Файл: Кассовые разрывы в денежных потоках и способы их устранения.pdf

Также от кассового разрыва спасет грамотное распоряжение запасами.

Оптимальным подходом к управлению запасами является сбалансированность бюджета продаж с бюджетом закупок и поддержания уровня запасов для бесперебойной отгрузки продукции. Но зачастую, этот баланс не соблюдается, что приводит к росту неликвидных запасов. С целью повышения эффективности управления запасами необходимо:

1. Планирование закупок осуществлять с детализацией по товарным группам и номенклатурным позициям;

2. Определить оптимальный размер запасов (текущий, страховой) для каждого вида товарной группы;

3. Осуществлять оперативный контроль фактического наличия и состояния запасов;

4. Оперативно реагировать на изменение плана продаж (корректировка плана закупок);

5. Разработать методику анализа и работы с неликвидными запасами;

6. Управлять рисками:

• оперативно проводить оценку факторов, связанных с вероятностью повышения или понижения цены, целесообразности хеджирования и заключения форвардных сделок;
• реагировать на повышение закупочных цен;
• учитывать колебания курса валют;
• закладывать в стоимость и рентабельность продаваемого товара величину накладных расходов с учетом кредитования и т .д..

7. Разработать схему мотивации и установить показатели эффективности управления запасами (KPI);

8. Разработать стандарты оценки поставщиков. В качестве ключевых показателей оценки можно использовать:

• качество поставляемой продукции;
• историю сроков задержки поставки;
• цену поставляемой продукции;
• предоставление скидок, товарного кредита.

Эффективное управление запасами позволяет компании с одной стороны удовлетворять ожидания покупателей, с другой минимизировать затраты на их хранение, что способствует высвобождению денежных средств и максимизируют чистую прибыль. При разработке модели управления запасами необходимо опираться на стратегические планы компании, балансировку запасов, определить критерии эффективности (минимизация затрат, стабильность обеспечения спроса и т.д.).

Избежать кассового разрыва поможет составление календаря платежей, в котором будут отражаться все доходы и расходы, ранжированные по приоритетам.

Самый простой, но в то же время самый надежный метод предотвращения кассового разрыва – это создание финансового резерва.

Оценивание рисков от невозврата просроченных платежей в дальнейшем поможет рассчитать возможные потери. Также появится возможность найти способы восполнить отсутствие денежных средств.

---

И, наконец, последний метод – управление дебиторской задолженностью. Своевременный и качественный контроль дебиторской задолженности – залог отсутствия или уменьшения кассовых разрывов. Одна из ключевых задач каждой компании – это построение системы и регламентации работы с дебиторской задолженностью. Основные этапы:

• Мониторинг и анализ текущей дебиторской задолженности
• Группировка задолженности
• Разработка стандартов для определения кредитоспособности покупателей
• Оценка риска невозврата задолженности
• Схема мотивации сотрудников
• Регламент по управлению дебиторской задолженностью
• Контроль и анализ исполнения

Мониторинг, анализ текущей дебиторской задолженности и принятие мер по ее устранению.

На этом этапе проводится анализ показателей предшествующих периодов с целью своевременного выявления и устранения роста дебиторской задолженности в будущем.

• динамики прироста дебиторской задолженности;
• оборачиваемости капитала;
• анализ темпов роста дебиторской задолженностью над темпами выручки;
• среднемесячный процент дебиторской задолженности от общей суммы задолженности;
• соотношение плановой и просроченной задолженности;
• соотношение безнадежных и сомнительных долгов к просроченной задолженности.

Группировка задолженности по срокам возникновения

• просроченная;
• сомнительная;
• безнадежная.

Анализ динамики просроченной дебиторской задолженности позволяет определить ненадежных покупателей, изменить срок и размер товарного кредита.

Разработка стандартов оценки покупателей

1. 1. До заключения договора необходимо установить критерии для определения класса кредитоспособности покупателя. За основу можно взять следующие критерии оценки:

• анализ кредитоспособности на этапе заключения договора;
• расчет абсолютной и текущей ликвидности;
• коэффициент обеспечения собственными средствами;
• рентабельность реализованной продукции;
• Z-анализ по модели Альтмана;
• кредитную историю покупателя.

1. 2. Исходя из установленного класса кредитоспособности, определить:

• срок предоставления товарного кредита;
• размер товарного кредита;
• условия предоставления скидок;
• условия оплаты;
• предоставление банковской гарантии;
• продажа товара на условиях факторинга с гарантией.

1. 3. Установить критерии изменения класса кредитоспособности:

---

• система скидок при досрочной оплате;
• штрафы при просрочке;
• критерии отказа и т.д.

Оценка рисков от невозврата просроченной задолженности в будущем

В риски невозврата необходимо заложить дебиторскую задолженность с учетом темпов инфляции и обесценения за предполагаемое время просрочки периода взыскания, а также возможные потери от не взыскания и списания дебиторской задолженности.

Разработка схемы мотивации сотрудников

Установить нормативы (KPI) для подразделений и сотрудников, занятых возвращением дебиторской задолженности.

Регламент работы с дебиторской задолженностью

• описать бизнес-процессы, политику, процедуры и механизмы управления дебиторской задолженностью;
• обозначить стандарты оценки покупателей и изменения условий предоставления товарного кредита;
• сформулировать правила взаимодействия сотрудников и т.д.

Контроль и анализ исполнения

Системный подход к управлению дебиторской задолженностью способствует сокращению кассовых разрывов и повышению финансовой устойчивости компании. Принятию любых решений по управлению дебиторской задолженностью должен предшествовать анализ ее состава, уровня и динамики в предшествующем периоде^[6].

3.2 Способы устранения кассовых разрывов

Если так получилось, что кассовый разрыв все-таки возник, то следует его как можно быстрее устранить, чтобы это не повлекло за собой никаких негативных последствий для предприятия.

Рассмотрим эти способы подробнее.

Первый способ устранения кассового разрыва – это стимулирование покупателей к оплате до назначенного срока. Можно создать такие условия для покупателя, при которых он сам захочет выплатить денежные средства как можно скорее. Например, сделать скидку при досрочной оплате. Или сделать скидку при последующих оплатах.

Следующий способ направлен на рассмотрение возможных вариантов экономии денежных средств. Например, закупать то же самое сырье у другого производителя, продающего его по более низкой цене.

Заем у связанной стороны также может послужить способом ликвидации кассового разрыва. Связанными сторонами именуются любые организации и физические лица, деятельность которых может повлиять на деятельность самой организации. То есть, можно просто взять заем у учредителя (краткосрочный или долгосрочный).

Также можно воспользоваться займом, но уже в банке. Обычно, этот метод используется при очень большой величине кассового разрыва, когда покрыть его небольшими суммами не получается вовсе.

---

Воспользоваться можно и пролонгацией кредита. То есть меняется график погашения кредита, срок погашения может быть перенесен на более поздний срок.

Можно воспользоваться перекредитованием, или заменой одного кредита другим. Используется в том случае, если у предприятия имеется какой-либо кредит. Берется кредит, величиной на сумму денег, которая бы покрывала все займы.

С помощью овердрафта также получится ликвидировать кассовый разрыв. Овердрафт – это кредитование банком организации для оплаты предприятием текущих расходов при недостаточности или отсутствии на расчётном счёте компании-заемщика необходимых денежных средств.

При этом пользование кредита осуществляется под проценты. При предоставлении овердрафта банк списывает средства со счёта предприятия в полном объёме.

Овердрафт отличается от обычного кредита тем, что в погашение задолженности направляются все суммы, поступающие на расчетный счёт предприятия. В ряде случаев банк предоставляет организациям льготный период пользования овердрафтом, в течение которого проценты за использование кредита не начисляются. Это зависит от политики кредитной организации.

В борьбе с кассовым разрывом поможет и факторинг. В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) — покупатель требования, поставщик товара (кредитор) и покупатель товара (дебитор). В некоторых случаях, здесь может быть и четвёртая сторона-посредник, которая, например, предоставляет площадку или электронную платформу для совершения факторинговых сделок.

Основной деятельностью факторинговой компании является кредитование поставщиков путём выкупа краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней. Между факторинговой компанией и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы. Факторинговая компания осуществляет дисконтирование этих документов путём выплаты клиенту 75−90 % стоимости требований. После оплаты продукции покупателем факторинговая компания доплачивает остаток суммы поставщику, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуги.

Заключение

Выбор темы курсовой работы был обусловлен актуальностью и практической важностью для предприятий вопросов организации учета и анализа потоков денежных средств. В ходе выполнения работы была достигнута цель, которая заключалась в рассмотрении понятия «кассовый разрыв», рассмотрения причинах его возникновения, а также способах предотвращения и устранения.

---

В условиях рынка необходимым условием финансовой устойчивости любого предприятия является способность обеспечивать потребности в денежных средствах для осуществления своей деятельности.

Для любых предприятий не прибыль, а обеспеченность денежными средствами становится важнейшим ориентиром при выборе управленческих решений. Учетно-аналитическая информация о денежных потоках является основой информационного обеспечения системы управления.

Денежные потоки предприятия являются важнейшим самостоятельным объектом учета, анализа и управления. Управление денежными потоками необходимо рассматривать как составную часть общей системы управления, все элементы которой должны быть ориентированы на обеспечение главных целей и задач организации. Это определяется ролью, которую управление денежными потоками играет в текущей деятельности и развитии предприятия, в формировании конечных результатов его деятельности. Поскольку движение денежных средств находит наиболее полное отражение в системном бухгалтерском учете, очевидно, что управление денежными средствами и их потоками, не может быть эффективным без достаточной учетно-аналитической информации^[7].

Современные экономические условия хозяйствования характеризуются обширным спектром форм проявления институциональных ловушек. Для предприятий крупного и среднего бизнеса существенной является проблема нехватки оборотных средств, что впоследствии приводит к неплатежам и экономической институциональной ловушке – кассовому разрыву. Не существует единого подхода к устранению проблемы кассового разрыва, предприниматели должны действовать согласно сложившейся ситуации, выбирая тот или иной способ решения проблемы.

Во избежание проблемы кассового разрыва возможно прогнозирование величины и сроков наступления кассовых разрывов.

На любом предприятии может возникнуть кассовый разрыв – временная нехватка денежных средств, позволяющая платить по обязательствам. Возникновение кассового разрыва свидетельствует о том, что система планирования денежных средств организации некорректна и требует неких доработок.

Системный подход и к рассмотрению этой проблемы позволит выявить и устранить причины возникновения кассовых разрывов.

Системный подход заключается в тщательном рассмотрении проблемы под разными углами.

В данной курсовой работе был рассмотрен анализ кассового разрыва. Был рассмотрен анализ о движении денежных средств предприятия, на основании которого можно было сделать практический вывод о том, как и за счет чего возникает кассовый разрыв.

---