Файл: Управления Финансами и пути его совершенствования.pdf

Введение

В современных условиях хозяйствования для любого предприятия очень актуальным является вопрос диагностики своего финансового состояния. Анализ финансового состояния является неотъемлемой частью любого бизнеса, так как от качества оценки и диагностики финансового состояния зависит успех деятельности предприятия. Оценка финансового состояния является важнейшим инструментом определения неблагоприятной ситуации в организации, так как позволяет не только констатировать улучшение или ухудшение положения предприятия, но и измерить вероятность его банкротства.

Актуальность исследуемой темы заключается в том, что анализ финансового состояния позволяет выявить не только недостатки в деятельности предприятия, но и возможные перспективы развития.

Цель работы – на основе изучения теоретических аспектов провести финансовый анализ деятельности АО «Генериум» и дать рекомендации по усовершенствованию инновационных направлений деятельности.

Для достижения цели были выделены следующие задачи:

1. охарактеризовать финансовый анализ как экономическую основу;
2. рассмотреть методические основы оценки финансового состояния
3. дать общую характеристику деятельности АО «Генериум»;
4. проанализировать финансовое состояние АО «Генериум»;
5. рассмотреть инновационные направления деятельности АО «Генериум»;
6. обобщить результаты финансового анализа и дать рекомендации по усовершенствованию инновационных направлений деятельности АО «Генериум».

Объектом исследования является АО «Генериум».

Предметом исследования выступает анализ финансового состояния АО «Генериум» как инструмент инновационного развития.

Структура работы обусловлена предметом, целью и задачами исследования. Работа состоит из введения, трёх глав и заключения.

Введение раскрывает актуальность, объект, предмет, цель и задачи.

Первая глава раскрывает теоретические основы управления финансовым состоянием.

Во второй главе проводится анализ финансового состояния как инструмента инновационного развития на примере АО «Генериум»

В третьей главе обобщаются результаты анализа и предлагаются пути решения проблем.

Практическая значимость исследования обусловлена важностью предложенных рекомендаций по поддержке инновационной деятельности АО «Генериум».

Глава 1 Основы управления финансовым состоянием

1.1 Финансовый анализ, как экономическая основа

Для оценки основных результатов финансовой деятельности с целью обеспечения эффективного развития в будущем любое предприятие проводит анализ показателей финансового состояния.

Анализ показателей финансового состояния предприятия можно рассматривать как процесс изучения и оценки ключевых информативных показателей, дающих объективную картину финансового положения организации, рентабельности продукции и капитала.

Важнейшим инструментом для менеджера является анализ финансового состояния организации, так как с помощью данного анализа принимаются управленческие решения связанные с финансами предприятия.

Финансовый анализ – это способ накопления и преобразования финансовой информации. При этом информация финансового характера используется для оценки текущего и перспективного финансового состояния предприятия, оценки возможных и целесообразных темпов развития предприятия с позиции их финансового обеспечения, выявления доступных источников средств и оценки возможности и целесообразности их мобилизации, прогнозирования состояния предприятия на рынке капиталов.

Основной целью проведения финансового анализа является повышение эффективности деятельности предприятия на основании изучения основных показателей финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния позволяет решить следующие задачи:

1. оценить состав имущества предприятия и выявить источники его формирования;
2. проанализировать использование денежных средств;
3. оценить влияние различных факторов на результаты деятельности предприятия
4. оценить эффективность использования имущества предприятия;
5. определить соотношение собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота;
6. контролировать движение финансовых ресурсов, а также расходы и затраты финансовых и материальных ресурсов.

С помощью финансового анализа менеджер:

• дает общую оценку финансового состояния предприятия (финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность, рентабельность, денежные потоки, эффективность использования капитала, обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, кредитоспособность предприятия, оценка позиций предприятия на финансовый рынке и количественное оценивание его конкурентоспособности)
• выявляет изменения в финансовом состоянии в пространстве и времени, а также определяет основные факторы, вызвавшие изменения в финансовом состоянии;
• прогнозирует основные тенденции в финансовом состоянии.

Финансовый анализ является одним из элементов функций управления, который позволяет принимать правильные управленческие решения для поддержания основных видов деятельности предприятия на необходимом уровне.^[1]

На основании результатов анализа финансового состояния принимаются управленческие решения относительно инвестирования средств или распределения активов предприятия. В определенных случаях от данных решений зависит не только успешность предприятия, но и его существование в целом.^[2]

Алгоритм проведения финансового анализа представлен на рис. 1.

Рисунок 1 - Алгоритм проведения анализа финансового состояния

На основании финансового анализа собственники предприятий принимают решения относительно поиска способов увеличения доходности и обеспечения стабильности положения компании. Инвесторы и кредиторы принимают решения относительно минимизации рисков по займам и вкладам, оценивают доходность инвестиций и прибыль в будущем. Партнеры и поставщики принимают решения относительно сотрудничества, основываясь на способности компании рассчитываться по своим обязательствам за поставленные товары и оказанные услуги в срок.

Так как основой финансового анализа является бухгалтерский баланс, то можно выделить взаимосвязь между данными бухгалтерского баланса и управленческими решениями.

Баланс

Внеоборотные активы

Оборотные активы

Собственный капитал

Долгосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства

Долгосрочные финансовые решения

Краткосрочные финансовые решения

Анализ отдачи на инвестированный капитал и оценка риска

Управление активами

Управление пассивами

Рисунок 2 - Взаимосвязь данных бухгалтерского баланса с принятием управленческих решений

Исходя из рисунка 2, можно сказать, что с помощью анализа финансового состояния принимаются управленческие решения относительно пополнения оборотных активов, вложения капитала в эффективные инвестиционные проекты и эмиссионные ценные бумаги, выплаты дивидендов владельцам акций, мобилизации резервов экономического роста.^[3]

На основании финансового анализа руководители могут заранее оценить насколько предстоящие результаты схожи с поставленными задачами, оценить возможность роста компании и скорректировать на основе составленной прогнозной отчетности стратегию компании и ее долгосрочные и краткосрочные цели. В целом, управленческие решения, принимаемые на основе прогнозной финансовой отчетности, позволяют руководителям разработать комплекс мероприятий по улучшению эффективности компании.

Глава 2 Анализ финансового состояния предприятия как инструмент инновационного развития на примере АО «Генериум»

2.1. Общая характеристика деятельности АО «Генериум»

Группа компаний «ГЕНЕРИУМ» – фармацевтический холдинг, который занимает занимающий ведущие позиции в фармацевтической отрасли РФ.

АО «Генериум» занимается биотехнологическими разработками и производством лекарственных препаратов. Это российская компания, которая занимается производством препаратов для лечения гемофилии, онкологических заболеваний, сердечно-сосудистых заболеваний и туберкулёза.

Центральный офис расположен по адресу 123112, Москва, ул. Тевтонская, д.10, офис 726. Производство расположено по адресу 601125, Владимирская область, Петушинский район, пос. Вольгинский, корпус 17.

«Генериум» является единственным биотехнологическим научным центром, инновационное производство полного цикла которого, организовано по мировым стандартам GMP.

«Генериум» имеет свой технопарк, который расположен во Владимирской области. Там создана инфраструктура, необходимая для жизни и работы учёных мирового уровня.

Главной целью «Генериума» является обеспечение системы здравоохранения РФ генно-инженерными лекарственными препаратами отечественного производства для диагностики и лечения тяжёлых и социально значимых заболеваний.

Миссия «Генериум»: «Наши идеи и достижения в области биотехнологий спасают жизни и улучшают здоровье!

Стратегия «Генериум»^[4]

При формировании научно-исследовательской программы группа компаний «Генериум» руководствуется принципами государственной Стратегии «Фарма-2020», утвержденной Правительством РФ в 2009 году.

В портфель проектов группы компаний вошли препараты из списка жизненно необходимых и важнейших лекарственных препаратов, а также из перечня стратегически значимых лекарственных средств, производство которых должно быть налажено на территории Российской Федерации.

Стратегия развития группы компании «Генериум» заключается в постепенном переходе от разработки воспроизведенных препаратов к инновационным разработкам. В настоящее время портфель проектов на 80% состоит из оригинальных инновационных препаратов, не имеющих аналогов на мировом рынке.

Средства, полученные от реализации воспроизведенных лекарственных средств, используются для разработки инновационных препаратов и привлечения в Россию новейших технологий и современного уровня знаний, необходимых для разработки эффективных и безопасных препаратов нового поколения.

Научные исследования по отдельным проектам ведутся совместно с ведущими биотехнологическими компаниями Дании, Швейцарии, Германии, Израиля, США, Франции, Кубы.

«Генериум» ориентирует свою деятельность в рамках политики импортозамещения высокотехнологических лекарственных средств. Компания является участником Государственной программы РФ «Развитие фармацевтической и медицинской промышленности 2013-2020г. Инвестиции с 2014 по 2019 г. составят 7 млрд. руб. Объёмы реализации превышают 9млрд.руб. Из более чем 400 сотрудников, пятая часть имеют учёную степень. Большое количество сотрудников имеет опыт работы в зарубежных компаниях. Некоторые сотрудники могут реализовать свои идеи «под ключ». На стадии разработки находятся около сорока инновационных препаратов.

ООО «Международный биологический центр» «Генериум» (далее МБЦ «Генериум») является частной научно-исследовательской компанией. МБЦ был создан в 2011 году. Главной идеей создания центра являлась возможность объединить усилия российских ученых, а также тех ученых, которые проживают за рубежом, для того чтобы привлечь в РФ передовые знания и навыки в области разработки инновационных препаратов.

Источником различных идей для разработки новых и воспроизводственных лекарственных средств служат, как собственные наработки компании, так и разработки сторонних компаний, которые подходят для получения лицензии РФ.

Работа с персоналом МБЦ «Генериум» направлена на непрерывное повышение квалификации и привлечение перспективных специалистов (рис.10)

Рисунок 10 - Ключевые элементы корпоративной системы подготовки и отбора персонала

2.2. Анализ финансового состояния АО «Генериум»