Файл: Прогнозирование эффективности реальных инвестиций коммерческого банка (на примере АО «Газпромбанк»).pdf

- независимый внешний аудит;

- Ревизионная комиссия;

- многоуровневые системы внутреннего контроля (с подотчетностью Комитету Наблюдательного совета по аудиту) и управления рисками (с подотчетностью Комитету Наблюдательного совета по рискам);

- корпоративный секретарь.

Рассмотрим экономические показатели деятельности АО «Газпромбанк» по данным финансовой отчетности, представленной в Приложении 1.

Проведем анализ динамики и структуры основных показателей бухгалтерского баланса АО «Газпромбанк» за 2017-2019 годы. Анализ динамики активов баланса представлен в табл. 2.

Общая сумма активов банка в исследуемый период времени была нестабильна — в 2018 году наблюдался рост на 317 227 млн руб. или на 6,84%, в 2019 году — сокращение на 203 826 млн руб. или на 4,1%.

Сумма денежных средств в 2018 году уменьшилась на 45 668 млн руб. или на 27,2%, в 2019 году наблюдалось снижение показателя на 55 698 млн руб. или на 45,5%. Уменьшение денежных средств является свидетельством низкой эффективности финансовой политики АО «Газпромбанк» в 2018-2019 годы, в результате которой доходы не обеспечивали достаточной степени финансирования расходов.

Таблица 2

Анализ динамики активов баланса АО «Газпромбанк»

Средства банка в ЦБ РФ в 2018 году уменьшились на 35 798 млн руб. или на 42% при росте показателя в 2019 год на 67 782 млн руб. или более чем в 2 раза.

Банк осуществлял вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, в размере 180 496 млн руб. в 2018 году (рост за год на 13,1%) и 189 025 млн руб. в 2019 году (рост за год на 4,7%).

Вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, выросли на 8,1% в 2018 году по сравнению с 2019 годом, а в 2019 году объем вложений уменьшился на 9,7%. Банк придерживается стратегии осмотрительности и рациональности при проведении операций на рынке ценных бумаг.

Чистая ссудная задолженность на конец 2019 года сократилась на 2,94% (в 2018 году наблюдался рост на 4,3%). То есть банк недостаточно эффективно реализовывал политику кредитования физических и юридических лиц, коммуникационная политика банка, соответственно, не давала требуемых результатов.

Банк не допускал нарушений обязательных нормативов как по состоянию на 1 января 2017 года, так и на 1 января 2019 года.

Проведем анализ результатов деятельности банка за исследуемый период (табл. 3).

Таблица 3

Анализ динамики финансовых результатов деятельности

АО «Газпромбанк»

Анализ результатов финансовой деятельности АО «Газпромбанк» показывает, что процентные доходы за 2018 год увеличились на 103 117 млн руб. или на 37,1%, за 2019 год — на 16 533 млн руб. или на 4,3%. То есть результативность основной деятельности банка может оцениваться, как высокая, несмотря на нестабильность экономической ситуации в стране и введенные санкции со стороны Запада.

Процентные расходы банка в исследуемый период времени изменялись нестабильно: увеличение на 98 676 млн руб. или на 54,6% за 2018 год и сокращение на 14 720 млн руб. или на 5,3% за 2019 год. Превышение абсолютных значений роста процентных доходов над процентными расходами в 2019 году повлияло на формирование положительной динамики чистых процентных доходов — рост на 31 252 млн руб. или на 30,8% в 2019 году (в 2018 году наблюдалось увеличение на 4,6%).

Чистые доходы кредитной организации соответственно в 2019 году также выросли — на 122 173 млн руб. (в 2018 году сокращение на 66 276 млн руб. или более чем в 2 раза с формированием убытка в размере 558 млн руб.).

Прибыль после налогообложения за 2018 год уменьшилась на 63 765 млн руб. или более чем в 4 раза, за 2019 год выросла на 92 723 млн руб. или более чем в 3 раза.

2.2. Анализ и оценка инвестиционной деятельности банка

Основными факторами, повлиявшими на развитие бизнеса АО «Газпромбанк» в 2018-2019 годы, стали как общие для всей российской банковской системы, так и частные проблемы:

- падение курса национальной валюты по отношению к резервным валютам;

- волатильность российского фондового рынка;

- ухудшение кредитного качества заемщиков и рост резервов на возможные потери по ссудам;

- нахождение банка в списке организаций, попавших под «секторальные санкции» США, ЕС и ряда других государств. Соответственно, контрагентам банка — резидентам данных государств запрещено приобретать выпущенные после 1 августа 2019 года долговые обязательства, инструменты денежного рынка со сроком до погашения свыше 30 дней и акции банка.

Банк предлагает специализированный пакет инвестиционно-банковских услуг для компаний из добывающих отраслей.

Приоритетными направлениями инвестиционной деятельности рассматриваемого банка являются:

- инвестиционная деятельность в интересах клиентов: финансирование инвестиций в ценные бумаги, долговое, синдицированное финансирование, операции на валютном рынке, организация IPO и андеррайтинг, корпоративное финансирование, проектное и структурное финансирование, прямые инвестиции;

- инвестиции в социальную инфраструктуру — участие в ГЧП-проектах;

- портфельное инвестирование.

- прямое инвестирование.

Подробно рассмотрим такие направления инвестиционной деятельности как: инвестирование в интересах клиентов и прямое инвестирование.

АО «Газпромбанк» инвестировал средства в дочерние и зависимые организации, паевые фонды (табл. 4).

Анализ показывает, что в 2018 году увеличились все виды вложений в ценные бумаги со стороны АО «Газпромбанк» — рост вложений в ЦБ, учитываемые по справедливой стоимости, составил 16,6 млрд руб. или 97,6%, вложений в ЦБ, учитываемые по стоимости приобретения, — 4 387 млн руб. или 1,8%. Наблюдалось сокращение вложений в долговые ценные бумаги, учитываемые по стоимости приобретения, на 16 млрд руб. или на 17,7%.

Таблица 4

Динамика инвестиций банка в ценные бумаги

Инвестиции в дочерние и зависимые организации увеличились на 33,5 млрд руб. или на 38,3% в связи с реализацией ряда стратегических инициатив организаций, учитываемых в отчетности. Инвестиции в паевые фонды выросли на 3,3 млрд руб. или на 3,7%.

В целом, инвестиционная деятельность АО «Газпромбанк» в отношении вложений в ценные бумаги отличается воздействием макроэкономических факторов, определившим сокращение инвестиций в корпоративные акции и участие банка в капиталах.

Структура инвестиций банка в дочерние и зависимые организации за 2019 год представлена на рис. 4.

Рисунок 4 — Структура инвестиций АО «Газпромбанк» в дочерние и зависимые организации

Общая сумма инвестиций банка в дочерние и зависимые организации в 2019 году составила 160 708 млн руб.

Основные объемы вложений были проведены в отношении АО «Газпром-Медиа Холдинг» (37 374 млн руб. или 23,3%). Существенные вложения банк осуществил в ООО «Эльгауголь», ООО «Эльга-дорога» (34 299 млн руб. или 21,3%), ООО «Статус» (15 354 млн руб. или 9,6%).

Денежные потоки по инвестиционной деятельности банка отображаются в отчете о движении денежных средств. Проведем анализ динамики показателей отчета, отражающих потоки по инвестиционной деятельности (табл. 5).

Таблица 5

Анализ денежных потоков от инвестиционной деятельности

АО «Газпромбанк»