Файл: Управление оборотными средствами на предприятии (на примере ООО «Орион Интернейшенл Евро» ).pdf

Рассмотрим структуру денежных средств предприятия и удельный вес отдельных элементов по данным формы №2.

Таблица 18

Анализ денежных средств ООО «Орион Интернейшенл Евро»

за 2016-2017гг.

Таким образом, согласно данным таблицы 18, денежные средства за год сократились практически в 2 раза. При этом основная часть денежных средств, находящихся на расчетных счетах, составила 87,0 % (120 тыс. руб.) на конец 2016 г. и 86,6 % на конец 2017 г. В 2016 г. касса составляла всего лишь 4,3 % в общем объеме денежных средств за 2017 г. их доля возросла на 4,7 %,. при неизменной сумме денежных средств кассы. Прочие денежные средства формируют оставшиеся 8,7 %. За 2017г. они сократились в 4 раза (или на 9 тыс. руб.), их уровень составил 4,5 %.

Структура денежных средств предприятия не является стабильной. Наибольший удельный вес занимают категории «расчетные счета» и «прочие денежные средства».

Последняя категория подробно не классифицируется на предприятии, хотя играет заметную роль в финансово-хозяйственной деятельности. В связи с этим, на предприятии необходимо более детально определять основные элементы «прочих денежных средств» с целью обеспечения ясности и достоверности базы анализа состава и структуры денежных средств.

Обеспеченность оборотными активами должна быть не только достаточной по величине в активе баланса, но и благоприятной по структуре и надежной по источникам финансирования. Так как проблема создания оптимальной (т.е. разумной с точки зрения предприятия сочетания собственных оборотных средств, кредитов и кредиторской задолженности) структуры источников формирования оборотных активов в рыночных условиях.

Для оценки достаточности собственных средств, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости, определяется коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами. В рамках законодательства о банкротстве, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (не менее 0,1) наряду с коэффициентом текущей ликвидности (не менее 2) служит основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а организации – неплатежеспособной.

Коэффициент наличия собственных оборотных средств рассчитывается по формуле:

Ксос = средняя величина собственного капитала – средняя сумма внеоборотных активов / средняя величина оборотных активов

2016 г. К сос = [(2110+1111)/2 – (999+1055)/2 ]/ [(9312+8390)/2] = 0,0659

2017 г. К ал = [(2110+1730)/2 – (865+1055)/2 ]/ [(11020+9312)/2] =0,0944

Данный коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия необходимых для ее текущей деятельности.

Чем больше значение данного коэффициента, тем лучше для предприятия.

Абсолютное и относительное изменение показателей представленных в данной таблице рассчитывается аналогично таблице 19.

Таблица 19

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами ООО «Орион Интернейшенл Евро» за 2016-2017 гг.

В данном случае, согласно таблице 19, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами за 2017 г. по сравнению с 2016 г. увеличился на 0,0285 пункта и составил 0,0944 пункта, его значение находится не в пределах нормы, что говорит о недостаточности оборотного капитала у ООО «Орион Интернейшенл Евро».

В условиях развития рыночных отношений поиск резервов повышения эффективности использования оборотных активов приобретает особо актуальное значение, так как ведет к укреплению экономики предприятия, повышает конкурентоспособность производимой и реализуемой продукции.

Состояние оборотного капитала ООО «Орион Интернейшенл Евро» также можно охарактеризовать показателями оборачиваемости отдельных видов оборотных средств и отдачей оборотных средств.

Для оценки оборачиваемости оборотных активов используются следующие показатели: коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. товара, оборачиваемость оборотных средств в днях. Также можем рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности, средний срок оборота дебиторской задолженности в днях, оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это наиболее важные показатели при анализе оборотных активов данного предприятия.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

,

где N – выручка от продаж, E – средняя величина оборотных активов за период.

Результат расчета представлен в таблице 19. коэффициент характеризует отдачу товара на каждый рубль оборотных активов.

Обратным коэффициенту капиталоотдачи оборотных активов является коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. товара: . Данный коэффициент также представлен в таблице 19. Значение Е по данным баланса можно разложить при более детальном анализе на такие показатели:

Е = Ез + Ед.з. + Ед.,

где Ез – запасы, Ед.з. – дебиторская задолженность, Ед – денежные средства (к которым присоединены краткосрочные финансовые вложения).

Следующим коэффициентом является оборачиваемость оборотных средств в днях. Расчет производится по следующей формуле:

, или ,

Где E – Средняя величина оборотных средств за период; T – Продолжительность периода в днях (год–360, квартал– 90, месяц – 30); N – Выручка от продаж.

По результатам таблицы 20 видим, что оборачиваемость оборотных средств анализируемого предприятия снизилась по сравнению с началом года.

Далее рассчитаем частные показатели оборачиваемости, такие как оборачиваемость дебиторской задолженности, которая рассчитывается по следующей формуле:

,

Где Eд.з.- средняя за отчетный период величина краткосрочной дебиторской задолженности по данным бухгалтерского баланса.

Таблица 20

Показатели эффективности использования оборотных активов

ООО «Орион Интернейшенл Евро» за 2016-2017 гг.

Для того, чтобы увидеть за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации необходимо рассчитать средний срок оборота дебиторской задолженности в днях. Расчет проводится согласно формуле:

Рассчитаем оборачиваемость денежных средств по следующей формуле:

.

На основании расчета двух последних коэффициентов, делаем вывод о росте оборачиваемости и снижении срока оборота денежных средств свидетельствующих о повышении эффективности управления высоколиквидными активами.

Вывод: в рассматриваемом пункте были рассчитаны коэффициенты необходимые для анализа оборотных активов предприятия.

По данным таблицы 20 можно отметить, что практически все показатели оборачиваемости оборотных активов за 2017 г. ускорились по сравнению с 2016 г. Оборачиваемость оборотных активов предприятия составила 89 дней, что было меньше по сравнению с показателем 2016 г. на 13 дней. Оборачиваемость запасов предприятия составила 43 дня, что было больше по сравнению с показателем 2016 г. на 1 день. Оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия составила 42 дня, что было меньше по сравнению с показателем 2016 г. на 10 дней. Оборачиваемость денежных средств предприятия составила 0,31 дня, что было больше по сравнению с показателем 2016 г. на 0,58 дня.

Ускорение практически всех показателей оборачиваемости оборотных активов (за исключением денежных средств) свидетельствует о повышении эффективности использования мобильных (оборотных) средств ООО «Орион Интернейшенл Евро» за 2016-2017 гг.

Также можно отметить, что коэффициент оборачиваемости оборотных средств в целом увеличился на 13 оборотов, коэффициент загрузки средств в обороте увеличился на 0,19 коп., что является положительным фактором. Отдача оборотных активов за 2016-2017 гг. увеличилась с отрицательного значения до 26,84 % в связи со значительным ростом прибыли от продажи продукции предприятия за рассматриваемый период. Величину экономического эффекта, полученного от ускорения оборачиваемости оборотных активов, можно определить, используя коэффициент загрузки средств в обороте. Если коэффициент загрузки увеличился на 0,19 коп., следовательно, общая сумма дополнительно вовлеченных в оборот оборотных активов от всего объема выручки составляет 7,79 тыс.руб. (0,19 * 41013 / 1000 = 7,79). Можно сделать вывод, за 2016-2017 гг. ООО «Орион Интернейшенл Евро» управляло оборотным капиталом недостаточно эффективно, в результате чего возросла степень зависимости от внешних источников финансирования и снизилась ликвидность. Следовательно, необходима разработка мероприятий по повышению эффективности управления оборотным капиталом на предприятии.

Заключение

По итогам проведенной оценки управления оборотным капиталом исследуемого предприятия можно заключить следующее.

Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую.

Говоря об управлении оборотным капиталом, нельзя забывать об анализе состояния финансирования оборотных активов предприятия, целью которого является оценка уровня достаточности финансовых ресурсов, инвестируемых в оборотные активы, а также степени эффективности формирования структуры источников их финансирования с позиций влияния на финансовую устойчивость предприятия.

Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать ухудшение финансового состояния предприятия. Поэтому анализ оборачиваемости имеет большое значение д

При самом экономичном использовании оборотных активов, при высвобождающихся ресурсах необходимо укрепить финансовое состояние предприятий, повысить материальную заинтересованность рабочих и служащих в повышения эффективности деятельности.

Практическая часть работы была выполнена на материалах ООО «Орион Интернейшенл Евро » за 2016-2017 гг.

Выручка от реализации продукции, работ и услуг предприятия уменьшилась за 2017 г. на 2,02% и составила 41013 тыс.руб. Себестоимость реализации уменьшилась более быстрыми темпами (на 7,33%) и составила к концу года 31293 тыс.руб. Прибыль от продаж возросла с убытка (-190) тыс.руб. до положительного значения 2729 тыс.руб. Чистая прибыль также увеличилась на 2325 тыс.руб. и составила 2057 тыс.руб. К концу 2017 г. продажи предприятия стали рентабельными – 6,65%, тогда как на начало года наблюдалась убыточность продаж в размере (-0,45)%. Среднесписочная численность работников предприятия увеличилась на 2 чел. и составила 33 чел., однако производительность труда снизилась на 107,47 тыс.руб. и составила 1242,82 тыс.руб. К концу 2017 г. наблюдается рост показателей ликвидности, причем коэффициент обеспеченности собственными средствами возрос в 1,38 раза и его значение показывает присутствие у предприятия собственных средств.