Файл: Финансы акционерных обществ. Сущность и виды финансовой политики банка.pdf

Финансовая политика органично входит в систему финансового управления деятельностью кредитной организации, представляющую собой единство трех уровней – политики, стратегии и оперативного управления.

С этой точки зрения финансовая политика выступает первоосновой процесса стратегического и оперативного управления деятельностью любой кредитной организации.

Также содержание финансовой политики кредитной организации можно раскрывать с позиции интересов собственников в части перспектив развития банковского бизнеса и достижения конечной цели финансовой политики по следующим критериям.

В зависимости от принадлежности к кластерной группе меняется основной собственник кредитной организации, что неизбежно отражается на приоритетных интересах, проявляющихся в принятой финансовой политике банка:

- финансовой политике кредитной организации, контролируемой государством;

- финансовой политике кредитной организации, контролируемой иностранным капиталом;

- финансовой политике крупной частной кредитной организации и ее разновидностью финансовой политике малой/средней кредитной организации.^[6]

В зависимости от характера деятельности в банковской системе выделяют два типа кредитных организаций, подходы к формированию финансовой политики у которых существенно различны:

- универсальный банк законодательно наделенный правом осуществлять любые разрешенные виды деятельности при наличии соответствующей лицензии в соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской деятельности».

- специализированный банк имеет специальное предназначение, отражающееся в законодательно закрепленных нормах. В российской банковской системе законодательно закреплен один специализированный банк – государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», действующая «в целях обеспечения повышения конкурентоспособности экономики Российской Федерации, ее диверсификации, стимулирования инвестиционной деятельности».

По моделям реализации собственники стоят перед выбором приоритетной для конкретной кредитной организации финансовой политики:

- консервативная финансовая политика направлена на минимизацию риска, поддержание достаточно высокой ликвидности и надежности инвестиций;

- агрессивная финансовая политика подразумевает извлечение максимального дохода, что возможно в случае роста риска вложений и снижения ликвидности активов;

- умеренная финансовая политика обеспечивает достижение достаточного уровня доходности вложений, соизмеримого со степенью риска и необходимостью достижения требуемого уровня банковской ликвидности.

По «экологичности» выделяются конструктивная и деструктивная финансовая политика. Исследование финансовой политики кредитной организации также осуществляется по объектам финансового управления:

- политика управления капиталом определяет принципы создания и развития банковской кредитной организации;

- политика управления активами определяет приоритеты вложений в доходные банковские продукты, а также критерии эффективности этих вложений;

- политика управления ликвидностью формирует принципы привлечения банковских ресурсов и их размещения во взаимоувязке по срокам и суммам;

- политика управления доходностью направлена на повышение эффективности банковской деятельности

Финансовая политика кредитной организации, реализуемая на основе предлагаемых принципов, позволит достичь согласования интересов внешних и внутренних субъектов управления и клиентов и повысить конкурентоспособность и финансовую устойчивость отдельной кредитной организации и банковской системы в целом.

1.3. Содержание долгосрочной и краткосрочной финансовой политики банка

Для эффективного управления финансовыми ресурсами предприятия, в финансовом менеджменте присутствует четкое разделение, основанное на выполнении стратегических и тактических задач. В соответствии с данным разделением принято выделять два вида финансовой политики: долгосрочную и краткосрочную политику.

По своей сущности долгосрочная финансовая политика представляет собой методы и механизмы управления долгосрочными активами и пассивами организации, планирование и управление основными показателями эффективности в долгосрочном периоде, призвана обеспечить постоянный рост бизнеса с минимизацией рисков.

Долгосрочная финансовая политика направлена на выполнение стратегии развития организации.

Стратегия управления финансовой деятельностью необходима для возрастания потенциала внутренних источников финансирования, для обеспечения достаточного и своевременного доступа к внешним источникам финансирования, для оптимизации структуры капитала по критерию стоимости. С этой целью предприятия разрабатывают стратегии финансирования бизнеса и дивидендную политику.

Инвестиционная стратегия необходима для определения долгосрочных источников финансирования проектов, пропорционального распределения ресурсов по направлениям инвестирования и хозяйственным единицам.

Стратегия финансовой безопасности и эффективности необходима для обеспечения платежеспособности и достаточной финансовой устойчивости предприятия в долгосрочном периоде, сведения к минимуму возможных рисков, принятие мер при угрозе его банкротства.

По данному виду долгосрочной политики принято рассматривать управление совокупными рисками, управление рентабельностью собственного капитала и управление ростом бизнеса.

Эффективность работы предприятия в краткосрочном периоде, зависит от качества разработанной им краткосрочной финансовой политики, от осуществления комплекса мер, направленных на обеспечение бесперебойного финансирования текущей деятельности предприятия.

Краткосрочная финансовая политика призвана обеспечить управление текущими активами и пассивами организации, обозначить принципы и правила ведения учетной и налоговой политики, порядок ценообразования.

Рассмотрим более подробно содержание каждого из направлений краткосрочной финансовой политики, представленных на рисунке 2.

Учетная политика предприятия определяет:

- принципы и правила ведения бухгалтерского учета;

- порядок отражения материалов в учете;

- метод оценки материально-производственных запасов, отпущенных в производство;

- способ начисления амортизации;

- виды создаваемых резервов;

- порядок формирования финансового результата.^[7]

Налоговая политика организации обеспечивает:

- анализ структуры и динамики налоговых платежей;

- разработку мер по оптимизации и снижению налоговой нагрузки;

- выбор системы налогообложения.

Ценовая политика предприятия устанавливает:

- принципы и правила формирования цен на продаваемую продукцию, работы, услуги;

- подходы к определению уровня прибыли в цене продукции;

- подходы к предоставлению скидок.

Политика управления текущими активами и пассивами определяет:

- подход к формированию запасов сырья, материалов, готовой продукции;

- подход к определению минимального остатка денежных средств, принципы управления денежными средствами;

- принципы и правила управления дебиторской и кредиторской задолженностью;

- предпочтения в выборе источников финансирования оборотного капитала в краткосрочном периоде.^[8]

При реализации финансовой политики в компании, руководство преследует, как минимум, две цели: стремится к полной управляемости и получению постоянного экономического эффекта.

Для понимания места и роли каждого вида финансовой политики в общей системе менеджмента на предприятии рассмотрим сравнительную характеристику, представленную в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Сравнительная характеристика краткосрочной и долгосрочной финансовой политики предприятия

По данным, представленным в таблице, видно четкое разделение функций и задач, объектов управления и временных рамок между краткосрочной и долгосрочной финансовой политики.^[9]

Глава 2. Анализ эффективности финансовой политики банка на примере ПАО «Росбанк»

2.1. Организационно-экономическая характеристика банка

ПАО РОСБАНК – универсальный банк, который является частью международной финансовой группы SocieteGenerale. Полное наименование – Публичное акционерное общество РОСБАНК – ПАО РОСБАНК.

Являясь многопрофильным финансовым институтом, банк оказывает абсолютно весь перечень банковских услуг, как для физических, так и юридических лиц. Банк обладает генеральной лицензией, которая позволяет осуществлять банковские операции, лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг, лицензией, которая позволяет осуществлять операции с драгоценными металлами и др.

Клиентами ПАО РОСБАНК являются более 4,3 млн. частных клиентов, 200 тыс. корпоративных клиентов.

В банке обслуживается около 8 тысяч крупных компаний. Среди клиентов банка такие известные отечественные компании, как «Алмазювелирэкспорт», «Газпром», «Норильский никель», «Согласие», ЗК «Полюс», «Седьмой континент», Холдинг МРСК и прочее. Корреспондентская сеть Банка включает BankofNewYork, BankofTokyo-Mitsubishi, Commerzbank, CreditSuisseFirstBoston, HSBC Bank USA, SampoBank, Intesa BCI, NordeaBankNorge и другие надежные банки.

Если говорить о значительных результатах, то они достигнуты в направлении private-banking. Сегодня в ПАО РОСБАНК обслуживается более 1 700 счетов частных состоятельных клиентов, с общим объемом средств на их счетах свыше 3 млрд. долларов США. В Банке можно воспользоваться следующими банковскими операциями:

− открыть вклады для физических и юридических лиц (до востребования и на определенный срок);

− разместить привлеченные средства от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, срочности и платности;

− открыть и вести банковские счета физических и юридических лиц;

− осуществлять расчеты по поручению физических и юридических лиц;

− инкассировать денежные средства, векселя, платежные и расчетные документы и пр.;

− покупать и продавать иностранную валюту;

− привлекать во вклады и размещать драгоценные металлы;

− выдавать банковские гарантии;

− осуществлять переводы денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

Помимо этого, ПАО РОСБАНК осуществляет следующие сделки:

− выдает поручительства за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;