Файл: Практика инвестиционного кредитования в российских банков.pdf

Введение

Актуальность исследования. В условиях проведения в отношении России санкционной политики со стороны иностранных государств проблемы недостаточного инвестирования в реальный сектор российской экономики приобретают особую актуальность. Хотя, по мнению ряда экспертов, отечественных и иностранных инвесторов пугают не столько сами санкции России, сколько неопределенность отечественной экономики и нестабильность законодательной системы. Ключевая роль в перераспределении финансовых ресурсов между отдельными секторами экономики традиционно принадлежит банковской системе. Финансовые потоки, направляемые в реальный сектор экономики, представляют собой как собственные средства банков, так и средства, привлеченные ими из других секторов. Кроме того, через банковскую систему осуществляется финансирование отдельных инвестиционных программ из бюджета, в этом случае банки выступают в роли посредника между государством и реальным сектором.

От того, как будут развиваться процессы инвестиционного кредитования, зависит будущее всех начатых реформ.

Целью работы является изучение инвестиционного банковского кредитования и предложение рекомендаций по его совершенствованию.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• дать характеристику процесса инвестиционного банковского кредитования;
• провести анализ инвестиционного банковского кредитования в Российской Федерации;
• провести сравнительный анализ инвестиционного кредитования российских и иностранных коммерческих банков;
• разработать рекомендации по развитию инвестиционного кредитования в коммерческих банков в Российской Федерации.

Объектом исследования является банковская система России.

Предметом исследования является инвестиционное банковское кредитование.

Информационную базу исследования составляют научные труды; законодательные и нормативно-правовые акты России, а также статистическая информация.

Теоретической и методологической основой исследования является диалектический метод познания экономических явлений в их взаиморазвития, методы теоретико-эмпирического исследования. Для осуществления необходимых аналитических сопоставлений и выводов были использованы экономические методы.

Структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.

Глава 1. Теоретические аспекты инвестиционного банковского кредитования

1.1. Сущность инвестиционного банковского кредита

В основе банковского инвестиционного кредитования лежит особый долгосрочный банковский продукт — инвестиционный кредит. Его экономическое содержание заключается в предоставлении заемщику денежных средств на целевой основе, главным образом для реализации инвестиционного проекта, а также для воспроизводства основных средств под залог доходоприносящих активов, которые юридически или экономически неотделимы от деятельности заемщика (инициатора проекта)^[1].

Банковский инвестиционный кредит как самостоятельное экономическое понятие обладает следующими специфическими свойствами:

— инвестиционный кредит направлен на обслуживание материального производства;

— целью инвестиционного кредита является стимулирование экономического роста;

— инвестиционный кредит носит, как правило, долгосрочный характер;

— инвестиционный кредит — это всегда ссуда капитала^[2];

— объектом кредитования выступают основные, а также неразрывно связанные с ними оборотные средства, функционирующие в сфере производства;

— инвестиционное кредитование предполагает возвратное движение средств на протяжении длительного периода времени;

— инвестиционное кредитование предполагает наличие четко проработанного бизнес-плана или технико-экономического обоснования и контрактов (договоренностей, сделок), предусматривающих поставку закупаемого имущества, реализацию необходимых работ, оказание услуг;

— бизнес-план инвестиционного проекта должен быть оформлен в одном из принятых для получения кредита форматах (например Project Explorer);

— обязательно наличие существенной доли собственного участия инициаторов в инвестиционном проекте (как правило, не менее 20—30 %) при значительном финансовом рычаге;

— источниками погашения кредита является вся хозяйственная и финансовая деятельность действующего предприятия-заемщика, включая доходы, генерируемые в результате реализации инвестиционного проекта^[3];

— по испрашиваемому кредиту, помимо предоставляемого бизнес-плана инвестиционного проекта, требуется адекватное обеспечение в виде залога имущества, гарантий и поручительств третьих лиц — других банков, государственных органов, материнских и аффилированных компаний, совладельцев компании-заемщика;

— объемы выделяемых кредитных ресурсов значительны. Поэтому требуется их строго целевое использование;

— инвестиционному кредитованию присущи значительные риски, которые требуют их разделения между участниками проекта^[4];

— заемщик (инициатор проекта) либо в отдельных случаях предприятие-поручитель должны иметь устойчивое финансовое положение, быть способными качественно обслуживать и своевременно погашать предоставляемый кредит^[5].

Таким образом, сформулированные существенные признаки (свойства) инвестиционного кредита дают основания полагать, что банковское инвестиционное кредитование представляет собой самостоятельную группу кредитных отношений, играющих особую роль в инвестиционной сфере. Соответственно и технологии выдачи инвестиционных кредитов отличны от технологии, к примеру, заключения обычной краткосрочной кредитной сделки. Это определяет необходимость разработки целой системы управления инвестиционным кредитованием в банке, включая самостоятельное направление его кредитной политики в данной области^[6].

В соответствии с определением банковского продукта банковский инвестиционный кредит — это то, что клиент покупает у банка, как подчеркивает экономист А. Тавасиев, в форме «…комплекса взаимосвязанных организационных, финансовых, юридических и иных действий (процедур), составляющих целостный регламент взаимодействия сотрудников банка (конкретных его подразделений) с обслуживаемым клиентом, единую и завершенную технологию обслуживания клиента»^[7].

Чтобы глубже уяснить сущность банковского инвестиционного кредита, рассмотрим его классификацию (табл. 1).

Этот перечень инвестиционных кредитных продуктов банка остается открытым. Здесь нельзя не согласиться с мнением Е. Тихомировой, которая отмечает, что «…в отличие от банковских услуг, набор которых является относительно постоянным, перечень банковских продуктов практически ничем не ограничен»^[8]. Более того, профили и состав инвестиционных кредитных продуктов меняются со временем в соответствии с изменениями в экономике, основными тенденциями развития ее сфер, изменениями в стратегии конкретных банков.

Таблица 1

Классификация банковского инвестиционного кредита^[9]

Продолжение таблицы 1