Файл: Управление оборотными средствами на предприятии (на примере ООО «Орион Интернейшенл Евро» ).pdf

Доля НДС по приобретенным ценностям выросла на 3,76 процентных пункта и составила 4,93 %.

Доля денежных средств снизилась на 0,87 процентных пункта и составила 0,60 %. За 2017 г. наибольшую долю в структуре оборотного капитала занимали запасы (45,54%), наименьшую – денежные средства (0,60 %).

Формирование оборотных активов предприятия происходит как за счет собственных средств, так и за счет заемных источников.

Сумма собственных оборотных активов рассчитывается как разница между суммой капитала и резервов (итог раздела III баланса) и суммой внеоборотных активов (итог раздела I баланса). Заемные источники формирования оборотного капитала представлены краткосрочными кредитами и займами, а также кредиторской задолженностью.

Рассмотрим состав и структуру источников формирования оборотных активов предприятия за 2016-2017 гг. в таблице 10.

Абсолютное и относительное изменение показателей представленных в данной таблице рассчитывается аналогично таблице 4, кроме удельного веса. Рассмотрим расчет удельного веса показателя представленного в таблице 11.

Таблица 12

Состав и структура источников формирования оборотных активов

ООО «Орион Интернейшенл Евро» за 2016-2017 гг. сумма – тыс.руб., уд. вес - %

Удельный вес, % =

Где Пi - величина отдельной части совокупности;

Пn - вся совокупность(целое)

Рассчитаем удельный вес источников формирования оборотных активов. Общую сумму источников формирования оборотных активов примем за 100%.

Доля собственных средств составит

в 2016 г. =

в 2017 г. =

Доля заемных средств составит

в 2016 г. =

в 2017 г. =

Изменение удельного веса собственных средств составит:

14,56- 20,35 =5,80 %

Изменение удельного веса заемных средств составит:

85,44- 79,65 = +5,80 %

Относительные величины структуры называют удельными весом или долей и исчисляют обычно в % ко всей совокупности, либо в долях единицы.

По данным таблицы 13 можно отметить, что у предприятия за анализируемый период собственных оборотных активов было гораздо меньше, чем заемных средств. Формирование оборотных активов ООО «Орион Интернейшенл Евро» происходит в большей мере за счет заемных источников (85,44 %), в частности краткосрочных кредитов и займов 28,08 %, кредиторской задолженности 57,37 %. Доля собственных источников формирования оборотных активов составила 14,56 %.

Необходимо отметить, что основным источником формирования активов происходит за счет заемных средств, при этом в течение года они их сумма и удельный вес продолжают расти. На конец 2017 г. сумму заемных средств увеличилась на 1898 тыс. руб. (или на 5,80 п.п.), в частности рост краткосрочных кредитов и займов составил 1296 тыс.руб., рост кредиторской задолженности – 602 тыс.руб.

Соответственно, за счет роста доли заемных средств происходит снижение доли собственных средств на 5,80 п.п.

Итак, общая сумма источников формирования оборотных активов предприятия составила за 2017 г. 11885 тыс.руб., тогда как за 2016 г. она была на 1708 тыс.руб. больше.

2.3.Анализ и оценка управления оборотным капиталом и эффективности его использования в ООО «Орион Интернейшенл Евро»

Управление товарными запасами

Предприятие с целью организации бесперебойной работы должно быть обеспечено товарными запасами.

Уровень обеспеченности предприятия товарными запасами характеризуется их размером, выраженным в сумме и днях. Насколько эффективно используются товарные запасы на предприятии, позволяет судить их оборачиваемость.

Целью анализа товарных запасов является рост объема продаж и минимизация общих расходов, связанных с формированием и хранением этих товарных запасов.

Задачами анализа товарных запасов являются: обоснование управленческих решений, обеспечивающих рациональное использование товарных запасов; снижение издержек; повышение рентабельности; создание возможностей для роста производства.

Основные этапы анализа:

1. Оценка эффективности использования товарных запасов.
2. Оценка влияния эффективности использования товарных запасов на величину материальных затрат.
3. Анализ обеспеченности предприятия товарными запасами.
4. Обоснование оптимальной потребности в товарных запасах.

Источники информации для анализа товарных запасов: статическая отчетность о наличии и использовании товарных запасов; оперативные данные материально-технического отдела снабжения; сведения аналитического бухгалтерского учета о поступлении, расходе и остатках товарных запасов.

Показатели состояния товарных запасов представлены в таблице 13.

Таблица 13

Состояние товарных запасов в разрезе по каждой ассортиментной группе ООО «Орион Интернейшенл Евро» за 2016-2017гг.

Данные таблицы 13 свидетельствуют об увеличении суммы товарных запасов на 4,2 %. За 2017г. их средняя стоимость выросла с 4815 тыс. руб. до 5018 тыс. руб. В связи с увеличением товарооборота мягкой мебели и окон соответственно и увеличились их запасы на 27,1 % и 33,4 % с целью полного удовлетворения спроса.

За счет повышения спроса на эти товары произошло увеличение их доли в общем объеме средней стоимости товарных запасов. Следовательно, существенно снизился удельный вес запасов корпусной мебели (на 5,1%) и дверей (на 5,6%).

Таблица 14

Движение товарных запасов ООО «Орион Интернейшенл Евро» за 2016-2017гг. (тыс. руб.)

Данные табл. 14 свидетельствуют о снижении реализации материалов на 16,5%, в то время как поступление их снизилось на 13,92%. В связи с этим произошло увеличение остатков материалов на 4,2 % на конец года.

Таблица 15

Показатели товарных запасов ООО «Орион Интернейшенл Евро» за 2016-2017гг.

Данные таблицы 15 свидетельствуют об ускорении оборачиваемости на 1 день, и товарные запасы стали делать на 2,54 оборот больше. В связи с этим ООО «Орион Интернейшенл Евро» получило дополнительную выручку в размере:

1 х113,9 =113,9 тыс. руб.

Это говорит об эффективной ценовой и товарной политике ООО «Орион Интернейшенл Евро».

2.4. Управление дебиторской задолженностью

Состояние дебиторской задолженности, ее размеры и качество оказывают значительное влияние на финансовое состояние предприятия.

Для оценки состава и структуры дебиторской задолженности составим таблицу 17. Исходя из полученных данных таблицы 17, можно сделать следующие выводы: за анализируемый период дебиторская задолженность увеличилась на 26,9 % (или на 1141 тыс. руб.; основную часть дебиторской задолженности формирует задолженность покупателей и заказчиков, значимость которой за год возросла с 93,6 % до 96,3 %. При этом темп роста ее составил 130,7 %;

Таблица 17

Анализ дебиторской задолженности ООО «Орион Интернейшенл Евро»

за 2016-2017гг.

- остальная часть дебиторской задолженности формируется за счет авансов выданных (3,0 %) и прочих дебиторов (0,7 %). Удельный вес данных показателей в общем объеме дебиторской задолженности за год снился на 2,0 % и 0,7 % соответственно.

Руководству ООО «Орион Интернейшенл Евро» не стоит, забывать, что средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию.

2.5. Управление денежными средствами

Денежные средства и ценные бумаги - наиболее ликвидная часть текущих активов, являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных и депозитных счетах.