Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций.pdf

По данным таблицы 6 можно сделать вывод, что величина основных средств в 2018 году имеет тенденцию к увеличению. Наибольший удельный вес в их структуре за отчетный период занимают машины и оборудование (53,3%), а также машины и оборудование (32,3%).

Для определения эффективности использования основных средств, необходимо провести расчеты обеспеченности и вооруженности предприятия средствами производства, которые представлены в таблице 7.

Таблица 7

Обеспеченность и эффективность использования основных средств производства

Из таблицы видно, что на предприятии в 2018 году обеспеченность и вооруженность средствами производства выше, чем в 2017. Это свидетельствует о высокой эффективности использования основных средств.

Оборотными средствами называется постоянно находящаяся в непрерывном движении совокупность производственных оборотных фондов и фондов обращения. Следовательно, оборотные средства можно классифицировать на оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть по сферам оборота. Производственные оборотные фонды − это предметы труда, которые потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию.

Таблица 8

Состав, размер и структура оборотных средств

Из таблицы видно, что величина оборотных средств в 2018 году имеет тенденцию к снижению. Наибольший удельный вес в их структуре занимает дебиторская задолженность (64,41% - в 2016 году, 86,84% - в 2017 году, 68,54% в 2018 году).

Следующим этапом анализа является изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов (табл. 9).

Таблица 9

Анализ динамики и структуры баланса

Активы по состоянию на 31.12.2018 характеризуются следующим соотношением: 41,1% внеоборотных активов и 58,9% текущих. Активы организации за два года уменьшились на 4 628 тыс. руб. (на 7,4%). Учитывая снижение активов, необходимо отметить, что собственный капитал уменьшился еще в большей степени – на 15,9%. Опережающее снижение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение наблюдается по строкам:

• долгосрочные заемные средства – 4130 тыс. руб.

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить "денежные средства и денежные эквиваленты" в активе и "кредиторская задолженность" в пассиве (+195 тыс. руб. и +9 444 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал организации по состоянию на 31.12.2018 составил 27 248,0 тыс. руб. За весь рассматриваемый период собственный капитал организации явно снизился (на 5 144,0 тыс. руб.).

Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, суммы ее обязательств.

Таблица 10

Оценка стоимости чистых активов организации

Чистые активы организации на 31 декабря 2018 г. намного (в 136,2 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Однако, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить снижение чистых активов на 15,9% за весь рассматриваемый период. Несмотря на нормальную относительно уставного капитала величину чистых активов, их дальнейшее снижение может привести к ухудшению данного соотношения.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на последний день анализируемого периода (31.12.2018) составил 27248 тыс руб. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за два последних года уменьшился на - 262. На последний день анализируемого периода значение коэффициента является нормальным. В течение всего рассматриваемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сохранял нормальное значение.

За весь анализируемый период долгосрочные обязательства явно снизился, до -43.275. Значение коэффициента на последний день анализируемого периода (31.12.2018) оценивается положительно (снижение данного показателя означает снижение задолженности перед сторонними кредиторами).

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что на последний день анализируемого периода (31.12.2018) доля краткосрочной задолженности составляет 1/3, а долгосрочной задолженности, соответственно, 2/3. При этом за анализируемый период (с 31.12.2016 по 31.12.2018) доля краткосрочной задолженности выросла на 5%. И составила 3094 тыс руб . Рост данного показателя говорит о быстрых займах у прочих кредиторов. Однако это оценивается положительно т.к. при своевременном расчете по долгам предприятие нарабатывает себе положительную репутацию. Сумма всех источников финансовых ресурсов за год возросла на 27439 тыс. руб. – с 34093 до 62407 тыс.руб. или на 80.483% в том числе собственные средства увеличились на 10042 тыс.руб. – с 23835 до 32392 тыс.руб. или на 42.131%

2.4. Анализ финансовых результатов и финансового состояния
предприятия

Смысл финансового анализа – в оценке и прогнозировании финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского учета и отчетности.

Таблица 11

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка
(недостатка) собственных оборотных средств

Поскольку на последний день анализируемого периода (31.12.2018) наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС₁), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как нормальное. Несмотря на хорошую финансовую устойчивость, следует отметить, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период ухудшили свои значения.

Для обоснованной оценки такой платежеспособности необходим глубокий анализ ликвидности баланса, обеспеченности собственными оборотны­ми средствами, использования кредитов и оборотных средств, уровня рентабельности и т.д. Однако центральное место здесь занимает анализ ликвидности баланса. (таблица 12)

Таблица 12

Расчет коэффициентов ликвидности

Группировка активов предприятия показала что в структуре имущества за 2018 год преобладают Наиболее ликвидные активы (А1)

Таблица 13

Группировка пассивов по сроку выполнения обязательств