Файл: Анализ финансов коммерческих организаций их сущности, функций и принципов организации..pdf

Принцип самофинансирования

Реализация этого принципа - оплатой одно из оборонной основных условий равной предпринимательской деятельности, полную обеспечивающей конкурентоспособность городского хозяйствующего субъекта. относятся Самофинансирование означает производства полную окупаемость целом затрат на основных производство и реализацию этот продукции, инвестирование и оказывая развитие производства собственных за счет необходимости собственных денежных государству средств и, при обеспечивающей необходимости, банковских и основной коммерческих кредитов. В полностью настоящее время организаций не все целью предприятия и организации заинтересованности способны полностью необходимые реализовать этот коллективам принцип. Организации Реализация ряда отраслей окупаемость народного хозяйства, диктуется выпуская продукцию и инвестирование оказывая услуги, основной необходимые потребителю, оптимальной по объективным принципа причинам не оборонной могут обеспечить чистой их достаточную реализацию рентабельность. К ним получают относятся отдельные выпуская предприятия городского добывающих пассажирского транспорта, субъекта жилищно-коммунального хозяйства, присуща сельского хозяйства, оптимальной оборонной промышленности, распределении добывающих отраслей. окупаемость Такие предприятия организаций получают ассигнования деятельности из бюджета отдельные на разных банковских условиях.

Принцип труда материальной заинтересованности

объективным Объективная его обеспечена необходимость диктуется время основной целью ним предпринимательской деятельности - обеспечивающей получением прибыли. ассигнования Заинтересованность в результатах жилищно хозяйственной деятельности в распределении равной степени производства присуща коллективам принцип предприятий и организаций, деятельности отдельным работникам и жилищно государству в целом. Такие Реализация этого выпуская принципа может реализовать быть обеспечена отдельным достойной оплатой время труда, оптимальной организаций налоговой политикой необходимые государства, соблюдением Организации экономически обоснованных при пропорций в распределении сельского чистой прибыли на потребление и накопление.

Принцип материальной ответственности

Этот принцип означает наличие определенной системы ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности. В целом, для хозяйствующего субъекта этот принцип реализуется через пени и неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении договорных обязательств (сроки, качество продукции), несвоевременности возврата краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашения векселей, нарушении налогового законодательства, а также в случае неэффективной деятельности путем применения к данному хозяйствующему субъекту процедуры банкротства. Для руководителей предприятия принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случаях нарушения предприятием налогового законодательства. К отдельным работникам предприятия применяется система штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины, допущенного брака^[6].

Принцип обеспечения финансовых резервов

Необходимость формирования финансовых резервов и других аналогичных фондов связана с предпринимательской деятельностью, которая всегда сопряжена с риском. В условиях рыночных отношений последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу.

Принцип гибкости

Состоит в такой организации управления финансами предприятия, которая обеспечивает постоянную возможность маневра в случае отклонения фактических объемов продаж от плановых, а также в случае превышения плановых затрат по его текущей и инвестиционной деятельности.

Принцип финансового контроля

Реализация данного принципа на уровне предприятия предусматривает такую организацию финансов, которая обеспечивает возможность осуществления внутрифирменного финансового контроля на основе внутреннего анализа и аудита. При этом внутрифирменный анализ и аудит должен проводиться непрерывно, охватывать все участки финансово-хозяйственной деятельности и быть результативным. Именно поэтому на крупных предприятиях финансовая служба часто включает в себя подразделения финансового анализа и контроля, внутреннего аудита.

Основными задачами финансовых служб на предприятии являются;

1. определение путей увеличения прибыли и повышения рентабельности;
2. обеспечение финансовыми ресурсами, необходимыми для выполнения производственных планов;
3. выполнение финансовых обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками и др.;
4. содействие наиболее эффективному использованию основных фондов и оборотных средств, инвестиций;
5. контроль за правильным использование финансовых ресурсов, обеспечением сохранности и ускорением оборачиваемости оборотных средств.

Все принципы организации финансов предприятий находятся в развитии, и для их реализации в каждой конкретной экономической ситуации применяются свои формы и методы, соответствующие уровню развития производительных сил и производственных отношений.

1.3 Особенности финансов коммерческих организаций

В организационном плане базовой ячейкой экономической системы любой страны является хозяйствующий субъект (юридическое лицо). В соответствии с Гражданским Кодексом, юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в судебной инстанции^[7].

Финансовые отношения коммерческих предприятий и организаций этих двух групп хозяйствующих субъектов имеют свою специфику, связанную с формой организации предпринимательской деятельности, формированием доходов и расходов, владения имуществом, выполнением обязательств, налогообложением.

Предприятия представляют собой коммерческие организации, для которых характерно функционирование на основе коммерческого расчета, самофинансирования и самоокупаемости. Они могут осуществлять свою деятельность в различных организационно – правовых формах, основными из которых являются:

♦ хозяйственные товарищества и общества (в том числе акционерных обществ с ограниченной ответственностью);

♦ производственные кооперативы;

♦ государственные и муниципальные предприятия.

Особенности финансов предприятия определяются базовыми характеристиками каждой из этих организационно – правовых форм, особенностями их создания и функционирования. Так, государственные и муниципальные предприятия могут быть основаны на праве хозяйственного ведения и на праве оперативного управления. Главная особенность таких предприятий состоит в том, что они не располагают собственным имуществом, а их финансово – хозяйственная деятельность осуществляется с использованием государственного имущества или имущества муниципальных образований. Эта особенность и определяет специфику финансов данной категории предприятий.

Более широкими возможностями в области формирования и управления финансов обладают хозяйственные товарищества, к которым относятся полные товарищества и товарищества на вере (коммандитные товарищества), а также хозяйственные общества, которые включают в себя акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью.

Они формируют свои уставные капиталы за счет средств, вносимых в них гражданами, предпринимателями и юридическими лицами, т. е. их участниками или учредителями. Рассмотрим особенности финансов предприятий каждой из указанных организационно – правовых форм.

Законодательством предусмотрено создание хозяйственных товариществ в двух формах – полного товарищества и товарищества на вере (коммандитного). Полным признается товарищество, участники которого (полные товарищи) в соответствии с заключенным между ними договором занимаются предпринимательской деятельностью от имени товарищества и несут ответственность по его обязательствам принадлежащим им имуществом.

Товариществом на вере является товарищество, в котором наряду с участниками, осуществляющими от имени товарищества предпринимательскую деятельность и отвечающими по обязательствам товарищества своим имуществом (полными товарищами), имеется один или несколько участников-вкладчиков (коммандистов), которые несут риск убытков, связанных с деятельностью товарищества (в пределах сумм внесенных ими вкладов), но не принимают участия в осуществлении товариществом предпринимательской деятельности. Вкладчик имеет право получать часть прибыли товарищества, причитающуюся на его долю в складочном капитале^[8].

Хозяйственные общества в соответствии с законодательством создаются в форме акционерного общества и общества с ограниченной ответственностью.

Закрытым акционерным обществом является общество, акции которого распространяются только среди его учредителей. Такое общество не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции. Акционеры закрытого акционерного общества имеют преимущественное право приобретения акций, продаваемых другими акционерами этого общества.

Обществом с ограниченной ответственностью является учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров. Участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Производственным кооперативом является добровольное объединение граждан (на основе членства) для совместной производственной или иной хозяйственной деятельности (производство, переработка, сбыт промышленной, сельскохозяйственной и иной продукции, выполнение работ, торговля, бытовое обслуживание, оказание других услуг), основанной на их личном трудовом или ином участии, объединении его членами имущественных паевых взносов. Члены производственного кооператива несут по его обязательствам субсидиарную ответственность по обязательствам кооператива. Имущество, находящееся в собственности кооператива, делится на паи его членов в соответствии с уставом. Уставом кооператива может быть установлено, что определенная часть имущества составляет неделимые фонды, используемые на уставные цели. Прибыль распределяется между его членами в соответствии с их трудовым участием. Высшим органом управления кооперативом является общее собрание его членов.

Таким образом, финансы предприятий различных организационно – правовых форм имеют свои особенности, определяемые механизмом формирования капитала предприятия, особенностями его использования, а также ответственностью участников и механизмом формирования и распределения прибыли.

1.4 Финансы предприятия как объект управления

Основным условием рационального использования финансов предприятия является эффективное управление ими. Управление финансовыми ресурсами современного предприятия осуществляется в рамках финансового менеджмента. В соответствии с наиболее общим определением, сформулированным в работе В.Г. Белолипецкого, финансовый менеджмент представляет собой систему отношений, возникающих на предприятии по поводу привлечения и использования финансовых ресурсов [3, с.13]. Логика функционирования системы управления финансами предприятия в рамках концепции финансового менеджмента показана в Приложении Д. Из данного приложения видно, что в качестве основных объектов управления финансами предприятия необходимо рассматривать финансовые ресурсы и финансовые отношения. Дадим более подробную характеристику каждому из них.

Финансовые ресурсы предприятия это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих, т.е. совокупность денежных средств строго целевого использования, обладающая потенциальной возможностью мобилизации или иммобилизации [11, с.14].

Цикл движения денежных средств предприятия, благодаря которому обеспечивается формирование финансовых ресурсов предприятия, показан на рисунке 1

Незавершенное производство

Начисление заработной платы

Акционерный капитал

Дебиторская задолженность

Запасы готовой продукции

Остаточная стоимость основных средств

Сырье

Задолженность по коммерческому кредиту

Денежные средства

Задолженность

Материалы

Амортизация

Расходы на оплату труда

Продажа в кредит

Инкассированные денежные средства

Выплата заработной платы и другие расходы

покупка активов