Файл: Анализ денежных средств предприятия (на примере ЗАО «Гелий»).pdf

Доля прочих платежей, основу которых составляют налоги и страховые взносы, также снижается с 9,54% до 7,61%. Снижение доля выплат по кредитам составляет с 8,98% до 5,34%.

Платежи по текучим операциям, включая оплату поставщикам и подрядчикам и прочим дебиторам и кредиторам, увеличились на 12041 тыс. рублей или на 60,59%. Наблюдается увеличение платежей по оплате труда на 277 тыс. рублей или на 6,62%, при этом их доля снижается, что было сказано выше.

Таблица 8

Динамика отрицательных денежных потоков
ЗАО «Гелий» в 2014-2016 г.

Снижение платежей, связанных с выплатой процентов по заемных средствам, составили 456 тыс. рублей или 16,85%. Наблюдается рост прочих платежей по основной деятельности на 333 тыс. рублей или 111,59%.

Всего увеличение платежей составило 12000 тыс. рублей или 39,82%.

При расчете влияния факторов на отклонение результативного чистого денежного потока необходимо учитывать, что между ним и определяющими его факторами существует аддитивная зависимость (1), анализ которой проведен в табл. 9.

РЧДП = ЧДП_т + ЧДП_и + ЧДП_ф, (1)

Таблица 9

Анализ результативного чистого денежного потока ЗАО «» в 2014-2016 г., тыс. рублей

На изменение результативного денежного потока оказали факторы:

1) рост чистого денежного потока от основной деятельности на 188 тыс. рублей;

2) рост чистого денежного потока от финансовой деятельности на 50 тыс. рублей.

Т.е. -238 = 188 + 50.

По результатам анализа можно сделать вывод, что предприятие улучшило свою платежеспособность по сравнению с предыдущим годом: в 2016 г. по сравнению с 2014 г. положительный приток денежных средств вырос на 12238 тыс. рублей или на 41%, что произошло в основном за счет роста объемов реализации. При этом наблюдается общее увеличение отрицательного денежного потока на 12000 или на 40%, что привело к тому, что в 2016 г. образовалось положительное сальдо общих денежных поток в размере 87 тыс. рублей. В структуре отрицательного денежного потока наблюдается передвижку в пользу увеличения выплат поставщикам за МПЗ и услуги. Кроме этого, в 2016 г. чистый денежных поток по основной деятельности составил положительное значение (493 тыс. рублей), свидетельствующее о том, что у предприятия достаточно денежных средств для ведения основной деятельности. Таким образом, за счет эффективного управления денежными потоками финансовое состояния в 2016 г. улучшилось.

2.3. Направления совершенствования управления денежными средствами ЗАО «Гелий»

В экономической литературе в настоящее время вопросы совершенствования учета денежных средств широко обсуждаются, потому что деньги являются неотъемлемым атрибутом финансово-хозяйственной жизни экономического субъекта в современных условиях.

В целом управление денежными средствами и потоками ЗАО «Гелий» следует признать эффективное. Тем не менее, отметим следующие недостатки управления денежными средствами:

1. Значительная величина дебиторской задолженности, доля которой в валюте баланса составила 25% на конец 2016 г. Отношение дебиторской задолженности к кредиторской также свидетельствует о завышенной Дебиторская задолженность – это неоплаченные поставки продукции и услуг ЗАО «Гелий», которые должны быть конвертированы в денежные средства. Дебиторскую задолженность следует сокращать и держать на уровне 10% валюты баланса.

2. Еще более значительная величина запасов, доля которые составляет 67% на конец 2016 г. Данная величина свидетельствует об излишнем скоплении запасов на складе предприятия. Предприятие тратит имеющиеся денежные средства на приобретение запасов, которые не используются в производственном цикле.

3. Низкие показатели рентабельности, что свидетельствует о том, что расходы предприятия не соответствуют доходам с точки зрения эффективности деятельности, за счет чего положительные денежные потоки сужаются.

Следовательно, мероприятия по совершенствованию управления денежными потоками должны быть направлены на устранение вышеназванных недостатков.

Для принятия квалифицированного решения в управлении дебиторской задолженностью в коммерческой организации руководству предстоит решение ряд вопросов:

1. Установление факта образования задолженности на отчетную дату. Установить факт образования задолженности на отчетную дату можно с помощью акта сверки с контрагентом. Для составления достоверной бухгалтерской (финансовой) отчетности необходимо четкие размеры дебиторской и кредиторской задолженности организации, определив при этом, есть ли признаки сомнительной задолженности.

2. Анализ диагностики состояния и причин образования задолженности. Анализ диагностики состояния и причин образования задолженности должен начинаться с проверки реальности возникновения дебиторской задолженности с определением:

а) объекта исследования;

б) источника информации;

в) методические приемы исследования;

г) обобщение и реализация результата исследования.

Процедура реальности как дебиторской, так и кредиторской задолженности при расчетах за МПЗ – это уверенность в том, что все расчеты числятся на счетах учета в реальном значении.

3 Выявление предпринятых мер по взысканию задолженности. Мерами по взысканию задолженности могут быть любые действия, направленные на признание должником своего обязательства и возврата суммы долга.

4. Разработка и внедрение в практику организации современных методов внутреннего контроля и управления дебиторской задолженностью. Возникновение дебиторской задолженности может быть представлено как способ увеличения продаж.

Одним из методов минимизации рисков возникновения дебиторской задолженности – это предложение взаимовыгодных условий договорных отношений с контрагентом. Система управления дебиторской задолженностью и долгами создается путем регламентации всех процессов, связанных с формированием дебиторской задолженности и взысканием долгов.

Организационно-распорядительные документы, такие как регламенты, инструкции по осуществлению внутреннего контроля в коммерческой организации должны быть документально оформлены Положением «О контроле за состоянием дебиторской задолженности», Инструкцией «По управлению расчетами дебиторской задолженности» и т.д. Положение «О внутреннем контроле за состоянием дебиторской задолженности» должен описывать регламент работы, информацию о правах и обязанностях сотрудников, участвующих в процесс управления и анализа состояния клиентов, контроля, продаж, отгрузок. Цель Положения – формирование кредитной политики предприятия и организация договорной работы, управление рисками в отношении дебиторской задолженности, возникающей при отгрузке товаров контрагентам на договорных условиях с отсрочкой платежа. Инструкция «По управлению расчетами дебиторской задолженности» должна содержать механизм контроля управления с помощью проверки на реальность возникновения задолженности и поэтапное проведение досудебной работы с контрагентами по погашению задолженности. Цель Инструкции – минимизация предпринимательского риска и убытков организации, возникших в связи с нарушением договорных обязательств контрагента – дебитора.

Предложенные регламенты внутреннего контроля по уменьшению дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в ЗАО «Гелий» позволят усовершенствовать внутренний контроль совершаемых фактов хозяйственной жизни. А также минимизирует значение дебиторской задолженности, тем самым минимизирует риски финансовых потерь; обеспечит прогнозные значения финансовых документов, высокий имидж организации развития и повышения эффективной деятельности организации.

Из причин, осложнивших ситуацию с запасами можно отметить различного рода трудности в следующих бизнес-процессах от закупок до поставки запасов на предприятиях:

1) планирование производственной потребности, заявки на запасы;

2) согласование контрольных показателей, лимитов для подразделений;

3) определение источников обеспечения заявок, формирование плана закупок;

4) контроль уровня запасов;

5) учет данных в информационных системах;

6) расчет показателей эффективности управления запасами;

7) выбор поставщиков, сбор коммерческих предложений, управление свободными остатками;

8) заключение договоров и графиков поставки;

9) приемка запасов, хранение, комплектация и отгрузка потребителям;

10) оприходование и списание запасов в информационных системах.

11) отсутствие нормативных показателей использования запасов.

Для совершенствования системы управления запасами исследуемой компании, а именно для повышения оборачиваемости и оптимизации уровня запасов, повышения удовлетворенности заказчиков, рекомендуем ряд мероприятий, влияющих в комплексе на все составляющие системы снабжения предприятия:

1. Стандартизировать процедуры закупочной деятельности. Саму закупочную деятельность контролировать и анализировать необходимо систематически.

2. Повысить требования к поставщикам через изменение договорных отношений и внедрение методики их оценки. Что, безусловно, отразится в положительную сторону на качестве поставок.

3. Разработать модели управления запасами в зависимости от характера потребления, в том числе внедрение без заявочной системы. Например, внедрение моделей регулярных поставок запасов без заявок на обеспечение позволит снизить не только оборачиваемость этих запасов, но и трудоемкость всего процесса закупок, высвободив занятые в нем ресурсы на решение проблем материально-технического снабжения производства.

4. Разработать нормы содержания запасов и графиков поставок запасов по согласованным номенклатурным группам.

5. Трансформировать информационную систему по управлению запасами. Для этого потребуется доработать используемую программу 1:С, а также активизировать неиспользуемые возможности действующей.

6. Перераспределить ответственность в отдела по снабжению и складскому хозяйству.

Для решения проблем управления финансовыми результатами и прибылью ЗАО «Гелий» рекомендовано (табл. 10):

Таблица 10

Рекомендации по повышению прибыли
и рентабельности ЗАО «Гелий»