Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Сущность, состав, структура финансовых ресурсов организации).pdf

Подведем выводы по первой главе исследования. Финансовые ресурсы организаций - это совокупность собственных доходов, накоплений и внешних поступлений денежных средств (и /или их эквивалентов), находящаяся в распоряжении этих организаций, и предназначенная для выполнения обязательств перед бюджетной и финансово-кредитной системами, перед своими контрагентами в процессе финансирования текущих затрат хозяйственной деятельности, финансирования расходов, связанных с инвестиционной деятельностью, социальными нуждами и стимулированием работников.

Источниками формирования финансовых ресурсов предприятия выступают: - собственный капитал (уставный капитал, резервный, добавочный капитал и нераспределенная прибыль), привлеченный капитал (эмиссия ценных бумаг, долевые взносы, средства инвесторов) и заемный капитал (кредиты и займы).

Оптимальной структура капитала организации будет тогда, когда будет минимизирована его стоимость.

Глава 2. Анализ формирования и использования финансовых ресурсов ООО «Бизнес центр «Новь»

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Бизнес центр «Новь»

Деловой Центр «Новь» - современный бизнес-центр с офисами класса «В» и «С», представляющий арендаторам полный комплекс услуг. Деловой Центр занимает территорию площадью 3,6 гектара, где расположены 19 объектов недвижимости общей площадью 60 000 кв.м. Ремонт и усовершенствование зданий в 2007 году с полной заменой всех инженерных коммуникаций позволили разместить в них высококлассные офисы, магазины, ресторан, кафе и фитнес клуб. ООО «Бизнес Центр НОВЬ» находится по адресу (фактическое местонахождение): г. Москва, ул. Нижняя Красносельская, 40/12. Юридический адрес: г. Москва, Научный проезд, д. 10.

Просторные и светлые помещения и современная планировка зданий отвечают любым требованиям арендаторов. Площади предлагаемых помещений Делового Центра «Новь» от 30 до 600 кв.м. Офисы оснащены новейшими системами энергоснабжения, пожаротушения и вентиляции. Внутренняя планировка и отделка офисов может быть произведена в соответствии с пожеланиями арендаторов. Некоторые помещения Делового Центра «Новь» многофункциональны. В них арендаторы могут разместить не только офисы, но и торговые и выставочные залы.

Деловой центр «Новь» имеет развитую бизнес-инфраструктуру. К услугам арендаторов: уютный ресторан и кафе, сочетающие в себе домашнюю атмосферу, безупречную кухню и внимательный персонал, круглосуточная охрана территории. Арендаторы занимаются различными направлениями бизнеса и представлены как небольшими компаниями, так и представительствами крупных холдингов и корпораций. Среди наших арендаторов туристические, рекламные агентства, страховые и интернет компании. Студии оперативной полиграфии, салоны красоты, бутики и цветочные магазины. Сотрудничество друг с другом позволяет нашим арендаторам значительно экономить время и расходы. Организационная структура ООО «Бизнес Центр НОВЬ» - линейно-функциональная (рисунок 1).

Рис. 1. Организационная структура ООО «Бизнес Центр НОВЬ»

Как видно из схемы, структура содержит три управленческих уровня, это уровень высшего руководителя, уровень заместителя руководителя, уровень линейных руководителей, а четвертый уровень схемы - исполнители. Каждая позиция в структуре выполняет свой круг работ и за этот круг работ несет ответственность. ООО «Бизнес Центр НОВЬ» характеризуют показатели:

- заполняемость на конец 2017 года - 95%;

- соответствие ставки рыночным параметрам - 20 тыс. руб. за 1 м².

Таким образом, можно сказать, что компания достаточно уверенно чувствует себя на рынке данных услуг, поддерживая конкурентоспособную цену.

Основные финансовые результаты по данным Отчета о финансовых результатах по ООО «Бизнес Центр НОВЬ» представлены в таблице 1.

Таблица 1

Финансовые результаты деятельности ООО «Бизнес Центр НОВЬ»
за 2015-2017 гг.

Источник: Отчет о финансовых результатах организации.

По данным таблицы 1 может быть сделан вывод о видимом улучшении результатов деятельности организации за 3 года, свидетельством чему является уменьшение за три года убытка от продаж на 3 млн.руб., или на 27,3%. За 2015-2017 гг. выявлен рост в 2,97 раза суммы выручки ООО ««Бизнес Центр НОВЬ», но рост управленческих расходов на 11,3% и увеличение себестоимости продажи в 3 раза приводят к возникновению убытка от продаж. Величина доходов от участия в других организациях ООО ««Бизнес Центр НОВЬ» возросла на 9,5% за 2015-2017 годы и стала равной 345 млн.руб.

Сумма чистой прибыли за три года возросла на 2736 млн.руб. по причине прироста доходов от участия в других организациях и стала равной 5016 млн.руб. Это свидетельствует об улучшении результатов деятельности организации и ее дальнейшем улучшении позиций на рынке. В то же время основная деятельность организации остается убыточной, хотя размер убытка сокращается.

В заключении отметим рост чистой прибыли как положительную тенденцию, так как чистая прибыль влияет на формирование собственного капитала, который, в свою очередь, влияет на финансовую устойчивость организации.

2.2. Анализ динамики и структуры финансовых ресурсов организации

Для общей характеристики финансового положения ООО «Бизнес Центр НОВЬ» необходимо провести анализ актива баланса - горизонтальный (при помощи показателей динамики) и вертикальный (при помощи показателей структуры). В активе показано, куда именно вложен имеющийся капитал. В таблице 2 представлен горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса организации по данным Приложения 2.

По данным таблицы 2 можно отметить следующее. Общая стоимость имущества ООО «Бизнес Центр НОВЬ» за три года увеличилась на 49233 млн. руб., или на 60,2% (а в 2017 году по сравнению с 2016 годом был рост на 38218 млн. руб. (130951-92733)).

Таблица 2

Горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса

ООО «Бизнес Центр НОВЬ» за 2015 – 2017 гг. (на конец года)

Источник: Бухгалтерский баланс организации

Внеоборотные активы за три года увеличились на 34164 млн. руб. и составили 114872 млн. руб., при этом по сравнению с 2016 годом внеоборотные активы возросли на 150,5% (114872/76314*100-100)) по причине прироста основных средств на 41183 млн. руб.

Можно отметить, что вложений капитала в финансовые вложения (более 1 года) не было – они снизились за три года на 9245 млн. руб., или на 29%.

При этом наблюдается также и увеличение оборотных активов ООО «Бизнес Центр НОВЬ» - они повысились за три года почти в 15 раз, или на 15069 млн. руб., а в 2017 году по сравнению с 2016 годом – было снижение на 2,1% (16079/16419*100-100).

Данный рост за три года произошел за счет увеличения суммы дебиторской задолженности за 2015-2017 годы в 84,1 раза, или на 15108 млн. руб., что оценивается отрицательно, остальные виды оборотных активов снижаются или неизменны.

За три года снизились абсолютно ликвидные активы организации – финансовые вложения – соответственно на 39 млн. руб., денежные средства в размере 1 млн. руб. были неизменны на протяжении периода. Это ухудшает ликвидность баланса ООО «Бизнес Центр НОВЬ».

Как видно, в основном капитал ООО «Бизнес Центр НОВЬ» вкладывался в основные средства. что связано с основной деятельностью компании – сдача в аренду собственного недвижимого имущества.

Как можно увидеть из данных табл. 2, основной удельный вес занимают внеоборотные активы, он уменьшается с 2015 по 2017 годы с 98,76% до 87,72%, следовательно, немного меньше капитала вкладывается в трудно реализуемые активы, однако в основные средства вложения становятся больше, их удельный вес которых повышается с 59,79% до 68,76%.

Увеличение удельного веса дебиторской задолженности за три года на 11,46%, который составил 11,67% (хотя в 2016 году она была выше – 16,81%) характеризуется отрицательно, так как средства «оседают» в руках дебиторов. Сумма дебиторской задолженности высока и постоянно возрастает.

Но при этом низкий удельный вес денежных средств в размере 0,001% за три года, а вместе с тем уменьшение удельного веса краткосрочных финансовых вложений с 1,01% до 0,6% может являться причиной недостаточного уровня ликвидности и платежеспособности ООО «Бизнес Центр НОВЬ».

Проведем горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса, результаты которого показывают за счет каких источников финансирования сформированы активы ООО «Бизнес Центр НОВЬ», а также отражает состав и структуру капитала (таблица 3).

Таблица 3

Анализ пассива баланса ООО «Бизнес Центр НОВЬ»
за 2015-2017 гг. (на конец периода)