Файл: Проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации (Теоретические основы формирования и развития валютной системы).pdf

В качестве первого шага целесообразно обязать экспортёров продавать товары и услуги за рубли и свободно конвертируемую валюту в равной пропорции. В результате постепенно начнёт формироваться мировой рынок рублей.

Эффект от изменений проявится не сразу, учитывая, что даже для более устойчивых экономик (например, экономики Китая) процесс перевода своей валюты в разряд резервной является довольно сложной задачей. В этом смысле у РФ есть ресурсные (экономические, политические, социальные) возможности для распространения своей валюты в качестве резервной в странах СНГ и других крупных внешнеторговых партнеров.

Страна, чья валюта претендует на международный статус, помимо больших масштабов экономики, должна занимать лидирующие позиции в мировой торговле, прежде всего, в экспорте. По нашим оценкам, изначальный перевод около трети оборота внешней торговли на российскую валюту приведет к стабилизации международных резервов Банка России.

Текущий глобальный экономический кризис требует отказа от стандартных подходов и требует принятия продуманных решений, подходящих именно современному положению российской экономики. Необходимо сотрудничество с другими странами, чтобы установить постоянное экономическое развитие, а также доверие и стабильность на финансовых рынках.

Основная задача валютного регулирования и контроля заключается в том, чтобы снизить масштабы утечки капитала из страны. Проблема оттока капитала из страны является сейчас во многом определяющей для дальнейшего развития нашей экономики. При причине того, что «бегство» капитала имеет ряд отрицательных последствий для экономики страны: сокращение предложения валюты и уменьшения денежной массы; сокращение валютных резервов: сокращение инвестиционных ресурсов и создание искусственного спроса на зарубежные кредиты; уменьшение налогооблагаемой базы; снижение устойчивости финансового рынка.

Для становления рубля в качестве международной резервной валюты необходимо активизировать работу по распространению рубля в качестве резервной валюты в странах СНГ и организовать на территории страны биржевую торговлю нефтью, газом, другими товарами с расчетом рублями. Также требует увеличение доли РФ в мировом ВВП и снятие напряженности в международных отношениях. Это приведет к достижению устойчивого экономического роста и притоку иностранных инвестиций, которые надо будет тщательно контролировать.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В работе проведен анализ валютной системы РФ – ее текущего состояния и перспектив развития.

Валютная система страны – показатель уровня развития экономики и степени вовлеченности государства во внешнеэкономические отношения.

В работе оценены колебания платежного баланса, колебания курса, резервов ЦБ.

Анализ данных платежного баланса за период с 2008 по 2016 годы, а также данных Центробанка, показал, что оценка «чистого ввоза/вывоза капитала», являющейся главной волатильной компонентой платежного баланса, вызывающей изменения курса, достигла своего максимума, когда вывоз 2014 года оказался рекордным в истории, составив 151,5 млрд. долларов. 

В то время как Центральный банк Российской Федерации (Банк России) не выходил с интервенциями на валютный рынок, международные резервы увеличились с 368,4 млрд долларов США (15,7 месяца импорта) в конце 2015 года до 395,1 млрд долларов США (18,1 месяца импорта) в конце сентября 2016 года.

Платежный баланс оставался стабильным, несмотря на ухудшение условий внешней торговли в первой половине 2016 года и ограниченный доступ к международным рынкам капитала. В 2016 году профицит счета текущих операций сократился до 15,6 млрд долларов США на фоне ослабления торгового баланса. При этом чистый отток капитала замедлился в результате сокращения выплат по внешнему долгу в банковском секторе и укрепления доверия к рублю.

Анализируя современное состояние валютной системы в РФ, определены основные факторы, которые влияют и будут влиять на колебания курса национальной валюты: уход рубля в свободное плавание; влияние стоимости нефти на курс рубля; фактор геополитики; эффект от сверхвысокой ключевой ставки; ожидания инвесторов; ожидания простых россиян; цена на иностранную валюту вырастает при желании инвестора получить большее число иностранных наличных денег, депозитов, акций, облигаций и обязательств; деятельность фондов, которые обладают большими средствами, способны заставить курс двигаться в обоих направлениях; воздействие экспортеров и импортеров; уровень инфляции; спрос на капитал и его предложение; политические факторы.

В результате сделан вывод, что для становления рубля в качестве международной резервной валюты необходимо активизировать работу по распространению рубля в качестве резервной валюты в странах СНГ и организовать на территории страны биржевую торговлю нефтью, газом, другими товарами с расчетом рублями. Также требует увеличение доли РФ в мировом ВВП и снятие напряженности в международных отношениях. Это приведет к достижению устойчивого экономического роста и притоку иностранных инвестиций, которые надо будет тщательно контролировать.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Божечкова А.В., Трунин П. В. Анализ факторов динамики реального валютного курса рубля. — М.: Издательский дом «Дело» РАНХиГС, 2016. – 96 с.
2. Буценко И.Н., Селюнина В.С. Анализ платежного баланса страны: подходы, этапы, показатели // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2016. – №7. – С.14-19
3. Климова Н.В., Можегова В.Д. Причины валютных колебаний и их влияние на экономические изменения // Научный журнал КубГАУ. - Scientific Journal of KubSAU. - 2015. - №113 - С. 550-561.
4. Лапина Е.Н., Босякова Д.И. Валютный курс и влияние его динамики на экономику России // Экономика и социум. - 2016. - №2(21). – С. 1-6.
5. Леонова О.В., Шалашова Н.В. Платежный баланс РФ: новая методология составления и его современное состояние // Российский внешнеэкономический вестник. – 2013. - №5. – с. 78-100.
6. Развитие экономики России: проблемы и решения / Под ред. Ю.М. Осипова, С.Ю. Синельникова, А.А. Антропова. М.: Экономический факультет МГУ имени М. В. Ломоносова, 2016. — 148 с.
7. Россия в цифрах. 2016: Крат. стат. сб. / Росстат. - M.: 2016 - 543 с.
8. Стратегия экономического развития России с учетом влияния мирового сообщества: материалы VII Международной научно-практической конференции 21–22 октября 2015. – пос. Персиановский: Изд-во Донско-го ГАУ, 2015. – 236 с.
9. Сурина И.В., Баюл А.С., Харченко Ю.А. Проблемы и перспективы развития валютной системы Российской Федерации // Вектор экономики. – 2017. - №12 (18).
10. Трибуналова И.А. Статистика платежного баланса: практическое руководство. - Скорины: ГГУ им. Ф. Скорины, 2016. – 38 с.
11. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http: //cbr.ru
12. Платежный баланс: структура [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.grandars.ru/student/mirovaya-ekonomika/struktura-platezhnogo-balansa.html
13. Руководство по платежному балансу и международной инвестиционной позиции [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.imf.org/external/russian/pubs/ft/bop/2007/bopman6r.pdf
14. Щербашина И.И. Анализ факторов, влияющих на динамику валютных курсов [Электронный ресурс]// Научное сообщество студентов XXI столетия. Экономические науки: сб. ст. по мат. XXIII междунар. студ. науч.-практ. конф. №8 (23). - Режим доступа: http://sibac.info/archive/economy/8(23).pdf

ПРИЛОЖЕНИЕ

Приложение 1

Платежный баланс России (2008-2016 гг.)