Файл: Инвестиционное кредитование в практике российских банков..pdf

В целях обеспечения роста продаж производимой продукции на 20 % до 2020 года, в соответствии с общей стратегией развития, необходимы инвестиции.

Расчет производства дополнительного ассортимента - Плит ПБm.

2018 год – 500ед. на сумму 15000 тыс. руб..

2019 год - 750 ед на сумму 22500 тыс. руб.

Далее предполагается увеличение на 10% ежегодно.

Ассортимент продукции производимой в 2017 году оставим на том же уровне.

Дополнительные капитальные вложения на производство нового ассортимента - 8,0 млн. руб.

Рассчитаем суммарный экономический эффект от внедрения нового ассортимента продукции - плит ПБm.

Плиты изготавливаются методом непрерывного формования на длинном стенде из 8 рабочих дорожек длиной 122м. Это позволяет, после достижения бетона требуемой прочности производить резку на плиты любой длины до 12м по желанию заказчика.

Преимущество: перекрытие зданий нестандартных пролетов. При производстве плит используются высококачественные строительные материалы. Продукция сертифицирована.

Для производства используется технология и оборудование испанской фирмы «Тенсиланд».

Плиты перекрытий предназначены для применения в жилых, общественных и производственных зданиях с несущими стенами из кирпича или крупных блоков, а также в каркасных и сборно-монолитных зданиях.

Учитывая что рентабельность продаж производимой продукции в 2015 году составила в среднем по предприятию 1,27 %, а объем реализации 33636 тыс. руб.:

На производство и реализацию нового вида строительных изделий - Плит ПБm, рентабельность продукции принимаем в размере 20% к объему продаж

0,2 * 15000 = 3000 тыс. руб. В 2018 году.

0,2 * 22500 = 4500 тыс. руб. в 2019 году.

В последующие годы предполагается ежегодный рост объема продаж новых строительных конструкций на 10% ежегодно

2020 год – 22500* 1,1 *0,2 = 4950 тыс. руб.

2021 год – 22500*1,1*1,1 *0,2 = 5445 тыс. руб.

2022 год – 22500*1,1*1,1*1,1*0,2 = 5989 тыс.руб.

Для освоения нового ассортимента необходимы инвестиции в сумме 8000 тыс. руб.

На основании выполненного анализа платежеспособности предприятия, было выявлено, что т.к. банк, дающий кредиты, больше внимания уделяет коэффициенту «критической ликвидности», который имеет уровень выше нижнего уровня рекомендуемого (0,7) 0,85 в 2015 год, то можно привлечь долгосрочный кредит в сумме 8000 тыс.руб..

Платежи по кредитам:

2018 год- 8000 *0,2 = 1600 тыс. руб.

2019 год – (8000 – 1600) *0,2 = 1280 тыс. руб.

2020 год – (8000 – 1600*2) *0,2 = 960тыс. руб.

2021год – (8000 – 1600*3) *0,2 = 640 тыс. руб.

2022год - (8000 – 1600*4) *0,2 = 320 тыс. руб.

Расчет финансовых потоков по годам (Таблица 3 )

Таблица 3 - Расчет финансовых потоков

Определение интегрального экономического эффекта (чистый дисконтированный доход):

ЧДД = å (R_t + З_t*) - å (K_t* 1/(1 + Е_н )^t = +2354,5 тыс. руб.

при Е_н = 10%

R_t – результаты, достигнутые на t-м шаге расчета;

З_t* – затраты на t-м шаге расчета;

K_t* - капитальные вложения, приведенные к расчетному году;

Т – расчетный период - 5 лет;

Определение срока окупаемости

Т_ок = 4 + 527,4 / 2881,8 = 4,2 года = 4года 2 месяцев.

Данный срок окупаемости находится в пределах нормы.

Таким образом, с учетом расширения производства Чистая прибыль в 2017 году увеличится в среднем на 2072,2 тыс. рублей и составит 3164,2 тыс. руб.

Таким образом, в области проводимой предприятием ассортиментной политики имеет смысл обратить внимание на неиспользуемые группы, которые могут успешно сочетаться с уже имеющимися – это введение в производство нового ассортимента - Плиты ПБm.

Для производства используется технология и оборудование испанской фирмы «Тенсиланд».

Плиты перекрытий предназначены для применения в жилых, общественных и производственных зданиях с несущими стенами из кирпича или крупных блоков, а также в каркасных и сборно-монолитных зданиях.

Для освоения нового ассортимента необходимы инвестиции в сумме 8000 тыс. руб. которые окупятся за 4,2 года, ЧДД составит 2354,5 тыс. руб. за 5 лет.

Рентабельность продукции по предприятию увеличится с 1,27% в 2015 году до 11,0% в 2022 году.

Важнейшими предпосылками активизации банковского инвестирования экономики является создание долгосрочной ресурсной базы банковского сектора и формирование условий для его эффективной деятельности по обслуживанию потребностей производства, что связано с осуществлением комплекса мер по реструктуризации банковской системы России.

Поскольку банковская система представлена в основном небольшими банками, масштабное инвестирование реального сектора может быть осуществлено на основе банковских объединений таких как, Сбер. банк РФ или МИн банк.

Заключение

Систему банковского инвестирования малого бизнеса сегодня можно расценивать как неудовлетворительную.

В последние годы создалась такая ситуация, которая стимулирует развитие инвестиционно-банковских услуг, в результате чего такие услуги востребованы в последнее время все возрастающем масштабе.

Российские предприятия остро нуждаются в услугах по привлечению средств с целью осуществления модернизации предприятий, покупки нового оборудования, для обновления своих основных фондов. Подобную работу осуществляют инвестиционные банки. Крупный бизнес развивается в России и находится в стадии, при которой фирмы и предприятия созрели для того чтобы ступить на финансовые рынки, потому что их работа сделалась открытой, прозрачной, компании сегодня работают уже по иным стандартам управления и организации бизнеса.

Важно полностью осознавать роль инвестиционных банков и использовать ее.

В целом, исследуя вопросы проблем участия банков в инвестиционном кредитовании, следует отметить, что в отечественной практике, по существу, отсутствуют механизмы, стимулирующие развитие производственных инвестиций коммерческих банков. В России не используются такие общепринятые по мировым меркам инструменты, как льготный порядок резервирования привлеченных средств, особые условия рефинансирования коммерческих банков под реальные инвестиционные проекты. При несформированности экономических условий, позволяющих привлечь к участию в инвестиционном процессе основную массу коммерческих банков, лишь отдельные банки осуществляют производственные инвестиции, совокупные объемы которых несопоставимы не только с потребностями экономики, но и наличным инвестиционным потенциалом банковской системы.

Важнейшими предпосылками активизации банковского инвестирования экономики является создание долгосрочной ресурсной базы банковского сектора и формирование условий для его эффективной деятельности по обслуживанию потребностей производства, что связано с осуществлением комплекса мер по реструктуризации банковской системы России.

Восстановление и наращивание инвестиционного потенциала коммерческих банков в рамках комплекса мер по реструктуризации банковской системы России предполагает усиление роли государства в формировании долгосрочной ресурсной базы банковской системы, соответствующей потребностям инвестирования реального сектора, восстановление доверия к банкам со стороны частных вкладчиков, клиентов, отечественных и иностранных кредиторов. В основу усиления государственной поддержки реструктуризации банковской системы должен быть положен разумный компромисс между необходимостью развития банковской сферы и возможностями федерального бюджета.

Вместе с тем в сложившихся условиях становится весьма актуальной необходимость развития системы специализированных инвестиционных банков, в том числе с государственным участием. Без опоры на крупные банки с государственным участием вряд ли возможно решение задач аккумулирования достаточных финансовых ресурсов, их перераспределение между секторами экономики, удовлетворение спроса крупных предприятий на инвестиционные ресурсы, привлечение иностранного инвестиционного капитала. При этом следует учитывать, что при создании определенных условий государство должно уменьшать свое присутствие в банковском секторе.

Список используемой литературы

1. Абрамова, М. А. Проблемы и перспективы развития банковской системы в условиях международного финансового центра / М. А. Абрамова // Финансы и кредит, 2010. - N 38. - С. 36-39. - Библиогр.: с. 39
2. Актуальные вопросы банковского кредитования реального сектора экономики // К.И. Симаева. –М., 2015.-369с.
3. Банковское дело. Управление и технологии: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. проф. А.М. Тавасиева. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — 671с.
4. Бюллетень банковской статистики [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru
5. Велиева, И. В погоне за длинным рублем / Ирина Велиева, Михаил Доронкин, Павел Самиев // Эксперт, 2010. - N 39. - С. 140, 142.
6. Громковский, В Страшный сон банкира / Владимир Громковский, Алексей Прудников // Эксперт, 2014. - N 17/18. - С. 22, 24-25, 29-30.
7. Деньги. Кредит. Банки под ред. Жукова Е.Ф 2011 -783с.
8. Дмитриев, И. В. Повышение эффективности инвестиционного кредитования предприятий реального сектора посредством внедрения основополагающих принципов немецкой модели корпоративного управления/ И. В. Дмитриев // Финансы и кредит, 2012. - № 25. - С. 68-75. - Библиогр.: с. 75
9. Князев П.П. Сиситема факторов инвестиционного кредитования // Фундаментальные исследования. – 2011. – № 12 – стр. 316-319
10. Курдюмова, Г. Ж. Специфика банковских рисков при кредитовании инвестиционных проектов / Г. Ж. Курдюмова // Финансы и кредит, 2010. - N 29. - С. 78-83. - Библиогр.: с. 83
11. Никонова И.А. Проектный анализ и проектное финансирование. М., изд. Альпина Паблишер, 2012.
12. Неумывакин, П. И. О кредитно-инвестиционной политике банка / П. И. Неумывакин // Деньги и кредит, 2011 - N 1. - С. 74.
13. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru
14. Проектное финансирование в сельском хозяйстве. Почему нет? / В. С. Глинянов, Г. П. Попов // Деньги и кредит, 2012. - № 6. - С. 57-61.
15. Российский статистический ежегодник. - М., 2011г. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.gks.ru
16. Ратнер, С. В. Развитие венчурного инвестирования в России: проблемы и перспективы / С. В. Ратнер, Е. А. Нестеренко // Финансы и кредит, 2012. - № 18. - С. 18-24. - Библиогр.: с. 24
17. Сверидов О.Ю. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. – Москва: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/д: Издательский центр «МарТ», 2012. -480с.
18. Тавасиев А.М., Бычков В.П., Москвин В.А. Банковское дело: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Тавасиева. –М.: Финансы и статистика, 2015. – 304с.: ил.
19. Федотова, М. А. Перспективы развития проектного финансирования в России / М. А. Федотова, И. А. Никонова // Финансы и кредит, 2012. - № 28. - С. 24-29. - Библиогр.: с. 29
20. Чистая выгода для России: преимущества ответственного финансирования. Доклад программы по экологизации рынков и инвестиций WWF. Москва-Франкфурт-на-Майне-Йоханнесбург, WWF, 2010.
21. Яковенко, Д. Особо опасные резервы / Дмитрий Яковенко // Эксперт, 2012. - № 25. - С. 50-51.