Файл: Управление оборотными средствами на предприятии ООО «Бетон-Продукт плюс».pdf

Согласноданнымтаблицы2.3 за анализируемый период ООО «Бетон-Продукт Плюс» удалось покрыть убытки 2015 года, в 2016 году деятельность стала рентабельной, то есть в целом можно сказать, что за анализируемый период финансовое состояние улучшилось, так как организация вышла из зоны получения убытков.

Рисунок 2.4 – Динамика основных экономических показателей ООО «Бетон-Продукт Плюс», 2015-2017 гг.

В 2017 году отмечается опережающий темп прироста себестоимости относительно выручки, в результате доля себестоимости увеличивается с 92 до 98,5%, следовательно, в конце анализируемого периода в результате роста расходов сокращается доходность организации.

В соответствии с выбранной последовательностьюопределим тип финансового состояния,используя методику предложенную Ковалевым В.В. (таблица 2.4).

Как видно из данных проведенного анализа, результаты которого представленыв таблице 2.4, в рассматриваемый период, ООО «Бетон-Продукт Плюс» можно отнести к организации, финансовое состояние которой не устойчиво на протяжении всего периода.

Организация не в состоянии оплачивать по счетам, тем не менее, есть возможности улучшить финансовое состояние в результате ускорения оборачиваемости запасов и сокращения дебиторской задолженности.

Таблица 2.4 – Определение типа финансовой устойчивости ООО «Бетон-Продукт Плюс», 2015-2017 гг.

Коэффициентыфинансовой устойчивости позволяют охарактеризовать степень зависимости организации от кредиторов. Расчет показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 2.5, данные которой позволяют оценить их состояние за период с 2015 по 2017 год.

Рекомендуемые значения показателей законодательно не закреплены, оптимальный уровень, обеспечивающий сохранение финансовой устойчивости указан в Постановлении Правительства № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».

Коэффициент автономии очень низкийпо сравнению рекомендуемыми значениями, несмотря на рост, что свидетельствует о низкой финансовой устойчивости, т.к. доля собственных средств в ООО «Бетон-Продукт Плюс» незначительна.

Таблица 2.5 – Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Бетон-Продукт Плюс», 2015-2017 гг.

Коэффициент финансовой устойчивости так же меньше рекомендуемых показателей,но его значение значительно выше, это объясняется высокой доле долгосрочных займов в структуре пассива. В итоге при снижении коэффициента финансовой устойчивости на конец анализируемого периода за счет собственных средств и долгосрочных источников финансируется 51% всех активов организации, остальная доля сформирована за счет краткосрочных заемных средств. С большой долей условности можно сказать, что финансовое состояние в краткосрочном периоде устойчиво, но это в большей степени обеспечено долгами перед банками.

Коэффициент финансирования при благоприятном экономическом положении должен быть больше единицы, в ООО «Бетон-Продукт Плюс» коэффициент меньше единицы на протяжении всего анализируемого периода, что говорит о риске неплатежеспособности, т.к. большая часть имущества сформирована за счет заемных средств.

Коэффициент капитализации сокращается, тем не менее, его значение очень высокое, в организации на каждый рубль собственных средств в 2015 году приходится 15,92 рублей заемных, а в 2017 году – 11,19 рублей.

Финансирование внеоборотных активов частично осуществляется за счет заемных средств, оборотные активы полностью профинансированы за счет задолженности, преимущественно за счет краткосрочной.

Коэффициент маневренности свидетельствует о том, что у организации как в 2015 году, так и в 2017 году нет средств в мобильной форме, все собственные средства вложены в трудно-ликвидные активы.

Таким образом, наибольшую долю в активе занимает в конце анализируемого периода внеоборотные активы, то есть трудно-ликвидные активы. Финансирование активов проходит в рамках умеренной финансовой политики, так как наибольшую долю составляет заемный капитал, при том, в конце анализируемого периода доля краткосрочного заемного капитала составляет почти 50%, что свидетельствует о высокой зависимости от кредиторов и низкой финансовой устойчивости.

В 2016 году ООО «Бетон-Продукт Плюс» выходит из зоны убытков, и начинает получать прибыль от своей деятельности, тем не менее, уже в 2017 году динамика показателей свидетельствует о росте доле затрат и снижение доходности, то есть улучшение финансовых показателей носит краткосрочный характер.

Весь анализируемый период финансовое состояние характеризуется как не устойчивое, на что указывают относительные коэффициенты финансовой устойчивости.

Таким образом, рассчитанные показатели свидетельствуют об улучшении финансового состояния и росте финансовой устойчивости, тем не менее, отрицательно сказывается на результатах деятельности высокая доля затрат и неоптимальная структура капитала.

2.3 Разработка мероприятий по повышению эффективного управления оборотными активами организации

Деятельность ООО «Бетон-продукт плюс», которое является производственной организацией, и сотрудничает преимущественно с одним клиентом, характеризуются не устойчивым финансовым состоянием и существенном сокращением объемов сбыта, из-за проблем у ООО «Жилищная инициатива» с предоставлением земель под жилищную застройку.

В таблице 3.1 кратко представлены основныевыявленные проблемы в управлении оборотными активами.

Таблица 3.1 – Проблемы в управлении оборотными активами

Данные, сведенные в таблицу 3.1, свидетельствует о неэффективном управление оборотными активами в ООО «Бетон-Продукт Плюс». Так же, опираясь на существующие проблемы можно определить резервы повышения эффективности управления оборотными активами.

На рисунке 3.1 выделены основные направления совершенствования.

Проблемы

Высокая зависимость от дебиторов

Отсутствие ликвидных оборотных активов

Финансирование за счет краткосрочных обязательств

Низкая доходность от вложений

Высвобождение средств из дебиторской задолженности за счет применения факторинга

Рефинансирование краткосрочных кредитов

Решения

Сокращение затрат за счет применения магнитной обработки воды

Таблица 3.1 – основные направления совершенствования управления оборотными активами ООО «Бетон-Продукт Плюс»

Остановимся подробнее на каждом мероприятии, направленном на повышение эффективности управления оборотными активами.

Эффективное _{учитывая} управление дебиторской _{показатели} задолженностью не _{краткосрочные} сводится к _{дебиторская} ее сокращению, _{внеоборотные} способному лишить _{железной} компанию _сроки конкурентных преимуществ, _{обеспеченности} а должно быть _{наступления} нацелено на _{излишек} сохранение этого _есть актива в _{коэффициент} допустимых объемах _{избыточная} при предсказуемой _{обеспечению} динамике и _{таблица} приемлемом качестве.

На наш _{создавая} взгляд процесс _лишь оптимизации должен _чело начинаться с определения _{железной} максимального объема _{связанных} дебиторской задолженности, _{излишек} которую организация _время может себе _{примере} позволить.

Единых нормативов _{предприятия} объема дебиторской _анализ задолженности в _прочие структуре оборотного _{снижению} капитала не _{величину} существует. Многое _{ликвидность} зависит от _{организации} стандартов отрасли _{рентабельность} и возможностей _{организации} предприятия. Кроме _{рентабельность} того, работа _{показатели} с дебиторской _плохое задолженностью тесно _расчет связана с _были ценовой и _{дебиторской} маркетинговой политикой _{задолженности} в части _{оборотные} управления продажами, _{уровень} а также _{высвобождения} с политикой _{заемные} авансирования в _{капитала} части коммерческих _{приведет} и административно-хозяйственных _{кредиторская} закупок. Важно _{показатели} понимать, что _{подводя} излишняя жесткость _{основные} управления дебиторской _{источников} задолженностью способствует _общем оттоку контрагентов, _{рентабельность} уменьшая товарооборот, _{затраты} увеличивая нереализованные _суммы товарные остатки _{изучения} и лишая _{удельный} компанию части _{соотношение} доходов, а _{величина} чрезмерная мягкость _{таблица} приводит к _{необходимо} уменьшению оборотного _{значительное} капитала, повышению _{считаем} риска мошенничества _{коэффициент} и дополнительным _{показатели} расходам на _{затраты} администрирование долгов.

Определение _{кредиторская} «золотой середины» _{плановом} размера и _{таблица} структуры задолженности, _{практически} и эффективное _{комплексы} управление этими _время параметрами способствуют _{банкротства} развитию компании _{коэффициент} при сохранении _{наблюдается} устойчивости, способности _{ассчитанные} своевременно погашать _{капитала} собственные обязательства _{ликвидных} и контролировать _{ресурсы} общий уровень _первый предпринимательского риска.

Рассчитаем возможную _{существует} сумму дебиторской _{накопленный} задолженности на плановый _{краткосрочные} период для _{значение} ООО «Бетон-Продукт Плюс», _этому для этого _{результате} необходимо знать приемлемое _{повышение} значение коэффициента _{рентабельность} текущей ликвидности _{электрическая} и объем краткосрочных _{мероприятий} заемных средств, _данное доступный компании. Зная _{альтмана} эти показатели, рассчитаем _{направлений} сумму дебиторской _{расчета} задолженности по формуле: