Файл: Инвестиционное кредитование в практике российских банков..pdf

Значительное влияние на развитие инвестиционного кредитования может обеспечить политическую ситуацию в стране. Заемщики стремятся к финансовой структуре, которая позволяет им перемещаться по крайней мере, некоторые из политического риска иностранных проектов в коммерческих банках. Это движение является одним из факторов риска прогресса международного инвестиционного кредитования.

В некоторых случаях заемщики, которые не относятся к внутреннему инвестиционному кредитованию, добиваться международного инвестиционного кредитования только для покрытия политического риска и готовы нести сами технические и коммерческие риски.

Политический риск, который, как правило, избавиться от заемщиков, может повлиять как на заемщика или долг (экспроприация, национализация) и экономической ситуации вокруг проекта и, соответственно, его доходы (налоги, темпы производства, принудительная продажа, наложенного цены, изменения в отраслевых соглашений).

Таким образом, система факторов, связанных с деятельностью любого члена инвестиционной схемы, в качестве кредитора и заемщика, это очень сложно, и любой из ее элементов может повлиять на состояние инвестиционного кредитования в стране, не говоря уже о вполне возможно сочетание нескольких факторов одновременно.

В России рост инвестиционного кредитования также зависит от этих факторов, каждый из них определили последовательную государственную инвестиционно-банковских услуг на каждом этапе развития.

Таким образом, все вышесказанное подтверждает актуальность темы данной работы «Условия кредитования инвестиционных проектов коммерческие банки».

2. Анализ Российской практики инвестиционного кредитования на современном этапе

2.1 Состояние инвестиционного кредитования в современной России

Эффективное развитие предприятий в сфере материального производства в значительной степени из-за высокой степени злокачественности и доступного финансирования. Одним из источников средств для модернизации производства являются банковские кредиты. Кредитные и инвестиционные банковские операции, связанные с осуществлением макроэкономической роли как финансовых посредников, которые накапливают на рынке, временно свободных средств физических и юридических лиц, и превратить их в кредиты, которые являются инвестиционные ресурсы только после того, как инвестировать заемщиков. В этом положении банки, чтобы помочь удовлетворить потребности экономических агентов в инвестициях. Кредитные и инвестиционные ресурсы коммерческих банков для улучшения репродуктивного потенциала реального сектора.

В современных условиях необходимо повысить эффективность банковского кредитования реального сектора экономики, в связи с усилением роли финансового посредничества в экономике, которая осуществляется коммерческими банками в потоке межсекторного капитала , а также недостаточно эффективно кредитный статус.

В настоящее время банки являются институтом, в рамках которого разработка и продажа кредитных продуктов. Активный стимулирующий эффект на развитие коммерческих банков реального сектора выражается в инвестиционных kreditivanii.

В России доля банковских кредитов в структуре инвестиций в основной капитал предприятий и организаций в 2013 году составил 8,7% от общего объема источников финансирования. Это означает, что разрыв в институциональной и экономическом развитии инвестиционно-банковского кредитования рынка. В странах с развитой экономикой, с помощью банковских кредитов профинансировано более половины инвестиционных проектов.

С начала глобального кризиса кредитно-инвестиционной деятельности коммерческих банков сдерживается высоким риском потери инвестиций на отечественных предприятиях.

В докризисные годы среднегодовой темп роста кредитов со сроком погашения свыше одного года предоставленных предприятиям реального сектора составлял 55%. В посткризисный период темпы роста кредитования реального сектора замедлились и составили в 2012 г. 16% и в 2013г. - 13% , что отражено на рисунке 1.

Рисунок 1. Динамика инвестиционного кредитования предприятий реального сектора в России, млрд. руб.

За анализируемый период объем инвестиционных кредитов со сроком погашения свыше одного года, предоставленных предприятиям реального сектора, увеличился в 5,1 раза и достиг почти 9,7 трлн. руб. На рост инвестиционных кредитов повлиял технический фактор, а именно рефинансирование кредитными организациями кредитов, ранее предоставленных крупнейшим российским компаниям «Внешэкономбанк» в рамках антикризисных мер. Помимо рефинансирования на увеличение объема кредитов, предоставленных предприятиям реального сектора экономики, в определенной степени повлияла реструктуризация банками ранее выданных кредитов.

Общее оживление экономики привело к восстановлению платежеспособности предприятий и возобновлению спроса на банковские кредиты. В связи с этим в 2013 году наблюдался рост инвестиционных кредитов, предоставленных предприятиям реального сектора. Суммарный объем инвестиционных кредитов со сроком погашения свыше одного года, выданных заемщикам, в 2013 год вырос на 13,5%. Тем не менее, их доля в активах банковского сектора сократилась с 29,1 до 28,7% (см. рис. 2), что было связано с более интенсивным ростом других направлений вложений банковских ресурсов.

Рисунок 2. Динамика удельного веса инвестиционных кредитов, предоставленных предприятиям реального сектора экономики, в активах кредитных организаций и в ВВП России

В целом за период с 2009 по 2013 гг. доля инвестиционных кредитов со сроком погашения свыше одного года, предоставленных предприятиям реального сектора, в банковских активах возросла с 20,2 до 28,7%. Таким образом, доля инвестиционных кредитов, предоставленных реальному сектору, не достигает и половины банковских активов.

В тоже время функциональные возможности банков как всеобщих кредиторов экономики реализуются не полностью. На заемщиков из реального сектора приходится только две трети кредитов. Уровень инвестиционных кредитов предприятиям изменился незначительно и достиг в 2013 г. только 21% ВВП. Это показывает недоиспользованный потенциал банковского сектора как поставщика инвестиционных ресурсов.

Анализ валютной структуры кредитного портфеля российских коммерческих банков показал абсолютное преобладание доли инвестиционных кредитов в рублях, что показано на рисунке 3.

Рис.3. Изменение валютной структуры инвестиционных кредитов, предоставленных коммерческими банками России предприятиям реального сектора экономики

За период с 2008 г. по 2013 г. доля рублевых кредитов увеличилась на 20%. Несмотря на то, что валютные кредиты носят инвестиционный характер, доля кредитов со сроком погашения свыше одного года, предоставленных предприятиям реального сектора в валюте, снизилась в 1,4 раза за период с 2008-2013гг. Это связано, прежде всего, с нестабильностью валют в период кризиса.

В целом наблюдается позитивная динамика доли инвестиционного кредитования в структуре кредитного портфеля предприятий и организаций нефинансового сектора экономики. За период с 01.01.2008г. по 01.01.2013г. объем инвестиционных кредитов со сроком погашения свыше 1 года в общем объеме кредитов, предоставленных реальному сектору экономики, увеличился в 1,5 раза.

В 2009 году продолжился рост доли кредитов со сроком погашения свыше 1 года в структуре кредитов нефинансовым организациям — с 43,7% на 1.01.2009 до 45,9% на 1.01.2010. Темпы прироста кредитов сроком свыше 1 года 46,5% продолжают опережать темпы прироста общего объема кредитов нефинансовым организациям 39,6%, что свидетельствует о растущей роли банковского сектора в поддержании инвестиционной активности в экономике.

В 2011 году в структуре кредитов, предоставленных нефинансовым организациям, доля инвестиционных кредитов со сроком погашения свыше 1 года выросла с 45,9% на 1.01.2012 до 51,8% на 1.01.2013, в том числе на срок свыше 3 лет — с 18,6 до 23,9%. В 2012 году продолжился рост доли инвестиционных кредитов со сроком погашения свыше 1 года с 51,8 до 57,1%, в том числе со сроком свыше 3 лет — с 23,9 до 27,5%. За 2012 год в структуре кредитов, предоставленных нефинансовым организациям, доля инвестиционных кредитов со сроком погашения свыше 1 года выросла с 57,1 до 66,7%, в том числе на срок свыше 3 лет — с 27,5 до 36,1%. За 2013 год в структуре кредитов, предоставленных нефинансовым организациям, доля инвестиционных кредитов со сроком погашения свыше 1 года увеличилась с 66,7 до 67,4%, в том числе на срок свыше 3 лет – с 36,1 до 38,5%. Однако сроки банковского кредитования по-прежнему не позволяют должным образом удовлетворить инвестиционную потребность предприятий. Следовательно, позитивная динамика доли инвестиционных кредитов связана с тем, что часть крупных кредитов была реструктурирована (пролонгирована).

Низкие уровни посредничества российских коммерческих банков в кредитовании реального сектора экономики субъектов, пострадавших от высоких кредитных рисков банков, связанных с финансовой нестабильностью ряда предприятий реального сектора, отсутствие долгосрочного заемщика, с положительным кредитная история и надежное обеспечение. В связи с этим отметим следующее, в нынешних условиях в России сложилась модель поведения банков направлена ​​на минимизацию риска активных операций. Эта модель сотрудничества, а затем российскими банками, ориентированных на инвестиции в активы с абсолютными возврата гарантийных фондов, которые не могут быть вылечены традиционно более рискованные кредитные вложения в производство инвестиционных проектов реального сектора.

Таким образом, дальнейшее развитие кредитной и инвестиционной деятельности российских коммерческих банков будет зависеть от соблюдения позитивных тенденций, связанных с динамикой кредитных операций и стабилизации ситуации в российском банковском секторе. Можно отметить, что в 2010 году появились признаки восстановления, так как спрос на кредитные ресурсы со стороны реального сектора, а также предложения кредитов со стороны банков. Этому способствовало, во-первых, постепенное восстановление рентабельности компаний; Во-вторых, проблемы с перестройки «плохих» долгов; В-третьих, правительство осуществило меры политики антикризисных для поддержки реального сектора экономики.

Таким образом, отсутствие капитальных ресурсов является естественным ограничением инвестиционной деятельности российских компаний. В связи с высокой стоимостью кредита и отсутствием рентабельности проектов, финансируемых за счет сужает возможности роста инвестиций.

Развитие кредитной и инвестиционной деятельности коммерческих банков в России - стратегическая цель для страны. Только взаимодействие компаний, коммерческих банков и правительство положительный результат может быть достигнут в процессе инвестиций и устойчивого экономического роста реального сектора российской экономики.

Тем не менее, общее состояние фигур инвестиционного кредитования не могут увидеть полную картину, необходимо провести анализ кредитования проектов в различных секторах экономической деятельности в качестве решения проблем во всех видах экономической деятельности, требует индивидуального подхода.

2.2 Состояние инвестиционного кредитования в различных секторах экономики

Инвестиционный портфель банков зависит от инвестиционной политики отвечающей требованиям по ликвидности доходности и рискам. Доли кредитования различных видов экономической деятельности формируют характеристики данного портфеля.

В таблице 1 показана динамика структуры инвестиционного портфеля банков по России.

Таблица 1. Динамика инвестиционного кредитования в рублях и иностранной валюты

Анализ данных таблицы. 1 о структуре инвестиционных кредитов, предоставленных различным видам экономической деятельности показывает, что в России значительное количество фондов последовательно служил в таких мероприятиях, как оптовой и розничной торговли 16% всех инвестиционных кредитов российских банков, изготовление почти четверть всех инвестиций , Меньше кредитование производства и распределения электроэнергии, газа и воды и добычи на 5%.

В то же время, он по-прежнему коммерческие банки России не активны в финансовой поддержке сельского хозяйства только 8%, транспорт и связь, как 8%. Среди причин такой низкой кредитной активности банков в перечисленных мероприятий можно отнести к желанию кредитным организациям высокую доходность активных операций и инвестиций в отрасли, как мы знаем, не имеют высокую рентабельность и требуют значительного времени для развитие капитальных вложений. Намного проще размещать свободные финансовые ресурсы в розничном бизнесе. С таким же уровнем риска промышленного дохода организаций не может быть по сравнению с доходностью предприятий в сфере торговли и услуг.