномасштабного производства и распределения ;

4) быстрое приспособление к изменениям технологии путем планомерного регулирования направлений и масштабов производства.

ТЕМА 11. МЕЖДУНАРОДНЫЕ КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ

План:

7. Формы международного кредита.

8. Кредитование внешней торговли.

9. Международные кредиты и межправительственные займы.

11.1. Формы международного кредита.

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов. Возник в XIV — XV вв. в международной торговле после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а позднее — в Америку и Индию. Его принципы: возвратность, срочность, платность, обеспеченность и целевой характер. Этот вид кредита осуществляется за счет как внешних, так и внутренних источников.

В зависимости от главных признаков, характеризующих отдельные стороны кредитных отношений, принята следующая классификация форм международного кредита:

1) по источникам

а) внутреннее кредитование внешней торговли;

б) внешнее кредитование внешней торговли.

2) по назначению:

а) коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;

б) финансовые кредиты на прямые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию;

в) промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например, в виде выполнения подрядных работ «инжиниринг»;

3) по видам:

а) товарные кредиты, предоставляемые экспортерами импортерам;

б) валютные, выдаваемые банками в денежной форме;

4) по валюте займа:

а) кредиты в валюте страны — должника;

б) в валюте страны-кредитора;

в) в валюте третьей страны;

г) в международной счетной единице (СДР, ЭКЮ и др.);

5) по срокам:

а) сверхсрочные — суточные, недельные, до трех месяцев;

б) краткосрочные — до одного года;

в) среднесрочные — от одного года до пяти лет;

г) долгосрочные — свыше пяти лет;

При пролонгации (продлении) краткосрочных и среднесрочных кредитов они становятся долгосрочными, причем с государственной гарантией:

6) по обеспеченности:

а) обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др.);

б) бланковые — под обязательства должника (соло-вексель с одной подписью):

7) по форме предоставления кредита:

а) наличные, зачисляемые на счет и в распоряжение должника;

б) акцептные — при акцепте тратты импортером или банком;

в) депозитные сертификаты;

г) облигационные займы;

д) консорциальные кредиты.

Основное же деление международного кредита — это кредитование внешней торговли и международный долгосрочный кредит.

11.2. Кредитование внешней торговли

Кредитование внешней торговли включает кредитование экспорта и кредитование импорта.

Кредитование экспорта производится в форме:

1. покупательских авансов, выдаваемых экспортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам. Значение покупательских авансов заключается в том, что, во-первых, и это главное, они служат формой обеспечения обязательств иностранных заказчиков, а во-вторых, представляют собой увеличение капитала экспортера;

2. банковского кредитования экспорта, которое выступает как:

а) выдача кредитов под товары в стране экспортера. Этот кредит дает экспортерам возможность продолжать операции по заготовке и накоплению товаров, предназначенных на экспорт, не дожидаясь реализации ранее заготовленных товаров;

б) предоставление ссуд под товары, находящиеся в пути (под обеспечение транспортных документов: коносамента, железнодорожной накладной и др.);

в) выдача кредита под товары или товарные документы в стране импортера.

г) бланковые кредиты, не обеспеченные товарами, которые получают фирмы-экспортеры от банков, имеющих с ними дли­тельные деловые связи или участие в капитале.

Кредитование импорта также выступает в форме коммерческого и банковского кредита.

1 Коммерческие, или фирменные, кредиты подразделяются на:

1. кредит по открытому счету, предоставляемый на основе соглашения, по которому экспортер записывает на счет импортера в качестве его долга стоимость продан

2. ных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установлен­ный срок.

3. вексельный кредит, суть которого состоит в том, что экспортер, заключая сделку о продаже товара в кредит, выставляет тратту (переводный вексель) на импортера. Последний же, получив товарные документы, акцептует тратту, т.е. берет на себя обязательство оплатить вексель в указанный срок.

Для уменьшения риска от возможной неплатежеспособности иностранных покупателей создана система страхования кредитов по внешней торговле.

Эта система выступает в двух формах:

1. частное страхование, при котором специальные страховые компании принимают на себя риск по экспортным" кредитам и в случае неплатежеспособности иностранных импортеров оплачивают их долговые обязательства отечественным эк­спортерам;

2. государственные гарантии, когда этот риск берет на себя государство.

Банковские кредиты по импорту подразделяются на:

1. кредит, выдаваемый при акцепте или согласии банка импортера на оплату тратты экспортера. При этом перед наступлением срока платежа импортер вносит в банк сумму долга, а банк в срок погашает его обязательство перед экспортером. Акцептные кредиты предоставляются крупными банками не только своим, но и иностранным экспортерам.

2. акцептно-рамбурсный кредит, т.е. акцепт векселя банком при условии получения гарантии по нему со стороны иностранного банка, обслуживающего импортера. В этом случае импортер до истечения срока тратты должен внести необходимую сумму в свой банк, который переводит (рамбурсирует) ее инос­транному банку, акцептовавшему тратту. После этого последний оплачивает ее экспортеру в установленный срок.

11.3. Международные кредиты и межправительственные займы.

Вывоз капитала осуществляется в форме предпринимательского и ссудного капитала, последний — в виде внешних займов. Международные займы различаются, прежде всего, по субъектам кредитных отношений. В качестве должников по внешним займам выступают: промышленные и другие частные предприятия; правительства, муниципалитеты и прочие публично-правовые учреж­дения. Кредиторами могут быть: частные предприниматели и банки, приобретающие облигации займов; государства, предос­тавляющие займы другим странам; международные валютно-кредитные организации.

Международный кредит подразделяется на частный, государственный и частно -государственный.

Международный частный кредит становится одной из неотъемлемых основ международных кредитных отношений с конца 50-х годов, когда почти все развитые страны ввели полную обратимость валют. Эти страны и раньше практиковали международные финансовые кредиты, но они носили в основном эпизодический характер.

Главными источниками международных частных финансовых кредитов и займов являются депозиты и вклады под евро-долларовые депозитные сертификаты. Большинство этих депозитов и вкладов носит краткосрочный характер, поэтому актуальной задачей банков становится их пролонгация.

Долгосрочные ссуды, как правило, осуществляются в форме выпуска облигаций и подразделяются на иностранные облигационные и международные облигационные займы.