Файл: Управление финансовой деятельностью предприятия в условиях рисков на примере ООО «Аструм».pdf

Введение

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротство предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность рентабельность.

Все эти показатели рассматриваются в системе финансовой деятельности на предприятии. В связи с этим важно уметь проводить анализ и диагностику финансовой деятельности предприятия, и на основе полученных результатов принимать управленческие решения.

Особое внимание в системе финансовой деятельности предприятия следует уделить рассмотрению собственных оборотных средств предприятия. Наличие собственных оборотных средств позволяет более спокойно чувствовать свое финансовое положение предприятия. Однако не следует забывать и о заемных средствах. Предприятия, которые используют в процессе хозяйственной деятельности лишь собственные средства, использую свои возможности лишь на две третьих. Следовательно, мы можем сделать вывод, что одну треть при ведении хозяйственной деятельности должны занимать заемные средства.

Обобщающим показателем эффективности финансовой деятельности являются конечные результаты деятельности хозяйствующего субъекта, а именно показатели прибыли предприятия от различных видов деятельности.

Для хозяйствующего субъекта прибыль – важнейший показатель и источник финансирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия, функционирующего на коммерческой основе. Это означает, что каждое предприятие просчитывает целесообразность закупки товаров в том или ином объеме, оценивает возможности их реализации по сложившимся рыночным ценам в условиях конкуренции и получения необходимой величины прибыли от всей этой деятельности на среднем для данного региона уровне в процентах к объему реализованной продукции за определенный промежуток времени.

Развитие предприятия на основе самофинансирования полностью зависит от величины получаемой прибыли. Она используется на предприятиях для развития материально-технической базы на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, пополнения собственных оборотных средств, обеспечения социального развития коллектива, выплат отдельных видов материального поощрения работников, дивидендам акционерам.

---

Все выше изложенное обусловило актуальность выбранной темы курсовой работы.

Цель курсовой работы –диагностика финансовой деятельности и управление финансовыми рисками на примере ООО «Аструм» и определить направления повышения эффективности деятельности исследуемого предприятия за счет совершенствования финансового менеджмента.

Задачи курсовой работы:

1. Рассмотреть теоретико-методические основы анализа и диагностики финансовой деятельности;

2. Рассмотреть организационно-экономические показатели ООО «Аструм»;

3. Повести анализ и диагностику финансового состояния ООО «Аструм»;

4. Оценить эффективность финансовой деятельности и управления финансовыми рисками на примере ООО «Аструм»

5. Определить меры по совершенствованию финансовой деятельности и управления финансовыми рисками ООО «Аструм»;

6. Оценить эффективность предложенных мероприятий.

Объект исследования – финансовая деятельность ООО «Аструм».

Предмет исследования – показатели финансовой деятельности ООО «Аструм».

Научная разработанность проблемы. Современные проблемы анализа и диагностики финансовой деятельности нашли отражение в трудах как зарубежных, так и отечественных авторов, таких как: Абрамов С.И., Балабанов И.Т., Бланк И.А., Бригхэм Ю.В,. Грузинов В.П., Зайцев Н.Л., Ковалев В.В., Кузнецов Ю.В., Пелих А.С., Савицкая Г.В., Савчук В.П., Фатхутдинов Р.А., Шеремет А.Д., Щиборщ К.В., и многие другие. Поэтому важно обобщить и дополнить основные положения теории и практики в данной области.

Источниковая база исследования. Для решения вышеперечисленных задач была использована бухгалтерская отчетность ООО «Аструм».

Практическая значимость работы заключается в том, что основные научные положения и выводы могут использоваться: в качестве методологической базы для дальнейшей разработки условий для оценки финансового состояния предприятия.

Структурно курсовая работа состоит из введения, трех глав, разделенных на параграфы, заключения, списка использованных источников, а также приложений.

В работе были использованы следующие приемы и методы:

• горизонтальный анализ
• вертикальный анализ,
• анализ коэффициентов (относительных показателей),
• сравнительный анализ.

Также были использованы внешний и внутренний анализ. Внешний анализ базируется на публикуемых отчетных данных, которые содержат ограниченную информацию о деятельности предприятия.

Внутренний анализ использует весь комплекс экономической информации, имеющейся на предприятии, благодаря чему имеется возможность реально оценить положение дел на предприятии.

---

Глава 1 Теоретико – методологические аспекты диагностики финансовой деятельности и управления финансовыми рисками предприятия

1.1 Понятие и сущность финансовой деятельности и финансовых рисков предприятия

 Эффективное функционирование предприятия в долгосрочной перспективе, обеспечение высоких темпов его развития и повышения конкуренто­способности в условиях рыночной среды в значительной степени определяются уровнем стратегического управления его финансовой деятельностью.

Финансовая деятельность – это целенаправленно осуществляемый процесс практической реализации функций предприятия, связанных с формированием и использованием его финансовых ресурсов для обеспечения эконо­мического и социального развития. Она осуществляется на всех стадиях жизненного цикла предприятия: от момента его рождения и до момента его ликвидации как самостоятельного субъекта хозяйствования. Процесс осуществления финансовой деятельности предприятия характеризуется широким спектром его финансовых отношений с различными субъектами финансовой системы страны. Вся совокупность финансовых отношений предприятия по своему характеру подразделяется на внешние и внутренние. [6; c.87]

Система внешних финансовых отношений предприятия содержит:

1) финансовые отношения предприятия с органами государственных финансов – государственными и местными бюджетами; государственными внебюджетными целевыми фондами; другими органами государственных финансов;

2) финансовые отношения предприятия с партнерами по операционной деятельности – поставщиками сырья, материалов и полуфабрикатов; покупателями готовой продукции; предприятиями производственно-коммерческой инфраструктуры;

3) финансовые отношения предприятия с партнерами по финансово-инвестиционной деятельности – коммерческими банками; финансово-кредитными небанковскими институтами; инвестиционными фондами и компаниями; страховыми компаниями; органами финансово-инвестиционной инфраструктуры;

---

4) финансовые отношения предприятия с другими хозяйствующими субъектами и домашними хозяйствами. [8; c.54]

К системе внутренних финансовых отношений предприятия относятся:

1) финансовые отношения предприятия в рамках объединения – холдинга, союза, ассоциации. Эта группа финансовых отношений в значительной степени регулируется внутренними нормами, действующими в конкретном объединении (т. е. представляют собой форму внутриотраслевых финансовых связей). В таком объединении предприятие может выступать в роли головного, имея финансовые отношения с дочерними предприятиями;

2) финансовые отношения в рамках предприятия – с учредителями-акционерами, участниками; с персоналом; между органами управления предприятием и его структурными подразделениями; между различными структурными подразделениями предприятия – его «центрами ответственности».

Финансовые отношения предприятия формируются:

• с государственными и местными бюджетами – по поводу налоговых льгот и формирования базы начисления налогов и сборов; уплаты предусмотренных законодательством налогов и сборов в бюджеты разных уровней; взыскания штрафных санкций за нарушение налогового законодательства; ассигнований из бюджетов разных уровней на цели развития предприятия;
• государственными внебюджетными фондами – по поводу уплаты взносов во внебюджетные фонды; взыскания штрафных санкций за несвоевременное перечисление взносов; финансирования предприятия за счет средств отдельных фондов;
• другими органами государственных финансов – по поводу начислений и уплаты таможенных сборов и пошлин; условий выкупа имущества и платежей за него и пр.;
• поставщиками сырья, материалов, полуфабрикатов и покупателями готовой продукции – по поводу определения форм, способов и сроков расчетов; форм обеспечения обязательств за поставленную продукцию; взыскания пени, штрафов, неустоек за невыполнение договорных обязательств;
• предприятиями производственно-коммерческой инфраструктуры – по поводу определения форм, способов и сроков расчетов за услуги (транспортные, связи, маркетинговые и пр.); взыскания штрафных санкций за невыполнение договорных обязательств;
• коммерческими банками – по поводу форм и условий предоставления кредитов, их обслуживанию и погашению; условий размещения денежных средств предприятия; условий покупки и продажи валюты; условий предоставления факторинговых, форфейтинговых и других услуг предприятию;
• финансово-кредитными институтами – по поводу форм и условий предоставления предприятию кредитов и займов, их обслуживанию и погашению; форм и условий хранения временно свободных денежных средств предприятия;
• инвестиционными фондами и компаниями – по поводу условий и форм участия в совместных реальных инвестиционных проектах; осуществления кратко- и долгосрочных финансовых инвестиций предприятия;
• страховыми компаниями – по поводу условий страхования финансовых рисков; форм и сроков уплаты страховых взносов; страхового возмещения при наступлении страхового события;
• органами финансово-инвестиционной инфраструктуры – по поводу определения форм, способов и сроков расчетов за предоставляемые услуги (размещение эмитированных предприятием ценных бумаг; проектирование, строительно-монтажные работы и пр.); взыскания штрафных сан­кций за нарушение контрактных обязательств;
• предприятиями, входящими в состав объединения, – по поводу условий формирования и распределения централизованных денежных фондов; взаиморасчетов за поставленную продукцию и предоставленные услуги; формам взаимного кредитования;
• вышестоящими органами управления объединения – по поводу перечисления взносов в централизованные денежные фонды; использования централизованных денежных фондов; оказания финансовой помощи предприятию в условиях санации;
•  учредителями (акционерами, участниками) – по поводу формирования уставного фонда (акционерного капитала); направлений использования прибыли; начисления и выплаты дивидендов и процентов;
• персоналом – по поводу условий формирования фонда оплаты труда; выплаты вознаграждений и материальной помощи за счет прибыли; удержания налога на доход; взыскания штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб;
• между различными структурными подразделениями предприятия – его «центрами ответственности» – по поводу распределения финансовых ресурсов;
• между органами управления предприятием и его структурными подразделениями – по поводу формирования финансовых ресурсов; финансирования текущих и капитальных затрат. [11; c.96]

---

Хозяйственная самостоятельность предпри­ятий в условиях рыночной экономики создает предпосылки для расширения финансовых отношений и обеспечения их рационального формирования. Финансовая деятельность предприятия характеризуется следующими девятью основными особенностями.

1. Эта деятельность – главная форма ресурсного обеспечения реализации экономической стратегии предприятия, роста его рыночной стоимости.

Большинство задач экономического развития предприятия, расширения объема или обновления состава его активов требуют роста суммы привлекаемых финансовых ресурсов. Выбор источников формирования этих ресурсов, а также оценка и отбор для реализации наиболее эффективных объектов и инструментов их инвестирования осуществляются в процессе различных форм финансовой деятельности предприятия. Финансовая стратегия предприятия выступает неотъемлемой составной частью общей стратегии его экономического развития.

2. Финансовая деятельность носит подчиненный характер по отношению к целям и задачам операционной деятельности предприятия. [3; c.107]

Отдельные виды финансовой деятельности предприятия могут генерировать на отдельных этапах его развития бóльшую прибыль, чем операционная деятельность, однако главная стратегическая задача предприятия – развитие и диверсификация операционной деятельности, обеспечение условий возрастания формируемой им операционной прибыли. Финансовая деятельность предприятия призвана обеспечивать рост формирования его операционной прибыли в перспективном периоде по следующим направлениям:

а) путем обеспечения возрастания операционных доходов за счет увеличения объема производственно-коммерческой деятельности (финансирование строительства новых филиалов, повышение объема реализации продукции за счет освоения новых ее видов и т. п.);

б) путем обеспечения снижения удельных операционных затрат (финансирование своевременной замены физически изношен­ного оборудования, обновление морально устаревших видов производственных основных средств и нематериальных активов и т. п.).

Это означает, что формирование финансовых ресурсов для предприятия не является самоцелью в процессе его финансовой деятельности, а всегда подчинено задачам их эффективного использования в операционном процессе.

3. Операции, связанные с финансовой деятельностью предприятия, носят стабильный характер, т. е. осуществляются постоянно.

Прежде всего это связано с тем, что предприятие в процессе своего развития нуждается не только в собственных финансовых ресурсах, но и во внешнем финансировании, и соответственно обеспечивает постоянное обслуживание финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников. Даже при условии временного полного прекращения операционной деятельности в связи с неблагоприятной конъюнктурой товарного рынка или по иным причинам финансовая деятельность предприятия не прекращается до полной его ликвидации – осуществляются операции по взысканию дебиторской задолженности, реализации отдельных финансовых активов, расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами и т. п.

---