Файл: Прогнозирование эффективности реальных инвестиций коммерческого банка (на примере АО «Газпромбанк»).pdf

Анализ денежных потоков от инвестиционной деятельности банка показывает, что сальдо денежного потока в 2018 году сократилось на 78 465 млн руб. или более чем в 2 раза, сформировав негативную динамику. В 2019 году доходы от инвестиционных операций существенно выросли (на 34 759 млн руб. или на 21,26%) при сокращении расходов (на 39 754 млн руб. или на 22,51%), обеспечив итоговый рост сальдо на 74 513 млн руб. до положительного значения в размере 61 396 млн руб.

Анализ структуры доходов показывает значительные изменения в динамике. Так, в 2019-2019 годы уменьшилась доля выручки от реализации и погашения ЦБ и других финансовых активов категории ИНП (с 92,3% до 44,7%). В сторону роста, соответственно, изменилась доля другого показателя — выручки от погашения ЦБ категории УП (с 0,2% до 50%).

Наблюдаются изменения в отношении основного направления инвестиционной деятельности банка — вложений в ценные бумаги — в сторону оптимизации инвестиционного портфеля. В целом, проведенные мероприятия оказались эффективными, так как позволили банку сформировать положительное сальдо денежных потоков.

Банк осуществлял вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, инвестиции в приобретение основных средств, нематериальных активов и материальных запасов. В 2019 году были существенно сокращены вложения в приобретение ЦБ и других финансовых активов категории ИНП (на 39 млрд руб. или на 35,2%) в связи с политой банка по оптимизации.

Таким образом, текущая инвестиционная деятельность АО «Газпромбанк» характеризуется наличием нескольких основных проблем: недостаток автоматизации инвестиционной деятельности банка, необходимость регулярных и значительных вложений в дочерние и зависимые общества, сокращение вложений в ценные бумаги категории «имеющиеся в наличии для продажи», значительное влияние внешних факторов на развитие инвестиционной деятельности банка, большие собственные затраты банка.

Глава 3. Разработка мероприятий по повышению эффективности реальных инвестиций АО «Газпромбанк»

3.1. Направления совершенствования механизма управления инвестициями

АО «Газпромбанк» реализует инвестирование по направлениям вложений в инфраструктуру, портфельное инвестирование, инвестирование в проекты ГЧП.

Учитывая текущие инвестиционные риски АО «Газпромбанк», оценка которым дана ранее, к основным направлениям управления рисками, по нашему мнению, следует отнести:

1. Процесс сбора, обработки и анализа информации об инвестиционных рисках банка.

Он должен включать в свой состав не только непосредственные показатели по управлению рисками банка, а и данные, которые характеризуют его валютную, кредитную и инвестиционную деятельности, обеспеченность кадрами, реализующими функции взаимодействия на любом уровне, а также показатели, которые раскрывают внешнюю и внутреннюю среду банка, включая и политическую обстановку – воздействие санкций, других внешнеполитических факторов.

2. Планирование инвестиционной деятельности коммерческого банка — сердцевины финансового менеджмента, включающего в себя бюджетирование как форму оперативного планирования и стратегию как прогнозирование на долгосрочную перспективу выявления резервов роста финансовых ресурсов и их эффективное использование, разработки плановых мероприятий по управлению инвестиционными рисками банка. Основой оценки по направлению управления инвестиционными рисками, по нашему мнению, должно стать исследование внешнеэкономической среды. К этому исследованию относятся данные по инвестиционной деятельности АО «Газпромбанк» на внешнем рынке, финансовых потоках от операций с валютой, формирования кредитного портфеля на международном уровне, воздействия санкций.

3. Обеспечение стабильного положения инвестиционной деятельности банка посредством управления рисками, которое должно включать в себя организационные, финансовые и управленческие мероприятия.

К примеру, в текущих условиях санкционного давления, по нашему мнению, следует рассматривать перспективные направления инвестиционных вложений в рублях, участие в крупнейших ГЧП-проектах – это позволит снизить воздействие валютного и финансового рисков.

4. Систематический контроль структуры капитала, динамики доходов, рентабельности, платежеспособности, источников и направлений использования денежных средств, финансовой устойчивости, состояния кредитного и депозитного портфелей, эффективности инвестиционных проектов АО «Газпромбанк» на международном рынке.

Следует учитывать, что в современных внешнеэкономических условиях рискованным является реализация проектов в странах Европы. Это вызвано двумя причинами: во-первых, подобные проекты реализуются в долларах или в евро, что невыгодно для банка, формирующего основную часть доходов и обороты финансовых ресурсов в рублях; во-вторых, существует риск ареста зарубежных активов банка в результате санкционной войны.

5. Совершенствование механизма управления инвестиционными рисками АО «Газпромбанк» и его основных звеньев, включающих в себя, с одной стороны, совокупность мероприятий организационного, экономического и правового характера, обеспечивающих стабильную деятельность банка, и с другой — мероприятия, реализация которых упреждает появление кризисных ситуаций.

Следовательно, разрабатываемые мероприятия должны учитывать направленность управления инвестиционными рисками коммерческого банка на повышение эффективности работы АО «Газпромбанк» в долгосрочной перспективе, учитывая высокую вероятность длительного санкционного давления и вероятное усиление внешнеполитической напряженности.

Перспективным для банка, по нашему мнению, является формирование портфеля ценных бумаг из отечественных активов.

3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий

Одной из задач совершенствования инвестиционной политики АО «Газпромбанк» является сокращение процента рабочего времени, затрачиваемого на оценку и анализ инвестиционных проектов, учет текущих и проведенных инвестиционных операций. Выполнение задачи достигается путем автоматизации, для чего рассмотрим несколько вариантов решения:

1. Расширить функционал учета инвестиционных продуктов банка в системе Service Desk:

• Ресурсы — стоимость покупки лицензии Service Desk (необходимой для внедрения дополнительного функционала) варьируется от 20 000 за лицензию на одного рядового сотрудника и 40 000 на ИТ-специалиста^[26].
• Риски — трата большого количества материальных средств на решение, которое не приносит прибыль банку.
• Результат – минимизация времени пересылки сообщений сотрудниками отдела по работе с клиентами и систематизация работы над наиболее часто возникающими проблемами.

1. Внедрить систему управления задачами для всех сотрудников банка (Task Management):

• Ресурсы — средняя стоимость внедрения подобной системы варьируется от 800 000 до 1 500 000 рублей, не включая обучение персонала. Средний рост доходов банка от внедрения системы составляет 10-15% в результате повышения скорости обслуживания клиентов инвестиционных операций и ускорения основных процессов^[27].
• Риски — неэффективность системы из-за недостаточного уровня компетенций у сотрудников банка (потеря инвестиций).
• Результат — полное исключение процесса внутренней переписки по электронной почте, а также контроль качества и сроков выполнения тех или иных инвестиционных заданий.

1. Разработка нового функционала в уже имеющейся информационной системе (Администраторской панели):

• Ресурсы — время на разработку функционала (сотрудники ИТ).
• Риски — недостаточность внутренних ресурсов для разработки и последующей доработки системы.
• Результат — системное управление стандартными запросами от отделений банка, минимизация пересылки сообщений, исключение ошибок в запросах от офисов и отделений, контроль эффективности работы сотрудников офиса и отделений банка, учет инвестиционной деятельности, ориентированных строго на запросы банка.

Выбор решения проведен на основе ряда критериев и представлен в таблице 6.

Таблица 6

Матрица соответствий (требования-решение (система))

После внесения в таблицу «+» (система соответствует требованию) и «-» (система не соответствует требованию) с использованием предположения о примерно равной важности всех требований к системе для каждого из существующих технических решений были определены проценты соответствия. На основании этого были сделаны следующие выводы.

Решение «Расширить функционал учета инвестиционных продуктов банка в системе Service Desk» на 62% соответствует заданным требованиям (8 из 13 соответствий). Как говорилось ранее, стоимость внедрения подобной системы составляет около 4 млн рублей, которая по сравнению с другими предложенными системами является очень высокой.

Решение «Внедрить систему управления задачами для всех сотрудников Компании (Task Management)» также, как и первое, соответствует заданным требованиям на 62% (8 из 13 соответствий), но стоимость внедрения данной системы значительно меньше и составляет 1,5 млн рублей. Стоить отметить, что данная система является самой сложной как в плане внедрения, так и в восприятии ее сотрудниками банка.

Решение «Разработка нового функционала в уже имеющейся информационной системе (Администраторской панели)» соответствует заданным требованиям на 92% (12 из 13), что является самым лучшим результатом. Внедрение данной системы не требует дополнительных затрат, так как сама система подразумевает под собой лишь разработку дополнительного функционала, а не покупку лицензий, программ и т.д.

Таким образом, в целях совершенствования инвестиционной деятельности АО «Газпромбанк» рекомендуется начать работу по разработке нового функционала в уже имеющейся информационной системе (Администраторская панель).

Далее проведем оценку расходов и предполагаемых доходов от реализации мероприятия «семинар по инвестиционным продуктам банка». В проведении мероприятия будут задействованы следующие сотрудники: менеджер по продажам (для телефонных звонков клиентам), маркетолог (для подготовки помещения), финансист банка, менеджер по работе с клиентами (таблица 7).

Таблица 7

Оценка затрат на заработную плату необходимых сотрудников по мероприятию «семинар по инвестиционным продуктам банка»^[28]