Файл: Анализ финансов коммерческих организаций их сущности, функций и принципов организации..pdf
Добавлен: 16.05.2023
Просмотров: 66
Скачиваний: 2
СОДЕРЖАНИЕ
1.1 Сущность и функции организации финансов предприятий
1.2 Принципы организации финансов предприятия
Принцип труда материальной заинтересованности
Принцип материальной ответственности
Принцип обеспечения финансовых резервов
1.3 Особенности финансов коммерческих организаций
1.4 Финансы предприятия как объект управления
Глава 2. Анализ современных проблем финансов в организации на примере СПК "Сталь"
2.1 Проблемные аспекты организации и управления финансами на современных предприятиях
2.2 Анализ финансового состояния СПК «Сталь»
2.3 Общий анализ финансов предприятия
Экспертные оценки показывают, что наиболее крупные потери в долгосрочной перспективе предприятия несут из-за отсутствия четкой финансово-экономической стратегии (целей, критериев и путей достижения поставленных целей) и механизма ее реализации, осуществляемую с участием систем бизнес-планирования, финансового планирования и контроля, управленческого учета. Реализация выбранной финансово-экономической стратегии предприятия требует эффективного решения основных задач управления финансами. Рассмотрим типичные проблемы, возникающие на этом пути.
Основные проблемы предприятий в области управления финансами представлены на рисунке 4:
Рисунок 4. Ключевые проблемы предприятий в области управления финансами
На первом месте стоит проблема дефицита денежных средств на расчетном и валютном счетах, в кассе. До недавнего времени, средняя доля живых денег в составе валовой выручки предприятий составляла менее 20%, остальное приходилось на оплату по бартеру и зачеты. Дефицит ликвидных средств платежа возмещался за счет использования расчетов по бартеру, т.е. менее ликвидных средств, при этом сроки расчетов постоянно росли. Увеличивались долги контрагентам, основным и вспомогательным производственным рабочим, в бюджет и внебюджетные фонды всех уровней (включая пени и штрафы).
Однако, помимо непосредственного дефицита денежных средств, на предприятиях стоит проблема эффективного управления существующими финансовыми потоками. Потери от неэффективного управления в данном случае могут составлять 5 - 20% и более от оборота предприятий. Отсутствие элементарного планирования и контроля поступлений денежных средств от контрагентов приводит, например, к увеличению среднего периода возврата дебиторской задолженности, незапланированной оплате бартером, навязываемой предприятию его партнерами.
Причины возникновения проблем в области управления финансовыми потоками предприятий целесообразно разделить на внешние и внутренние, что представлено в таблице 2:
Таблица 2- Причины возникновения проблем в области управления финансовыми потоками предприятий
Проблема |
Причины возникновения проблем |
|
Низкая доля денежных средств в выручке |
Внешняя |
Внутренняя |
Неплатежеспособность предприятий-контрагентов |
Отсутствие финансовой экономической стратегии предприятия - не производится выбор стратегических альтернатив, не определены пути выхода из создавшегося положения |
|
Фискальная система (например, безакцентное списание в счет задолженности по налогам) |
||
Просчеты в маркетинговой и сбытовой политике, ассортиментной политике и ценообразовании |
||
Конкуренция со стороны владельцев |
||
Неэффективное управление финансовыми потоками |
Нестабильная ситуация на рынке, трудность прогнозирования спроса и поступлений денежных средств |
Неэффективная работа служб маркетинга и сбыта, проблемы на стыках «маркетинг-финансы» |
Отсутствие четких процедур планирования, анализа и контроля движения денежных средств, отсутствие или недоработки в финансовом плане предприятия |
||
Использование сложных схем и расчетов через дочерние и прочие фирмы |
||
Нет инструмента автоматизации планирования и управления финансовыми потоками, обеспечивающего оперативные вариантные расчеты финансовых планов |
Для выявления частных проблем и их причин, связанных с управлением финансовыми потоками, на предприятии необходимо проводить специальное диагностическое исследование. Приведем несколько типичных ситуаций, которые отражают степень эффективности решения задачи управления финансовыми потоками предприятия:
. На предприятии отсутствует планирование, как поступлений, так и платежей. Работа ведется по методу "затыкания дыр", руководство принимает решение о распределении имеющихся денежных ресурсов на основе субъективного взгляда на приоритетность платежей. Это часто приводит к неэффективному распределению средств;
. На предприятии осуществляются ведение платежных календарей, планов по платежам, ежедневное распределение поступающих финансовых ресурсов в соответствии с заранее определенными приоритетами. Планирование поступлений возможно лишь частично в связи с неэффективной работой служб маркетинга и сбыта, дефицитом информации, отсутствием четких регламентов планирования. Предприятие постоянно испытывает дефицит денежных средств;
. Проводится планирование поступлений денежных средств и первоочередных платежей, а также бюджетов подразделений. Это позволяет более обоснованно распределять средства, проводить анализ выполнения бюджетов подразделений;
. На предприятии освоено комплексное финансовое планирование: рассчитываются планы движения денежных средств по подразделениям, проектам, консолидированные планы по предприятию в целом, планы по прибылям и убыткам, плановый баланс. Проводится анализ "план/факт", принимаются корректирующие решения. Это наиболее эффективный способ управления финансовыми ресурсами, обеспечивающий финансирование наиболее эффективных, жизненно важных направлений деятельности предприятия.
2.2 Анализ финансового состояния СПК «Сталь»
Анализ актива и пассива СПК «Сталь»
Анализ финансового состояния начнем с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец года по сравнению с началом. Этот анализ проводится по данным баланса (таблица 3). Данные таблицы показывают, что общий оборот хозяйственных средств (активов) уменьшился по сравнению с началом года на 4852 тыс. руб.
Внеоборотные активы к концу года в общей стоимости активов стали занимать 53,01% (что на 11,36 пункта меньше, чем в начале года), и абсолютная их величина уменьшилась по сравнению с началом на 11281 тыс. руб. (38093 - 49374 = -11281).
Оборотные активы увеличились, причем значительно - на 6429 тыс. руб. на конец года по сравнению с началом (33764 - 27335 = 6429), и соответственно в процентах от общей суммы активов составили на конец года на 10,36 пункта больше. Их увеличение положительно повлияло на производственно-финансовую деятельность, а впоследствии - на финансовую устойчивость организации.
Источники образования имущества:
Собственный капитал в отчетном году уменьшился на 12307 тыс. руб., составив 76,18% всех источников на конец года против 87,4% на начало (доля собственного капитала в источниках формирования имущества понизилась в результате общего снижения размеров всех источников на 4852 тыс. руб.) на конец года против 84,68% на начало. Краткосрочные обязательства повысились: 6563 - 3587 = 982. С другой стороны, можно также отметить увеличение долгосрочных обязательств на 6479 тыс. руб. (увеличение на 9,38 пунктов).
Однако нужно заметить, что к концу года доля собственного капитала в общем объеме источников составляла 76,18%, а заемных средств - лишь 23,82%. Поэтому можно сделать вывод, что финансовое положение организации достаточно устойчивое, и пополнение активов осуществляется в основном за счет собственных средств.
Таблица 3- Предварительная оценка изменения структуры бухгалтерского баланса СПК "Сталь"2016г. тыс.руб.
Актив |
На начало года |
На конец года |
Изменение (+,-) |
Пассив |
На начало года |
На конец года |
Изменение (+,-) |
Раздел 1. Внеоборотные активы |
49374 |
38093 |
-11281 |
Раздел 3. Капитал и резервы |
67045 |
54738 |
-12307 |
То же к итогу, % |
64,37 |
53,01 |
-11,36 |
То же к итогу, % |
87,4 |
76,18 |
-11,22 |
Раздел 2. Оборотные активы |
27335 |
33764 |
6429 |
Раздел 4. Долгосрочные обязательства |
4077 |
10556 |
6479 |
То же к итогу, % |
35,63 |
46,99 |
10,36 |
То же к итогу, % |
5,31 |
14,69 |
9,38 |
- |
- |
- |
- |
Раздел 5. Краткосрочные обязательства |
5587 |
6563 |
982 |
- |
- |
- |
- |
То же к итогу, % |
7,28 |
9,13 |
1,85 |
Валюта баланса |
76709 |
71857 |
-4852 |
Валюта баланса |
76709 |
71857 |
-4852 |
То же к итогу, % |
100 |
100 |
- |
То же к итогу, % |
100 |
100 |
- |
После общей оценки динамики состава и структуры актива и пассива баланса необходимо изучить состав отдельных элементов имущества и обязательств, выявить изменения к концу года. Расчеты произведены в таблице 4. Значение анализа активов возрастает в связи с тем, что имущество многих предприятий в последнее время широко используется в качестве залога. Кроме того, для акционерных обществ объем и структура имущества являются основой определения качества и надежности их ценных бумаг.
2.3 Общий анализ финансов предприятия
финансы бюджетирование рентабельность капитал
По данным таблицы 4, а также баланса, потенциал организации снизился на 4852 тыс. руб. В современных условиях на большинстве предприятий наблюдается именно такая тенденция - снижение потенциала. Это происходит в основном в результате снижения эффективности их работы, разукрупнения как следствия приватизации.
Таблица 4. -Состав, структура и динамика активов организации
Показатели |
Остатки по балансу, тыс.руб. |
Структура активов, % |
||||
На начало года |
На конец года |
Изменение (+, -) |
На начало года |
На конец года |
Изменение (+, -) |
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Внеоборотные активы - всего |
49374 |
38093 |
-11281 |
64,37 |
53,01 |
-11,36 |
В том числе: |
||||||
1.1. Нематериальные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
1.2. Основные средства |
48819 |
38093 |
-10726 |
98,88 |
100 |
1,12 |
1.3. Незавершенное строительство |
555 |
- |
555 |
1,12 |
- |
1,12 |
1.3. Долгосрочные финансовые вложения |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
2. Оборотные активы - всего |
27335 |
33764 |
6429 |
35,63 |
46,99 |
10,36 |
2.1. Запасы |
26694 |
31811 |
5117 |
97,66 |
94,22 |
-3,44 |
2.2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
2.3. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
2.4. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
528 |
1698 |
1170 |
1,93 |
5,03 |
3,1 |
2.5. Краткосрочные финансовые вложения |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
2.6. Денежные средства и их эквиваленты |
62 |
53 |
-9 |
0,23 |
0,16 |
-0,07 |
2.7 Прочие оборотные активы |
51 |
202 |
151 |
0,19 |
0,6 |
0,41 |
Итого активов |
76709 |
71857 |
-4852 |
100 |
100 |
- |
В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства - 98,88% на начало года и 100% на конец года. Доля внеоборотных средств в активах уменьшилась за счет уменьшения производственных мощностей и не осуществления переоснастки, которые не проводились на СПК "Сталь" в 2016 г. Уменьшение доли основных средств - отрицательно повлияло на производственную мощность. Оборотные средства состоят в основном из запасов - 97,66% на начало отчетного периода и 94,22% на конец. Уменьшение составило 3,44%. Это достаточно значимая цифра, однако для того, чтобы сделать какие-либо выводы, нужно проанализировать факторы, за счет которых произошли такие изменения в структуре активов. Незначительную долю оборотного капитала занимают денежные средства - 0,19% и 0,6% на начало и конец отчетного года соответственно. Увеличение их удельного веса говорит об увеличении массы наиболее ликвидных активов, что, несомненно, хороший результат. С другой стороны, в условиях инфляции, даже при наличии сбыта продукции хранение денежных средств (в различных формах) нецелесообразно в связи с их обесценением. Другая значительная часть оборотных средств - долгосрочная дебиторская задолженность, которая на предприятии отсутствует. Это - хороший признак, так как она относится к наименее ликвидным активам, вызывает отток потенциала фирмы, снижает ликвидность средств и платежеспособность, поэтому из-за того, что на предприятии нет этого движения и соответственно и нет оттока средств.
Анализ состава, структуры и динамики капитала. Данные представлены в таблице 5.
Из этой таблицы видно, что собственный капитал занимает 87,4% всех источников формирования имущества организации на начало периода и 76,18% на конец периода. Преобладание в пассивах собственного капитала - хороший признак, который говорит о том, что фирма в своей деятельности использует в основном собственные средства, является финансово независимой.
Таблица 5- Состав, структура и динамика собственного и заемного капитала
Показатель |
Остатки по балансу, тыс.руб. |
Структура собственного и заемного капитала, % |
||||
На начало года |
На конец года |
Изменение (+,-) |
На начало года |
На конец года |
Изменение (+,-) |
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Капитал и резервы, всего |
67045 |
54738 |
-12307 |
87,4 |
76,18 |
-11,22 |
1.1. Уставной капитал |
25 |
25 |
0 |
0,04 |
0,04 |
0 |
1.2. Добавочный капитал |
74074 |
64309 |
-9765 |
110,48 |
117,49 |
7,01 |
1.3. Резервный капитал |
13 |
13 |
0 |
0,02 |
0,02 |
0 |
1.4. Фонд социальной сферы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
1.5. Целевые финансирование и поступления |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
1.6. Нераспределенная прибыль |
7067 |
9609 |
2542 |
10,54 |
17,55 |
7,01 |
2. Обязательства, всего |
9664 |
17119 |
7455 |
12,6 |
23,82 |
11,22 |
2.1. Долгосрочные обязательства |
4077 |
10556 |
6479 |
42,19 |
61,66 |
19,47 |
2.2. Краткосрочные обязательства |
4400 |
1100 |
-3300 |
45,53 |
6,43 |
-39,1 |
2.2.1. Кредиторская задолженность |
954 |
5125 |
4171 |
9,87 |
29,94 |
20,07 |
2.2.2. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
2.2.3. Доходы будущих периодов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
2.2.4. Резервы предстоящих расходов и платежей |
233 |
338 |
105 |
2,41 |
1,97 |
-0,44 |
2.2.5. Прочие краткосрочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Итого собственного и заемного капитала |
76709 |
71857 |
-4852 |
100 |
100 |
- |