Файл: Управление финансовой деятельностью предприятия в условиях рисков на примере ООО «Аструм».pdf

9) Поддержание достаточно высокого уровня финансовой устойчивости коммерческого предприятия в процессе осуществления основной деятельности и его развития. Высокий уровень финансовой устойчивости коммерческого предприятия может быть обеспечен за счет формированием рациональной структуры привлеченных источников денежных средств, и в первую очередь, за счет оптимального соотношением объема привлеченных денежных ресурсов и собственных источников финансирования предприятии, за счет оптимизации привлеченных денежных средств по срокам погашения, образованием достаточного уровня денежных ресурсов, которые привлекаются на долгосрочной основе; реструктуризацией имеющихся обязательств в случае наступления кризисных ситуаций при ведении финансово-хозяйственной деятельности.

10) Обеспечение платежеспособности коммерческого предприятия. Данная задача может быть решена на основе эффективного управления прибылью, обеспечения достаточного уровня их страховой части, более равномерном поступлении прибыли на предприятие за счет формирования положительных денежных потоков при обеспечении синхронности в области формирования входящих и выходящих денежных потоков; выбора более эффективных средств осуществления платежа при осуществлении расчетов с кредиторами.

11) Обеспечение максимального уровня прибыли, который позволяет достичь заданных темпов развития коммерческого предприятия за счет самофинансирования. Осуществление данной задачи может быть достигнуто на основе сбалансированного денежного оборота коммерческого предприятия, которое формирует наибольший объем прибыли за счет операционной, инвестиционной и финансовой деятельности; выбора наиболее эффективной амортизационной политики; реализации не используемых активов в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности; инвестирования временно свободных денежных средств для развития собственного предприятия.

12) Сокращение потерь прибыли при осуществлении хозяйственной операций на предприятии. Прибыль может потерять стоимость за счет таких факторов как времени, инфляции, риска и т.п. В связи с этим при организации основной деятельности на коммерческом предприятии необходимо избегать создания большого уровня товарных запасов, распределять направления и формы использования денежных активов, сокращать уровень финансовых рисков или осуществлять страхование рисков.

Повышение эффективности системы управления активами можно осуществить за счет следующих мероприятий.

---

Этап 1. Рационализация запасов:

• распределить запасы по уровню необходимости с целью наиболее стабильной деятельности организации, сокращение определенных видов запасов, которые не являются наиболее важными для осуществления воспроизводственного процесса ООО «Аструм»;
• сокращение расходов, которые связаны с обеспечением сохранности сырьевых и материальных ресурсов;
• выявление потенциальных потребителей сырья и материалов с целью совершенствования снабженческой деятельности и обеспечения наилучшего взаимодействия с поставщиками и подрядчиками;
• реализация определенной части материальных ресурсов, которые закуплены в большем объеме, чем это необходимо предприятию или продажа их кредиторам, что позволит сократить уровень обязательств предприятия;
• выявить возможности реализации части труднореализуемых сырьевых ресурсов с тем, чтобы пополнить оборотные активы, сократить расходы по хранению;

Этап 2. Улучшение инкассации дебиторской задолженности:

• подать иски в арбитражный суд по определенной части дебиторов, задолженность которых приближается к безвозвратной по срокам;
• определить возможности и необходимость погашения дебиторской задолженности активами должника;
• перевод дебиторской задолженности в вексельную форму;
• проведение оценки уровня финансовой состоятельности потребителей и формирование соответствующей политики при реализации товарной продукции на условиях коммерческого кредита;
• осуществление постоянного контроля за расчетами с потребителями по сформированным задолженностям;
• осуществление факторинговых операций.

Этап 3. Уменьшение оттока денежных средств:

• распределение поставщиков по группам для определения степени их необходимости при осуществлении деятельности предприятия в целях формирования приоритетов при погашении обязательств предприятия;
• увеличение сроков погашения кредиторской задолженности по другим категориям поставщиков;
• поиск новых поставщиков, которые предлагают более выгодные цены или более качественное сырье, что приводит к сокращению затрат;

Этап 4. Рекомендации по изысканию дополнительных денежных поступлений от основных средств предприятия:

• осуществить анализ степени использования объектов основных средств с тем, чтобы определить не используемое имущество при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности; определить возможности консервации объектов основных средств;
• рассмотреть потенциальных покупателей не используемых объектов основных средств, излишнего оборудования, осуществить анализ деятельности конкурентов с целью определения возможности использования имеющегося имущества;
• определить наиболее эффективные направления для осуществления процессов коммуникации и информировании участников рынка о продаже или сдачи в аренду не используемых основных средствах;
• осуществить процесс консервации имущества, что приведет к исключению данного имущества из налогооблагаемой базы при формировании расчетов и осуществлени платежей по налогу на имущество.

---

Этап 5. Рекомендации по взысканию задолженности для повышения эффективности использования денежных средств:

• сформировать систему оценки клиентов, с помощью которой можно осуществлять суммирование имеющихся рисков, связанных деятельностью деловых партнеров. Данная зависимость должна включать уровень его дебиторской задолженности, наличие товарной продукции на складах и подготовленных к поставке покупателям. Определить размеры кредита по каждому покупателю, на основе которых определять общие взаимоотношения с данным клиентом и проводить оценку финансового положения каждого конкретного клиента;
• менеджеров по продажам сделать ответственными за наблюдением и обновлением статуса клиента. Осуществить привязку к заработной плате на основе реального сбора денежных средств с покупателями, с которыми они осуществляют контакты.

Этап 6. Рекомендации по увеличению поступлений денежных потоков из различных финансовых источников, которые не связаны с процессами поставки или продвижения товарной продукции:

• провести анализ финансовых условий при осуществлении кредитного финансирования, предлагаемых банковской сферой, и определить направления их улучшения;
• осуществить пересмотр условий сформированных долгов организации, и определить направления получения кредитных ресурсов в других коммерческих банках.

Этап 7. Рекомендации по увеличению продаж:

• провести доскональную оценку ценовой политики по товарным группам с тем, чтобы выявить те товарные позиции, которые приносят наибольший доход;
• провести анализ факторов потребительского спроса, таких как потребительские свойства товарной продукции, цена, качество, изменения предпочтений потребителей, сезонность и т.д.;
• определить товарные группы, жизненный цикл которых позволит наиболее быстро и эффективно приспособится к изменяющимся условиям рынка, осуществить концентрацию на них;
• провести анализ цен и объемов реализации по товарным группам, определить направления деятельности, которые будут способствовать повышению уровня поступления выручки путем повышения цен.

3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий

Рассчитать размеры достижимой выручки предприятия можно на основе следующей формулы:

В1 = В2 x (1 + Кд), (20)

где В1 – достижимый размер выручки, руб.;

В2 – выручка базисного периода, тыс. руб.;

Кд – коэффициент достижимого роста выручки.

Коэффициент размера достижимой выручки может быть рассчитан на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах за базисный год по формуле:

---

(Ск + НСк - Д) x (1 + Л ) x О / Вo

Кд =----------------------------------------------- - 1 (21)

1 - Р x (1 + Л ) x O

где Кд – коэффициент достижимого роста;

Ск – собственный капитал хозяйствующего субъекта в базисном году, руб.;

НСк – собственный капитал, который предприятие планирует привлечь за счет различных источников в плановом году, тыс. руб.;

Д – дивиденды за планируемый финансовый периода, которые будут выплачены в плановом году, руб.;

Л – финансовый левередж (отношение заемных средств предприятия к собственным средствам);

O – коэффициент оборачиваемости активов (отношение выручки за базисный период к активам за аналогичный период);

Вo – выручка предприятия за базисный период, тыс. руб.;

P – рентабельность продаж, %.

Рассчитаем показатели необходимые для нахождения Кд.

Ск – 319495

НСк – 0

Л – 0,4

O – 0,9

Вo – 406235

P – 2,37

Рассчитаем коэффициент достижимого роста

319495 x (1 + 0,4 ) x 0,9 / 406235 0,99

Кд =----------------------------------------------- - 1 = --------- - 1 = 3,125

1 – 0,6 x (1 + 0,4 ) x 0,9 0,24

В1 = В2 x (1 + Кд) = 406235 x (1 + 3,125) = 1675719,4

На основании имеющихся данных рассчитаем бюджет расходов и доходов анализируемого предприятия.

Эти данные занесем в следующую таблицу.

Таблица 10 - Прогноз доходов и расходов ООО «Аструм», тыс. руб.

Показатель	2015 план
Выручка	1675719,4
Себестоимость	1635954,5
Валовая прибыль	39765
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	10011

Коэффициент размера достижимой выручки составляет 3,125, что является положительным результатом, и позволит в будущем достичь существенного увеличения прибыли.

Таким образом, за счет роста показателей выручки от реализации продукции, а также возможного увеличение прочих доходов планируется прибыль ООО «Аструм» в размере 10011 тыс. руб. в 2015 году.

Заключение

Подводя итоги данной работы, необходимо выделить, что финансовая деятельность – это целенаправленно осуществляемый процесс практической реализации функций предприятия, связанных с формированием и использованием его финансовых ресурсов для обеспечения эконо­мического и социального развития. Основной целью проведения анализа финансовой деятельности предприятий является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и эффективности деятельности. Диагностика деятельности предприятия, с экономической точки зрения, - это периодическое исследование соответствующего состояния предприятия, которое имеет целью уточнения тенденций развития всех видов его деятельности в траектории жизненного цикла и принятия экономически и социально в обоснованных корректирующих ре.

---

Диагностика финансового состояния предприятия базируется, как правило, на анализе следующих четырех группах коэффициентов:

1) ликвидности;

2) деловой активности;

3) финансовой устойчивости (показатели структуры капитала);

4) рентабельности.

Объектом исследования выступило ООО «Аструм» основным видом деятельности которого является сдача внаем собственного нежилого недвижимого имущества.

Среднесписочная численность работников ООО «Аструм» в 2014 году составляла 15 человек.

Анализ финансового состояния предприятия показал что за все изучаемые года не соблюдалось два равенства необходимых для абсолютно ликвидного баланса, т.е. бухгалтерский баланс ООО «Аструм» являлся ликвидным лишь на 50%. Существует нехватка срочной ликвидности исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Причём за анализируемый период возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

Таким образом, на основе проведенного исследования мы разработали мероприятия по повышению финансовой устойчивости ООО «Аструм»:

1. Сократить уровень товарно-материальных запасов.

2. Оптимизировать дебиторскую задолженность.

3. Уменьшить отток денежных средств.

4. Повысить дополнительные денежные поступления от основных средств предприятия.

5. Увеличить поступления денежных потоков из различных финансовых источников, которые не связаны с процессами поставки или продвижения товарной продукции:

6. Увеличить объемы продаж.

7. Осуществлять планирование выручки от реализации продукции, работ, услуг на основании их стоимостного выражения по групповой структуре.

8. Бюджет закупок должен формироваться на основании основных статей расходов, их стоимостного выражения по групповой структуре;

9. Осуществлять оценку допустимого размера предоставляемых скидок с целью максимизации положительного денежного потока, оптимизации сроков оборачиваемости дебиторской задолженности и повышение коэффициента инкассации

10. Осуществлять планирование выручки от реализации продукции, работ, услуг в полном объеме с учетом косвенных налогов.

За счет данных мероприятий выручка достигнет уровня 10111 тыс. руб.

Список использованной литературы

1. Абрютина Н.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: «Дело и сервис», 2012. – 256 с.
2. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. – М: Финансы и статистика, 2014. – 348с.
3. Анализ хозяйственной деятельности / Под ред. В.А. Белобородова. - М.: Финансы и статистика, 2013. – 398с.
4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2011. – 362с.
5. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2014. – 400с.
6. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Киев: Ника – Центр, 2012. – 378с.
7. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - СПб: Питер, 2012. - 240с.
8. Вагиф ИФ Э.К. Учет затрат, калькулирование и бюджетирование в отдельных отраслях производственной сферы. Учебник. М.: Дашков и К, 2014. с. 356
9.  Виткалова А.П. "Внутрифирменное бюджетирование. Учебное пособие для бакалавров". М.: Дашков и К, 2014. с. 128
10. Герстнер П. Анализ баланса. - М.: Экономическая жизнь, 2012. – 598с.
11. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ - 2-изд., доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2012. - 615с.
12. Ефимова О.В. Финансовый анализ - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: «Бухгалтерский учет», 2012. - 320с.
13. Каплан Р. Системы управленческих показателей. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 483.
14. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2013. – 394с.
15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2013. – 400с.
16. Ковалева А. М. Финансы и кредит: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 512с.
17. Нортон. Д., Каплан Р. Принципы формирования систем показателей применительно к условиям РФ. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 208с.
18. Негашева Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка.- М.: Высшая школа, 2014. -176с.
19. Основы предпринимательской деятельности / Под ред. В.М. Власовой. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 268 c.
20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИП «Экоперспектива», 2012. – 229с.
21. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. - М.: Перспектива, 2012. – 438с.
22. Шеремет А. Д., Сайфулин А. С. Финансы предприятия. - М.: ИНФРА - М, 2013. - 295с.

---