Файл: Управление оборотными средствами на предприятии (на примере ООО «Орион Интернейшенл Евро» ).pdf

Таким образом, за рассматриваемый период 2016-2017 гг. наблюдается снижение выручки от продажи продукции предприятия, однако темп ее снижения был меньше темпа снижения затрат на продажу продукции, поэтому предприятие за 2017 г. получило чистую прибыль в размере 2057 тыс.руб.

Основными источниками информации для проведения анализа активов и пассивов ООО «Орион Интернейшенл Евро» являются: данные аналитического бухгалтерского учета.

Управление активами и пассивами предприятия, то есть составом и структурой его имущества и источников средств, позволяет оценить их динамику и принять решение о необходимых направлениях их изменения

Проведем оценку структуры актива баланса ООО «Орион Интернейшенл Евро» в табл. 5.

Таблица 5

Динамика структуры актива баланса ООО «Орион Интернейшенл Евро»

за 2016-2017 г.

По данным таблицы 5 стоимость имущества за 2017 г. увеличилась на 1518 тыс. руб. или на 14,6 %.

Основную часть актива баланса ООО «Орион Интернейшенл Евро» составляет дебиторская задолженность. Ее доля за 2017 г. возросла на 4,37 п.п. и к концу года составила 45,37 % (5392 тыс. руб.).

Также существенную долю актива формируют запасы. За 2016-2017 гг. она снизилась с 46,45 до 42,22 %, но они по прежнему формируют значительную часть актива баланса ООО «Орион Интернейшенл Евро.

Следует отметить резкий рост значимости налога на добавленную стоимость на 3,52 п.п. Его сумма за год возросла с 109 до 543 тыс. руб.

Доля денежных средств практически не изменилась. За год их сумма сократилась в 2 раза и на конец 2017 г. составила 67 тыс. руб., а доля снизилась на 0,77 п.п.

Доля основных средств ООО «Орион Интернейшенл Евро» за 2017 г. сократилась на 2,90 п.п. и составила 7,28 %. Основные средства в течение 2017 г. по сумме снизились с 1055 до 865 тыс. руб.

Таблица 6

Динамика структуры пассива баланса ООО «Орион Интернейшенл Евро»

за 2016-2017 г.

За 2017 г. следует отметить значительный рост доли займов и кредитов, она выросла на 8,39 п.п. Сумма займов и кредитов за год выросла на 63,5 % и составила 28,08 %.

Рост значимости займов и кредитов повлек за собой снижение доли по остальным статьям баланса:

- доля уставного капитала снизилась на 1,36 п.п. при неизменной его величине 1100 тыс. руб.

- доля нераспределенной прибыли снизилась на 4,44 п.п. и составила 5,30 %, сумма нераспределенной прибыли снизилась на 380 тыс. руб.

В целом величина имущественного потенциала ООО «Орион Интернейшенл Евро» увеличилась на 114,6 % и составила на конец года 11885 тыс. руб.

От структуры активов и пассивов непосредственно зависят показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Кроме того, эта структура оказывает большое влияние на систему показателей, которые принято называть коэффициентами деловой активности.

Систематизация данных группировки активов и пассивов баланса предприятия производится в следующей табл. 7.

Таблица 8

Группировка активов и пассивов ООО «Орион Интернейшенл Евро»

за 2016-2017 гг., (тыс. руб.)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4

На нашем предприятии баланс абсолютно ликвидным назвать нельзя, т.к. в нашем случае имеют место следующие неравенства:

В 2016 гг.: А1≤П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4; В 2017 г.: А1≤П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4

Наиболее ликвидные активы (А1) - все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), за анализируемый период увеличились и составили в итоге - 67 тыс. руб.

Стоимость быстро реализуемых активов (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, также имеет положительную динамику, что свидетельствует о том, что на предприятии практически не ведется работа по возврату долгов от дебиторов. За 2016-2017 гг. она увеличилась с 4250 до 5392 тыс. руб.

Медленно реализуемые активы (А3) –запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы возросли и на конец отчетного периода составили 5561 тыс. руб.

Сумма трудно реализуемых активов (А4) тоже имеет отрицательную динамику: если в 2016 г. она составляла 1055 тыс. руб., то уже в 2017 г. она составила 865 тыс. руб.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства (П1), к которым относят кредиторскую задолженность, за отчетный период выросли и составили 6818 тыс. руб. В то время как краткосрочные пассивы (П2) увеличились с 2041 до 3337 тыс. руб.

Долгосрочные пассивы на балансе предприятия отсутствуют. Возросла сумма постоянных пассивов (с 2110 до 1730 тыс. руб.) – это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

Как правило, недостаток высоколиквидных средств восполняется менее ликвидными. Но эта компенсация носит лишь расчетный характер, поскольку в реальной платежной ситуации, менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

2.2 Анализ финансовых показателей отраженных бухгалтерской отчетности

Анализ состава, структуры и динамики оборотного капитала предприятия лежит в основе разработки политики управления оборотными активами.

Анализ состояния оборотного капитала предприятия в предшествующих периодах включает в себя изучение динамики общего объема оборотных активов, используемых предприятием, - темпов изменения средней их суммы в сопоставлении с темпами изменения объема и реализации продукции и средней суммы всех активов, а также динамики удельного веса оборотных активов в общей сумме активов предприятия.

Анализ состава оборотного капитала предприятия в разрезе основных видов (запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, запасов готовой продукции, дебиторской задолженности, остатков денежных активов) предполагает изучение темпов изменения суммы каждого из этих видов оборотных активов в сопоставлении с темпами изменения объема производства и реализации продукции, динамики удельного веса основных видов оборотных активов в общей их сумме.

Анализ состава оборотных активов предприятия по отдельным их видам позволяет оценить уровень его ликвидности.

Оборотные активы относятся к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение процесса производства и обращения (табл.9).

Таблица 9

Состав и структура оборотных активов ООО «Орион Интернейшенл Евро» за 2016-2017 гг. сумма – тыс.руб., уд. вес - %

По данным таблицы 9 можно отметить, что оборотные активы предприятия состоят из запасов, НДС по приобретенным ценностям, дебиторской задолженности и денежных средств. За 2017 г. сумма оборотных активов возросла на 1708 тыс.руб. и составила 11020 тыс.руб.

За 2017 г. сумма запасов увеличилась на 203 тыс.руб. и составила 5018 тыс.руб. Сумма НДС по приобретенным ценностям на начало года составляла 109 тыс.руб., тогда как на конец года она увеличилась до 543 тыс.руб. Сумма дебиторской задолженности увеличилась на 1142 тыс.руб. и составила на конец 2017 г. 5392 тыс.руб. Сумма денежных средств на начало года составляла 138 тыс.руб., тогда как на конец года она снизилась до 67 тыс.руб.

Увеличение общей суммы запасов, НДС и дебиторской задолженности в совокупности на 1708 тыс.руб. обусловило увеличение суммы оборотных активов в целом.

На рисунке 8 рассмотрим структуру оборотного капитала предприятия за 2017 г.

Рисунок 8 Структура оборотных активов ООО «Орион Интернейшенл Евро» за 2017 г., %

В структуре оборотных активов наибольший удельный вес имеют запасы, их доля составляет 45,54 %. За 2017 г. их доля снизилась на 6,17 процентных пункта. Доля дебиторской задолженности возросла на 3,29 процентных пункта и составила 48,93 %.