Файл: Инвестиционное кредитование в практике российских банков..pdf

Введение

Банк в инвестиционной компании, играет существенную роль в функционировании и развитии экономики.

Изменения в пропорциях инвестиций влияют на объем общественного производства и занятости, структурные изменения в экономике, развитие отраслей и сфер экономики.

Значительный инвестиционный потенциал сосредоточен в системе учреждений банковской, в отличие от многих других посреднических учреждений имеют исключительные возможности использовать сделки денег и выдаче кредита. Банковская система является важным источником для удовлетворения спроса со стороны инвесторов.

В последнее время появились некоторые признаки оживления инвестиционной активности российских банков.

Существует растущее понимание того, что период безраздельного господства «коротких денег» близится к завершению, и в начале экономической стабилизации, банки, инвестиции в производство, получит ощутимые выгоды. Это говорит о том, что даже наличие хорошо известных негативных факторов - высокой инфляции, слишком долгий срок окупаемости, дорогостоящих проектов и т.д.

Не стать препятствием для участия банков в процессе модернизации российской экономики.

Ряд крупных банков уже пересматривают свои стратегии в области развития

и начинают включаться в инвестиционный процесс.

Предпосылки курсовой работы определили роль коммерческих банков в развитии как производственного сектора, инновационных проектов и сбалансированного экономического развития и социальной стабильности в стране за счет инвестиционного кредитования предприятий.

Банковская система России должна играть ключевую роль в финансовом обеспечении подъема экономики, который, в свою очередь, невозможно без существенного увеличения инвестиционной активности.

Тем не менее, в настоящее время существует целый ряд проблем, которые более или менее тормозят развитие кредитно - инвестиционной деятельности российских банков. Лечение этих проблем и найти пути их решения, а также предмет данной курсовой работы.

Объектом исследования является инвестиционное кредитование предприятий.

Предмет исследования - особенности и проблемы развития инвестиционного кредитования в России на современном этапе.

Целью моей курсовой работы является изучение и освоение углубленные на основе действующего законодательства, научной и методической литературы сущность инвестиционного кредитования предприятий коммерческими организациями.

Для достижения этой цели предполагается решить следующие задачи: определить характер и необходимость инвестиционного кредитования, чтобы определить факторы, влияющие на процесс инвестиционного кредитования, обзор состояния и тенденций на внутреннем рынке Российской Федерации в сфере инвестиционное кредитование, сформулировать основные проблемы и перспективы развития и совершенствования как рынок российских инвестиционных компаний по кредитованию сегодня.

1.Теоретические основы инвестиционного кредитования

1.1. Необходимость и сущность современного инвестиционного кредитования

Мировая банковская практика имеет значительный опыт работы среди инвестиционных предприятий кредитования. Кроме того, развитие практики за рубежом кредитование проекта, многие элементы которого русские могли легко узнать, принимая во внимание специфику российской деловой среды. Применение технологии проектного кредитования в случае широкого развития будет привлекать кредиты нашей национальной экономики в значительном числе российских банков и привлечь огромные суммы денег, в том числе от мировых финансовых рынков.

Явным преимуществом для учредителей является возможность получить кредит без отражения долга на его балансе, поскольку это имеет отношение к балансу специальной компании в результате этого кредита не ухудшит финансовое положение учредителя.

Такие обязательства, как гарантия планируемого завершения строительства и иного обеспечения, как правило, временный характер, отдельная бюджетная линия для баланса исчезнет с баланса учредителя после истечения «почему вред баланса и платежеспособности основатель применяется меньше, чем с обычного кредита Эта структура кредита известен как «внебалансовых» (внебалансовых обязательств листа), как балансовых обязательств - операции, которая учитывается в балансе только тогда, когда происходит определенное событие.

«Off-баланс» кредитование может быть осуществлено, если законодательство страны позволяет предприятиям не включать проектирование баланса консолидированного баланса учредителя. Например, в соответствии с законодательством США консолидация зависит от доли участия учредителя в проекте (дочерней) компании.

Проценты по проекту по кредиту состоит из рыночных процентных ставок, комиссии за обязательство предоставить ссуду и резервирование средств, а также надбавки к процентной ставке - маржа.

Маржа – доход банка за согласие быть частью рисков проекта, он должен компенсировать риск банка, и является источником прибыли банка в случае успеха проекта.

Банк имеет право запросить разнообразную информацию о проекте: технические данные, сметы доходов, расходов, издержек производства и т.д. Банк также может попросить экспертизы независимыми экспертами. Может сложиться ситуация, когда банки-кредиторы одобрить в принципе инвестиционный проект и ТЭО, представленного удовлетворены, но всегда есть вопрос, и как это будет на практике. Учитывая реальную практику российских инвестиционных проектов, есть конкретные вопросы.

Таким образом, учредители и организаторы проекта имеет решающее значение качественная подготовка бизнес-плана проекта.

Тем не менее, государственные инвестиции кредитование в стране определяется не только степенью капитализации банков, а также надежного заемщика. Наибольшее влияние как макроэкономическая помимо внутренних факторов.

1.2 Факторы влияющие на процесс инвестиционного кредитования

Как часть субъективных составляющих факторов можно разделить на две группы: внешние - независимые от заемщика и его функционирования определяются окружающей средой, а внутренние - непосредственно связаны с осуществлением деятельности заемщика.

Факторы, связанные с мерами государственного регулирования, в следующих областях: логистика; защита окружающей среды; дизайн и другие характеристики; стандарты производства; использование земли и природных ресурсов; экспорта и импорта; ценообразование; налогообложения. Эти риски отражены в фактической рамках законодательной базы и административного управления экономическими процессами в государстве. Значение этих факторов определяется способностью прогнозировать адекватную и цели инновационной деятельности со стороны государственных органов, которые могут вызвать задержку или отказ инвестиционного проекта находится в стадии разработки и на стадии реализации и прямого финансирования ,

Не менее важно, с точки зрения потенциального влияния на инвестиционный процесс заключается в изменении политической ситуации. Основные риски этой подгруппы является изменение политической ситуации, в результате приведет к значительным изменениям в национальной экономике, а также изменения, которые привели к политической нестабильности и спровоцировать кризис отраслевой или макроуровне.

С практической позиции факторов оценки инвестиционных кредитных важных событий, связанных с подгруппами стихийных бедствий и катастроф, а также ухудшения экологического состояния. Это анализ имеющейся информации о потенциальном возникновении определенных событий. Это, в свою очередь, потребует дополнительной разработки и исследования - следовательно, снизить затраты.

Учитывая подгруппу факторов, связанных с преступлений иправонарушений, то целесообразно проанализировать реализацию инвестиционных решений в качестве общей криминогенной ситуации на территории, а также возможность преступного характера действий со стороны заинтересованных сторон, в том числе конкурентов.

Эти факторы не зависят от непосредственного субъекта предпринимательской деятельности. Они также целесообразно рассмотреть и

принять во внимание в отношении какой-либо группы подобных или аналогичных заемщиков, накапливая максимально возможный объем оперативной информации.

Вторая группа факторов являются внутренними, что непосредственно связано с деятельностью субъекта хозяйствования.

Руководство следует считать неэффективным в качестве первого внутреннего фактора. Смысловое содержание проявляется отсутствием или недостаточной квалификации руководства хозяйствующего субъекта, осуществляющего текущее и стратегическое управление. В этом контексте, плохое управление может идентифицировать смещенные установления целевых показателей, а не достижение результатов. Когда бесхозяйственность обильно плохое состояние следующих подсистем и компонентов управления: анализ состояния предприятия; государственное планирование; система контроля; распределение прав и обязанностей в системе управления; использование современных методов управления и инструментов; квалификация руководителей и ведущих специалистов; качество организационно-распорядительной документации. В современной практике, плохое управление может быть частично определить ситуацию, когда топ-менеджеры коммерческой организации является непосредственным владельцам бизнеса.

Еще один внутренний фактор является неэффективное маркетинг. При полном или периодического отсутствия хозяйствующего субъекта, планируется реализация инвестиционных решений (проектов), эффективный маркетинг в большинстве случаев создает проблемы в отношении реализации проекта, а также с возвращением средств, полученных на основании долга ,

Если система маркетинга в экономической сущности устанавливается и функционирует эффективно, убедитесь, что работа осуществляется в следующих областях:

- Изучение групп потребителей;

- Исследование мотивов потребительского поведения;

- Анализ рынка предприятия;

- Исследования продукта;

- Анализ форм и каналов сбыта;

- Анализ объема оборота компании;

- Изучение конкурентов;

- Изучение рекламной деятельности;

- Методы эффективного продвижения продукта;

- Изучение рыночного сектора и т.д.

Учитывая группу внутренних факторов, следует также отметить, что неконкурентоспособной производство является основным источником опасности из-за возможных нарушений следующих элементов системы управления экономикой юридическое лицо:

- Управление качеством;

- Управление стоимостью;

- Разработка конкурентоспособной продукции; сотрудничество и взаимодействие;

- Соблюдение стандартов и правил;

- Обеспечение стратегии конкурентоспособности.

Достаточно сложным является фактором ограниченного производственных мощностей. Аналогичная ситуация в экономической сущности создает возросшие риски, учитывая плохое состояние этих элементов: наличие основных средств; предоставление нематериальных активов; предоставление оборотного капитала; организация производства; организация работы. Фактор ограниченности производственных мощностей является одним из главных ограничений в момент расширения инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов.

Последний иметь различные правовые, в том числе лицензии, патентного права,фактор деятельности юридических рисков. Их источники могут

несоблюдение договоров, судебных процессов с внешними партнерами, внутренних испытаний, форс-мажорных обстоятельств. Правовые ограничения инвестиционной деятельности играют отрицательную роль в реализации проектов и расширение деятельности экономического субъекта.

Совокупность множества факторов внешней и внутренней природы, или влияние одного из них может отрицательно повлиять как на ход реализации инвестиционных инициатив, а также ставит под сомнение возможность их реализации в целом.

В ходе операций инвестиционного кредитования приобретает особое значение управления рисками, которая работает в кредитном учреждении. Операции инвестиционного кредитования расширен накладывают определенные требования к оценке и прогнозированию рискованных результатов. В связи с этим, важное место в деятельности коммерческих банков для реализации инвестиционных решений, проводит технический менеджмент, коммерческие, экономические и политические риски, которые могут повлиять на инвестиционный проект в качестве первого этапа - на этапе строительства и второй фазы - в период производства.

Наиболее актуальным для инвестиционного кредитования существует риск невозврата завершения строительства, то есть, чтобы прервать реализацию инвестиционной фазы. В результате наступления этого риска определяются случаи, которые могут вызвать полное или частичное физическое повреждение проекта, трудности генерального подрядчика, изменения с точки зрения дизайна и строительных работ, невозможность завершить проект из-за различий между плановой и фактической финансовой деятельности преобладающей до конца инвестиционной фазы и непосредственного начала производства в результате резких изменений в экономической среде.