Файл: Финансы акционерных обществ. Сущность и виды финансовой политики банка.pdf

Введение

Существует большое количество взглядов на текущее положение дел в экономике РФ, наша страна переживает, непростые времена и испытывает острую необходимость быстро адаптироваться к изменяющимся условиям. В связи с этим, исследование перспектив развития банковского сектора РФ в 2016 году становится актуальным.

Следует обратить внимание на то, что до настоящего времени понятие политики относится чаще к сфере публичных действий и распределительных мер, чем к процессам внутри частных организаций.

Отдельного внимания требует в современных условиях теоретическое обоснование и практическое применение термина «финансовая политика кредитной организации» как отдельного субъекта рынка ссудных капиталов, обеспечивающих взаимодействие реального и финансового секторов экономики.

В этой связи целесообразным представляется обобщение теоретических определений понятия "финансовая политика", которые являются бизисом для формирования нового направления – финансовой политики кредитной организации.

Таким образом финансовую политику организации можно рассмотреть как часть экономической политики хозяйствующего субъекта, которая определяет целевые установки, условия развития финансово-экономических процессов, задачи, критерии и методы управления финансами организации, инструменты реализации и способы оценки финансово-экономических решений.

Государственная финансовая политика оказывает влияние на финансовую политику организации через законодательное и нормативное регулирование, а также через бюджетную, банковскую, валютную, налоговую политику.

Являясь частью общей политики, финансовая политика должна быть согласована с направлениями производственно-хозяйственной деятельности организации. Финансовая политика рассматривается как один из главных факторов обеспечения эффективного развития организации.

В настоящее время в специальной литературе неоднозначно определены цели и задачи финансовой политики организации, а также цели и задачи ее разработки.

Главной проблемой для российских банков является наличие высокой конкуренции с другими банками, обладающие большой долей иностранного капитала и имеющие вполне стабильное положение и репутацию на мировом рынке банковских услуг, тем самым, это позволяет им диктовать свои условия и предложения в изменение банковской деятельности в своих интересах.

Объектом работы является - ПАО "Росбанк".

Предмет работы - долгосрочная и краткосрочная финансовая политика организации.

Цель работы состоит в исследовании долгосрочной и краткосрочной финансовой политики организации ПАО "Росбанк".

Согласно выбранной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть сущность и виды финансовой политики банка;

- определить значение, роль, принципы формирования финансовой политики банка;

- изучить содержание долгосрочной и краткосрочной финансовой политики банка;

- дать организационно-экономическую характеристику банка;

- дать оценку эффективности краткосрочной и долгосрочной финансовой политики банка;

- изучить разработку долгосрочной и краткосрочной финансовой политики.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды зарубежных и отечественных ученых и специалистов, посвященные вопросам банковской деятельности.

При написании работы использовались методы экономического и статистического анализа, систематизация и обобщение материала.

Глава 1. Теоретические аспекты финансовой политики кредитных организаций

1.1. Сущность и виды финансовой политики банка

Политика – это совокупность законов хозяйствующего субъекта, определяющих пропорции развития внутри и вне него и устанавливающих ценности, нормы, идеалы, обязательные в его деятельности.

Разработка политики организации, которая определяет желаемые показатели развития бизнеса, «рамочные условия» функционирования хозяйствующих субъектов, учеными относятся к функции планирования.

Отметим, что Постановлениями Правительства РФ установлен порядок подготовки, содержание и период действия Меморандума о финансовой политике государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности».

Утвержденный Правительством Меморандум определяет:

– основные направления и показатели инвестиционной и финансовой деятельности, в том числе количественные и качественные ограничения инвестиционной и финансовой деятельности в целях обеспечения его финансовой устойчивости;

– основные условия, порядок и сроки предоставления кредитов и займов, выдачи гарантий, участия в уставных капиталах хозяйственных обществ, страхования экспортных кредитов и количественные ограничения на привлечение заемных средств;

– основы для определения инвестиционной и финансовой политики, политики управления рисками. ^[1]

Однако понятие и содержание названных видов политики в указанном документе не раскрываются. Нередко финансовая политика представляется преимущественно в качестве структуры источников финансирования деятельности организаций либо иных сфер социально-экономической системы.

По мнению О.Б. Веретенниковой, основной целью финансовой политики организации является укрепление конкурентоспособности хозяйствующего субъекта при обеспечении заданного уровня рентабельности, ликвидности и платежеспособности, повышение инвестиционной привлекательности и, соответственно, стоимости бизнеса.

Основными целями финансовой политики организации в учебном пособии под редакцией В.А. Слепова названы:

1) максимизация прибыли;

2) оптимизация структуры капитала и обеспечение ее финансовой устойчивости;

3) достижение информационной прозрачности финансово-экономического состояния организации для собственников, инвесторов, кредиторов;

4) обеспечение инвестиционной привлекательности;

5) создание эффективного механизма управления организацией на основе диагностики финансового состояния, выбора стратегических целей деятельности организации, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения;

6) повышение уровня капитализации;

7) повышение конкурентоспособности и усиление позиции организации на рынке.^[2]

Финансовая политика кредитной организации является первичным элементом системы ее финансового управления.

Формирование и реализация финансовой политики кредитной организации представляет собой сложный процесс, который предлагается рассматривать в рамках единой многоэлементной системы, состоящей из элементов процесса разработки и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности кредитной организации, подчиненной конечной цели финансовой политики кредитной организации.

В процессе формирования финансовой политики кредитной организации ее субъектами выступают собственники (акционеры или участники капитала в зависимости от выбранной организационно-правовой формы), реализация финансовой политики происходит на стратегическом и оперативном уровнях управления и осуществляется менеджерами.^[3]

Инструменты финансовой политики кредитной организации представляют собой организационный и финансово-экономический механизм, посредством которого формируется и реализуется финансовая политика банка, включающий:

- организационные инструменты правовые акты общехозяйственного и общебанковского уровня и внутрибанковские нормативные акты (регламенты, инструкции, положения внутреннего пользования и др.);

- финансовые и экономические инструменты, в т.ч. стратегические (SWOT-анализ и др.) и оперативные (система экономических и финансовых показателей по объектам управления и объектам финансового управления).

Объекты финансовой политики кредитной организации представлены в виде укрупненных объектов финансового управления кредитной организации: капитал (собственные средства банка), активы, ликвидность, доходность.

Задачами разработки финансовой политики коммерческого банка по управлению расходами, является выбор критериев, методов, инструментов и решений в управлении названными взаимосвязанными элементами финансово-экономических процессов деятельности банка.^[4]

Управленческие решения при разработке финансовой политики банка по управлению расходами, их видами и элементами, получаемые на основе критериев, методов и инструментов управления, направлены на определение потребности в активах, источниках их финансирования; на обоснование способов образования, распределения и использования хозяйственных средств в процессах деятельности банка на различных стадиях его функционирования; выявление доходов, расходов, финансовых результатов, обеспечивающих непрерывность и устойчивость деятельности, управление стоимостью бизнеса.

Таким образом, финансовая политика коммерческого банка объединяет несколько видов управления: ресурсной базой, оборотными активами, собственным капиталом, заемными и привлеченными средствами, доходами, расходами, прибылями (убытками), стоимостью бизнеса.

Цель разработки финансовой политики управления расходами коммерческого банка – минимизация расходов.

Задачи формирования финансовой политики коммерческого банка по управлению расходами переменных затрат для обеспечения безубыточности; задачи разработки финансовой политики управлении расходами определяются их классификацией в производстве банковского продукта и управления.

В качестве критериев управления расходами применяются показатели структуры расходов по отношению к различным базам, динамики расходов, точки безубыточности, а также коэффициент маржинальной прибыли, уровень операционного рычага, запас финансовой прочности, нормы и нормативы затрат.

Для управления расходами в кредитной организации применяются методы максимальной и минимальной точек, графический, наименьших квадратов, калькулирования полных и прямых затрат с использованием нормативного и коэффициентного методов анализа «Издержки – Объем – Прибыль» (Costs – Volume – Profit, или CVR-анализ), операционного рычага, коэффициентный и нормируемые методы управления расходами и др.

Взаимосвязи между видами финансовой политики банка раскрываются посредством анализа влияния переменных и постоянных затрат на величину прибыли. Политика управления прибылью, как правило, рассматривается в аспектах формирования и распределения прибыли.

В составе задач управления прибылью выделены: управление затратами, управление налоговой политикой, управление дивидендной политикой. Для целей финансового планирования, с которым связано формирование финансовой политики банка, применяются следующие методы: нормативный, расчетно-аналитический, коэффициентный, дисконтированных денежных потоков, балансовый, бюджетирования, оптимизации плановых решений, прямого счета (метод сценарного анализа), моделирования и др.

Определение структуры и разработка порядка функционирования комплексной системы способствует не только развитию теоретических и методических аспектов формирования финансово-экономических решений в управлении финансами банка, но и совершенствованию рассмотренных подходов к определению вариантов управления активами, пассивами, доходами, расходами и финансовыми результатами коммерческого банка.

1.2. Значение, роль, принципы формирования финансовой политики банка

Предметом финансовой политики кредитной организации являются процессы, осуществляемые посредством движения денежных средств, формирующие финансовый результат и определяющие финансовое состояние кредитной организации:

- внутрибанковские между структурными подразделениями и внутренними контактными аудиториями;

- банковские между кредитной организацией и клиентами (юридическими и физическими лицами), другими внешними контактными аудиториями;

- межбанковские между кредитной организацией и другими банками.^[5]

Состав субъектов финансовой политики кредитной организации предопределил конечную цель – на основе деятельности, обеспечивающей статус постоянно действующего конкурентоспособного и инвестиционно привлекательного коммерческого банка, максимизация его прибыли и рост благосостояния собственников.