Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Сущность, состав, структура финансовых ресурсов организации).pdf

Объектом наблюдения в работе выступило ООО «Бизнес Центр НОВЬ» г. Москвы, являющееся бизнес-центром. Проведенный анализ деятельности позволил сделать выводы:

- в структуре капитала ООО «Бизнес Центр НОВЬ» снижается удельный вес собственного капитала за три года на 5,47%, он составляет 56,8%. Следовательно, организация все еще финансово устойчива, но при этом снижается величина собственных оборотных средств;

- эффект финансового левериджа за три года повышается на 1,88%. Эффект финансового рычага за последние два года является положительным и, следовательно, использование заемного капитала является выгодным, так как привлечение заемного капитала способствует повышению рентабельности каждого рубля собственных средств на 0,37 процентных пункта – в 2016 г., на 0,78 процентных пункта – в 2017 г., потому дальнейшее привлечение заемного капитала в условиях снижения финансовой устойчивости является менее эффективным. В 2017 году по сравнению с 2016 годом произошло уменьшение рентабельности собственного капитала на 0,07%, что говорит о недостаточной эффективности использования собственного капитала, о неэффективной структуре капитала организации ООО «Бизнес Центр НОВЬ» в общем;

- по ООО «Бизнес Центр НОВЬ» самое меньшее значение средневзвешенной стоимости капитала было в 2016 году, по причине значительных сумм дивидендных выплат в 2017 году средневзвешенная стоимость капитала увеличилась до 39,58%. Следовательно, для организации актуальной проблемой является повышение эффективности управления собственным капиталом.

Для улучшения управления финансовыми ресурсами были разработаны рекомендации:

- по пополнению собственного капитала за счет расширения сферы деятельности: предложение развлекательных услуг – мини-гольф, роллердром и др. Представленные рекомендации позволят получить организации дополнительную сумму выручки от продажи в размере 9901 млн. руб.;

- по принятию в штат компании финансового менеджера, основными функциями которого будут являться: составление прогноза финансовых показателей: процедура контроля за процессом образования задолженности дебиторов и кредиторам и др. Эффект от принятия специалиста по финансовому менеджменту будет выражен в улучшении расчетной дисциплины и структуры капитала в общем, так как на постоянной основе будет проведение анализа и выработка оперативных финансовых решений;

- по управлению задолженностью: проведение анализа сопоставимости сумм дебиторской и кредиторской задолженностями, продажа части дебиторской задолженности по системе факторинга и применение системы взаимозачетов, что приведет к сокращению дебиторской задолженности в комплексе на 766 млн. руб.

В итоге организация получит чистую прибыль 5084 млн. руб. По решению собрания акционеров 4000 млн. руб. из чистой прибыли будет направлено на пополнение нераспределенной прибыли, что увеличит сумму собственного капитала ООО «Бизнес Центр НОВЬ» и улучшит его структуру.

По прогнозу на 2018 г. за счет сокращения выплат учредителям средневзвешенная стоимость капитала снизится до 11,9%, что позволит увеличить рыночную стоимость организации и повысить эффективность использования источников финансирования в среднесрочной перспективе. Следовательно, представленные рекомендации по оптимизации структуры финансовых ресурсов ООО «Бизнес Центр НОВЬ» являются эффективными.

Библиография

1. Конституция Российской Федерации (по состоянию на 2018 год) // Консультант Плюс.
2. Федеральный закон РФ «Гражданский кодекс РФ. Часть 1» от 30.11.1994 № 51-ФЗ (действ. ред. от 03.08.2018) // Консультант Плюс.
3. Федеральный закон РФ «Налоговый Кодекс Российской Федерации. Часть 1» от 31.07.1998 г. (действ. ред. от 19.02.2018 г.) // Консультант Плюс.
4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. (с изм. от 01.07.2018 г.) // Консультант Плюс.
5. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12. 2011 г. (с изм. от 29.07.2018)] // Консультант Плюс.
6. Приказ Минфина Российской Федерации от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» // Консультант Плюс.
7. Указание Банка России от 13.09.2012 № 2873-У «О размере ставки рефинансирования Банка России» // Консультант Плюс.
8. Беспалов М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учеб. пособие / М.В. Беспалов, И.Т. Абдукаримов. – М.: Инфра-М, 2016. – 489с.
9. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. - М.: Омега-Л, 2015. – 768с.
10. Бороненкова С.А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием: Учеб. пособие / С.А. Бороненкова, В.М. Мельник. – М.: Форум, 2016. – 432с.
11. Вяткин В.И. Финансовый решения в управлении бизнесом / В.И. Вяткин, В.А. Гамза, Дж.Дж. Хэмптон. - 4-е изд. - М.: Юрайт, 2017. – 326с.
12. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учеб. пособие. - М.: Эксмо, 2014. – 652с.
13. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник / Т.И. Григорьева. – 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2015. – 496с.
14. Егорушкина Т.Н., Гордюшкина Ю.Е. Анализ факторов. влияющих на формирование финансов коммерческих организаций // Научно-методический электронный журнал Концепт. – 2017. – Т. 39. – С.2381-2385.
15. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент / Н.Б. Ермасова. - М.: Юрайт, 2017. – 621с.
16. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник / А.Н. Жилкина. - М.: Инфра-М, 2017. – 332с.
17. Загоруйко И.Ю. Экономическое управление финансовым состоянием предприятия / И.Ю. Загоруйко // Экономика и предпринимательство. – 2017. - №4-1. – С.555-558.
18. Казакова Н.А. Финансовый анализ: Учебник и практикум / Н.А. Казакова. – М.: Юрайт, 2016. – 451с.
19. Киреева Н.В. Экономический и финансовый анализ: Учеб. пособие / Н.В. Киреева. – М.: Инфра-М, 2016. – 435с.
20. Клименкова М.С. Повышение эффективности финансового менеджмента предприятия / М.С. Клименкова // Экономика и предпринимательство. – 2017. - №1. – С.437-440.
21. Маймакова Л.В. Финансовый менеджмент (продвинутый уровень) / Л.В. Маймакова, Э.Р. Алтынбаева // Хроники объединенного фонда электронных ресурсов Наука и образование. – 2017. - №2. – С.39-42.
22. Меркулова Е.Ю. Основные методы, обеспечивающие оптимизацию структуры капитала предприятия / Е.Ю. Меркулова, Н.С. Морозова // Социально-экономические явления и прогнозы. – 2016. - №9. – С.47-53.
23. Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / Е.В. Негашев. – М.: Инфра-М, 2016. – 367с.
24. Незамайкин В.Н. Финансовый менеджмент: Учебник / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. – М.: Юрайт, 2016. – 467с.
25. Опрышко Е.В. Формирование и использование финансовых ресурсов организации / ЕВ. Опрышко // Экономика и социум. – 2017. - №6-2. – С.14-26.
26. Панина Г.В. Формирование и использование финансовых ресурсов организаций / Г.В. Панина, В.А. Галяшинский // Актуальные вопросы экономических наук. – 2017- №57. – С.282-286.
27. Просветов Г.И. Финансовый анализ. Задачи и решения: Учебно-практ. пособие / Г.И. Просветов. – М.: Альфа-Пресс, 2016. – 304с.
28. Сысоева Е.Ф. Финансовые ресурсы российских организаций как объект риск-менеджмента Е.Ф. Сысоева, Е.С. Будилова // Экономический анализ: теория и практика. – 2017. – Т. 16. - №6. – С.1140-1151с.
29. Тарасова И.П. Финансовые ресурсы организации: содержательный аспект / И.П. Тарасова, Е.А. Пасько // Экономика и социум. – 2017. - №5-2. – С.1068-1074.
30. Финансовый менеджмент: Учебник. – 4-е изд. / под ред. Г.Б. Поляка. – М.: Юрайт, 2016. – 456с.
31. Финансы: Учебник. – 3-е изд. / под ред. В.В. Ковалева. – М.: Проспект, 2018. – 936с.
32. Хубаев Т.А. Оптимизация структуры капитала организации / Т.А. Хубаев, А.В. Пинов // Гуманитарные и социально-экономические науки. – 2017. - №3. – С.187-190.
33. https://spmag.ru/articles/klyuchevaya-stavka-cb-rf-v-2018-godu-tablica. – Ключевая ставка ЦБ РФ в 2018 году.
34. http://www.monographies.ru/en/book/section?id=4615 – Структура капитала.

Приложения

Приложение 1

Приложение 2

Бухгалтерский баланс ООО «Бизнес Центр НОВЬ» за 2017 год

Приложение 3

Отчет о финансовых результатах за 2016 год

Приложение 4

Отчет о финансовых результатах за 2017 год

Приложение 5

Расчет затрат на реализацию стратегии развития
ООО «Бизнес Центр НОВЬ»

Вся сумма затрат на организацию в ООО «Бизнес Центр НОВЬ» роллер-дрома и приобретение необходимого оборудования представлена в таблице 5.1.

Таблица 5.1

Сумма расходов на открытие роллер-дрома

Данные таблицы 5.1 показывают, что общие затраты на открытие роллер-дома в равны 114500 руб.

Этапы постройки и благоустройства роллер-дома - наименее затратны из всех указанных мероприятий по созданию объектов развлечений в торговом центре.

Далее их развлекательных мероприятий было предложено организовать тир.

Необходимой является разработка специального рода программы спортивного воспитания молодежи. У такого рода спортивно-развлекательного формата не имеется никаких возрастных ограничений, он в большой степени будет способствовать популяризации ООО «Бизнес Центр НОВЬ». Он будет эффективным образом дополнять различные зоны игровые.

Такого рода тиры обычно укомплектованы достаточно современным пневматическим оружием, луками для стрельбы детей и взрослых, разного рода арбалетами, мишенной установкой для игры в Дартс и пр. Современные материалы защитные внешних контуров такого тира исключают возможность травматизма при выполнении стрельб.

В таблице 5.2 представлена смета расходов по организации развлекательного тира в ООО «Бизнес Центр НОВЬ».

Таблица 5.2

Расходы на создание развлекательного тира в ООО «Бизнес Центр НОВЬ»

Как видно из данных таблицы, современное оборудование для тира, что в данном случае отражает использование новых моделей пневматического оружия, выступает одной из затратных статей в данной смете, и составляет 15000 руб. Мини-гольф представляет собой спортивную игру, которая есть не только форма отдыха и развлечения, но и достаточно официальная спортивная дисциплина. По сути своей мини-гольф является аналогичным «большому» гольфу: в качестве цели игры выступает поражение на каждом поле лунки за меньшее количество ударов. В связи с этим достоинствами мини-гольфа являются:

- доступность и демократичность, потому что он не требует особых сумм затрат на инвентарь и дорогостоящие поля;

- у него нет возрастных ограничений, потому что он не требует специального рода физической подготовки, а лишь концентрации внимания, определенной техники исполнения и координации;

- он является зрелищным и азартным, потому что действие происходит на пространстве ограниченном, непосредственным образом на глазах всех участников. Смета на организацию площадки для мини-гольфа в ООО «Бизнес Центр НОВЬ» представлена в таблице 5.3.

Таблица 5.3

Смета затрат на организацию площадки для мини-гольфа
в ООО «Бизнес Центр НОВЬ»

Как видно по данным таблицы 5.3, в качестве самого затратного из всех указанных пунктов составленной сметы выступает постройка непосредственно площадки для мини-гольфа, а это равно 158500 руб., при этом стоимость оборудования составляет только 24500 руб.

Для разного рода культурно-массовых мероприятий в ООО «Бизнес Центр НОВЬ» в выходные дни должны быть организованы различные культурные программы. В них включается приглашение разных актерских коллективов из местных студий: акробатов, фокусников, танцоров и т.п., помимо этого, должны быть приглашены разные ведущие, которые будут работать со зрителем (ведение конкурсов, игр). Бюджет на такие развлекательные мероприятия можно представить в таблице 5.4.

Таблица 5.4

Бюджет затрат на организацию культурно-массовой программы
в ООО «Бизнес Центр НОВЬ»

Из данных таблицы 5.4 видно, что на организацию культурно-массовой программы на год, из расчета на проведение одного концерта в месяц затраты будут составлять 264000 руб.

Приложение 6

Состав дебиторской и кредиторской задолженности
ООО «Бизнес Центр НОВЬ» на конец 2017 года

1. Финансы: Учебник. – 3-е изд. / под ред. В.В. Ковалева. – М.: Проспект, 2018. – С.37. ↑

2. Егорушкина Т.Н., Гордюшкина Ю.Е. Анализ факторов. влияющих на формирование финансов коммерческих организаций // Научно-методический электронный журнал Концепт. – 2017. – Т. 39. – С.2381. ↑

3. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учеб. пособие. - М.: Эксмо, 2014. – С.31. ↑

4. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник / Т.И. Григорьева. – 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2015. – С.44. ↑

5. Сысоева Е.Ф. Финансовые ресурсы российских организаций как объект риск-менеджмента Е.Ф. Сысоева, Е.С. Будилова // Экономический анализ: теория и практика. – 2017. – Т. 16. - №6. – С.1140. ↑

6. Незамайкин В.Н. Финансовый менеджмент: Учебник / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. – М.: Юрайт, 2016. – С.103. ↑

7. Панина Г.В. Формирование и использование финансовых ресурсов организаций / Г.В. Панина, В.А. Галяшинский // Актуальные вопросы экономических наук. – 2017- №57. – С.283. ↑

8. Маймакова Л.В. Финансовый менеджмент (продвинутый уровень) / Л.В. Маймакова, Э.Р. Алтынбаева // Хроники объединенного фонда электронных ресурсов Наука и образование. – 2017. - №2. – С.39. ↑

9. Бороненкова С.А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием: Учеб. пособие / С.А. Бороненкова, В.М. Мельник. – М.: Форум, 2016. – С.137. ↑

10. Вяткин В.И. Финансовый решения в управлении бизнесом / В.И. Вяткин, В.А. Гамза, Дж.Дж. Хэмптон. - 4-е изд. - М.: Юрайт, 2017. – С.146. ↑

11. Беспалов М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учеб. пособие / М.В. Беспалов, И.Т. Абдукаримов. – М.: Инфра-М, 2016. – С.146. ↑

12. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент / Н.Б. Ермасова. - М.: Юрайт, 2017. – С.29. ↑

13. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник / А.Н. Жилкина. - М.: Инфра-М, 2017. – С.56. ↑

14. Загоруйко И.Ю. Экономическое управление финансовым состоянием предприятия / И.Ю. Загоруйко // Экономика и предпринимательство. – 2017. - №4-1. – С.556. ↑

15. Клименкова М.С. Повышение эффективности финансового менеджмента предприятия / М.С. Клименкова // Экономика и предпринимательство. – 2017. - №1. – С.438. ↑

16. Меркулова Е.Ю. Основные методы, обеспечивающие оптимизацию структуры капитала предприятия / Е.Ю. Меркулова, Н.С. Морозова // Социально-экономические явления и прогнозы. – 2016. - №9. – С.48. ↑

17. Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / Е.В. Негашев. – М.: Инфра-М, 2016. – С.129. ↑

18. Опрышко Е.В. Формирование и использование финансовых ресурсов организации / ЕВ. Опрышко // Экономика и социум. – 2017. - №6-2. – С.15. ↑

19. Просветов Г.И. Финансовый анализ. Задачи и решения: Учебно-практ. пособие / Г.И. Просветов. – М.: Альфа-Пресс, 2016. – С.208. ↑

20. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. - М.: Омега-Л, 2015. – С.281. ↑

21. Финансовый менеджмент: Учебник. – 4-е изд. / под ред. Г.Б. Поляка. – М.: Юрайт, 2016. – С.69. ↑

22. Тарасова И.П. Финансовые ресурсы организации: содержательный аспект / И.П. Тарасова, Е.А. Пасько // Экономика и социум. – 2017. - №5-2. – С.1069. ↑

23. Казакова Н.А. Финансовый анализ: Учебник и практикум / Н.А. Казакова. – М.: Юрайт, 2016. – С.241. ↑

24. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учеб. пособие / С.В. Галицкая. - М.: Эксмо, 2014. – С.227. ↑

25. Маймакова Л.В. Финансовый менеджмент (продвинутый уровень) / Л.В. Маймакова, Э.Р. Алтынбаева // Хроники объединенного фонда электронных ресурсов Наука и образование. – 2017. - №2. – С.39. ↑

26. Киреева Н.В. Экономический и финансовый анализ: Учеб. пособие / Н.В. Киреева. – М.: Инфра-М, 2016. – С.219. ↑

27. http://www.monographies.ru/en/book/section?id=4615 – Структура капитала. ↑

28. Тарасова И.П. Финансовые ресурсы организации: содержательный аспект / И.П. Тарасова, Е.А. Пасько // Экономика и социум. – 2017. - №5-2. – С.1070. ↑

29. Хубаев Т.А. Оптимизация структуры капитала организации / Т.А. Хубаев, А.В. Пинов // Гуманитарные и социально-экономические науки. – 2017. - №3. – С.188. ↑

30. https://spmag.ru/articles/klyuchevaya-stavka-cb-rf-v-2018-godu-tablica. – Ключевая ставка ЦБ РФ в 2018 году. ↑