Файл: Современные проблемы финансов предприятий в РФ.pdf

Глава 1. Теоретические основы управления финансами предприятия

Сущность и функции финансов предприятия

Финансы предприятия – это совокупность денежных и экономических отношений, которые возникают в результате денежных потоков, связанных с функционированием финансовых фондов предприятия.^[1]

В ходе осуществления финансовых операций на предприятии образуются определенные финансовые отношения. Они неразрывно связаны со сбытом выпускаемой продукции, включают формирование финансов предприятия, использование полученной прибыли.

  Денежные отношения – один из самых главных компонентов финансово-хозяйственной деятельности компании. Они связаны со всеми сторонами ее деятельности: для того чтобы получить сырье для выпуска продукции, сначала нужно перечислить деньги поставщикам, при реализации готовых товаров также на предприятие  поступает выручка, внесение налоговых и бюджетных платежей, погашение действующих кредитов. Все перечисленные операции осуществляются за счет оборота финансовых ресурсов компании.

  Таким образом, сущность финансов  предприятия заключается в совокупности денежных операций, которые возникают по причине формирования потенциальных или фактических фондов денежных ресурсов, их распределения и применение на потребности производства.^[2] 

Финансовые отношения предприятия можно объединить в четыре группы.

 1 группа

Она самая большая по объемам финансовых операций и включает отношения компаний между собой, которые связаны со сбытом готовой продукции, покупкой материальных ценностей, необходимых для ведения хозяйственной деятельности. Значение данной группы финансовых связей первичное. Именно в сфере материального производства формируется национальный доход, компании получают прибыль от продажи своих товаров и услуг.

 2 группа

Это совокупность финансовых отношений между подразделениями, отделами, бригадами, отношения в коллективе. Они связаны с выплатой заработной платы, разделением премиальных, оборотных средств и других материальных благ. Главная функция финансовых отношений данной группы – это формирование стимулов для эффективной работы, повышения уровня ответственности и заинтересованности в результатах своей работы. Отношения между сотрудниками – это их заработная плата.

---

 3 группа

Включают отношения, связанные с образованием и использованием финансовых фондов, так как  в условиях рыночной экономики они обязательно должны быть сформированы. Средства из них используются на пополнение оборотного капитала, финансирование импорта, проведение исследовательских работ и маркетингового анализа. Важную роль играет внутриотраслевое перераспределение финансовых ресурсов и способствует оптимизации платежного баланса предприятия.

  Для того, чтобы объединить финансовые усилия, направленные на развитие производства, образовывают финансово-промышленные группы. Это позволяют добиться максимального результата.

  Учет финансов предприятия является одним из самых сложных участков. Финансы компании формируют: добавочный и резервный капитал, фонд накопления, амортизационный, валютный инвестиционный фонды, фонд потребления, выплаты заработной платы, внесения бюджетных платежей.

4 группа

Кредитная, налоговая и таможенная политика должны быть направлены на снижение темпов инфляции, поддержку производства и привлечение инвестиций. Например, во многих странах весь прирост производства освобожден от налогообложения. Это выгодно обеим сторонам, так как налоги данные компании оплачивают в полном размере, а через год эти поступления резко возрастают.

Финансы предприятий выполняют распределительную и контрольную функции, которые взаимосвязаны. Основным объектом реализации распределительной функции выступает прибыль. Для реализации контрольной функции разрабатывают нормативы, определяющие размеры фондов денежных средств и источники их финансирования.^[3]

Финансовый механизм представляет собой формы и методы управления финансами предприятия с целью достижения максимальной прибыли. Включает в себя: финансовые методы, финансовые инструменты, правовое обеспечение, информационно-методическое обеспечение управления финансами. Финансовыми методами являются финансовое планирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование и финансовый контроль. С их помощью осуществляется воздействие финансовых отношений на хозяйственные процессы путем управления движением финансовых ресурсов и оценки эффективности их использования.

1.2 Роль финансового планирования в управлении финансами предприятия

Планирование входит в число функций управления, присущих любой функционирующей социально-экономической системе. Необходимость составления планов определяется многими причинами, в частности: неопределенность будущего; координирующая роль плана; оптимизация экономических последствий; ограниченность ресурсов.

---

Без реального финансового планирования экономика развиваться не может. Планы составляются на разных уровнях.

Таким образом, финансовое планирование - деятельность, связанная с управлением финансами и направлена ​​на обеспечения устойчивого финансового состояния и повышения рентабельности предприятия. Объектом финансового планирования выступают финансовые ресурсы, образующиеся в процессе распределения и перераспределения валового внутреннего продукта. Финансовый план - это план формирования, распределения и использования финансовых ресурсов.^[4]

Без финансового планирования не может быть достигнут тот уровень управления производственно-хозяйственной деятельностью предприятия, который обеспечивает ему успех на рынке, постоянное совершенствование материально-технической базы, социальное развитие коллектива и финансовую стабильность и экономическое развитие предприятия в целом. Ни один из других видов планирования не может иметь для предприятия такого обобщающего, глобального значения, потому что именно финансы охватывают все без исключения стороны и участки его функционирования.

Система финансового планирования у большинства исследователей этого вопроса группируется по признаку длительности планового периода и включает перспективное (стратегическое), среднесрочное и текущее (бюджетное, оперативное) планирование. На наш взгляд, не может быть четкой детерминированности продолжительности планового периода в какой-то стандартной классификации. Его выбор для каждого предприятия зависит от многих факторов, в частности, рынка, производственной специализации и используемых предприятием технологий, особенностей программ и проектов, которые реализуются в плановом периоде и являются объектами финансового планирование и т.д.

При разработке финансовых планов необходимо придерживаться

следующих принципов:^[5]

1. Выделение приоритетов. В процессе организации финансового планирования важно выделить наиболее существенные связи и зависимости, объединить их блоки, учитывающие сферы финансовой деятельности и являющиеся структурными элементами единого плана. Применение данного принципа позволяет упростить процесс разработки плана и контроля над его выполнением.

2. Прогнозирование состояния как внешней, так и внутренней, экономической, финансовой среды организации осуществляется путем систематического анализа основных факторов. Качество прогноза определяет и качество финансового плана.

---

3. Обеспечение финансовой безопасности. В процессе финансового планирования необходимо учитывать риски, связанные с принятием финансовых решений.

4. Оптимизация. Данный принцип предполагает, что финансовое планирование должно обеспечить оптимизацию финансовых ресурсов, использующихся организацией.

5. Координация и интеграция. При финансовом планировании следует учитывать интеграцию различных сфер деятельности организации.

6. Упорядочение. Организация финансового планирования приводит к единому порядку действий всех работников.

7. Контроль. Финансовое планирование позволяет наладить эффективную систему контроля за производственно-хозяйственной деятельностью, анализ работы всех подразделений организации.^[6]

В экономической литературе классифицированы и выделены следующие виды финансового планирования: долгосрочное и краткосрочное; стратегическое, перспективное, бизнес-планирование, текущее (бюджетирование), оперативное; стратегическое (перспективное) и тактическое (текущее).

Все виды финансового планирования взаимосвязаны между собой: они либо являются отдельными этапами процесса разработки стратегии предприятия, либо нацелены на детализацию стратегии в ходе текущего управления деятельностью предприятия.^[7]

Финансовый план включает:

• план доходов и расходов;
• план денежных поступлений и выплат;
• балансовый план на начало эксплуатации оборудования и на конец
• каждого года в течение всего срока, рассматриваемого при анализе
• проекта.

Структура указанных документов обеспечивает возможность проследить динамику развития проекта в течение всего срока его жизни по каждому интервалу планирования. Указанные базовые документы основываются на одних и тех же исходных данных и должны корреспондироваться друг с другом. Каждая из форм представляет информацию о проекте в законченном виде, но со своей, отличной от двух других, точки зрения. Указанное обстоятельство может быть соотнесено с тем, что разные стороны, принимающие участие в осуществлении инвестиционного проекта, по-разному воспринимают полученную информацию. Так, для держателей проекта или совладельцев (акционеров) предприятия наибольший интерес будет представлять отчет о прибыли, тогда как для кредиторов более важными будут отчет о движении денежных средств и балансовый отчет.

Для понимания значения каждой из упомянутых форм рассмотрим подробнее их содержание.

---

План доходов и расходов. С его помощью определяют размер получаемой прибыли или убытка за конкретный период времени. Основное назначение плана — показать соотношение доходов, получаемых в процессе производственной деятельности предприятия (проекта) за анализируемый период, с расходами, понесенными в этот же период и связанными с полученными доходами. Другими словами, отчет о прибыли необходим для оценки эффективности текущей (хозяйственной) деятельности.

В общем виде он имеет следующий вид:

Таблица 1

Примерная форма плана доходов и расходов, тыс. руб.

Отчет о чистой прибыли	Период 1	Период 2	…	Период n
Выручка (нетто)
Себестоимость
Сырье и материалы
…
Налоги относимые на себестоимость
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Прочие доходы и расходы
Прибыль до налогообложения
Налог на прибыль
Чистая прибыль
Чистая прибыль нарастающим итогом

Анализ соотношения доходов с расходами позволяет оценить резервы увеличения собственного капитала проекта. Еще одна функция, выполняемая этим планом, — расчет величин различных налоговых выплат и дивидендов.

План денежных поступлений и выплат. Движение денежных средств характеризует формирование и отток денежной наличности, а также остатки денежных средств фирмы в динамике.

Планирование потоков денежных средств — наиболее важный финансовый прогноз в бизнес-плане.

Необходимость подготовки данного плана обусловлена тем, что понятия «доходы» и «расходы», используемые в предыдущем документе, не отражают напрямую действительного движения денежных средств: например, поступления за реализованную продукцию не всегда относятся к тому же временному интервалу, в котором последняя была отгружена потребителю.

---