Файл: Практика инвестиционного кредитования в российских банков.pdf

Проведенный сравнительный анализ инвестиционной деятельности в России и передовых зарубежных странах позволил выявить факторы, препятствующие эффективному использованию банковских ресурсов для развития отечественной экономики:

• в отличие от США и других стран в России пока нет крупных рыночных фондов «длинных» ресурсов – накопительных пенсионных, инвестиционных фондов, страховых резервов;
• расхождении народнохозяйственных интересов и чисто коммерческих интересов банков: кредиты отечественных банков, направленные на формирование основного капитала экономики России, в 2003–2014 г. не превышали 7 % от общего объема кредитования предприятий и организаций. В США данный показатель составляет 40 %, в странах ЕС – 45 %, в Японии – 65 %. Эта ситуация объясняется в том числе тем, что рентабельность большинства отраслей реального сектора России значительно ниже, чем в промышленно развитых странах;
• низкий уровень капитализации банков и отсутствие должного рефинансирования коммерческих банковских кредитов со стороны Центрального банка;
• высокий уровень рисков кредитования, особенно долгосрочных проектов, при отсутствии компенсационных механизмов (нет государственных гарантий от рисков);
• низкий уровень конкуренции на кредитном рынке и, как следствие, высокие маржа и процентная ставка по кредитам (в РФ кредитные ставки существенно превышают процентные ставки по депозитам; по данным международной статистики, в большинстве стран среднегодовое превышение процентов за кредит над депозитными ставками составляет 2–4 %.

Таким образом, можно диагностировать несоответствие развития кредитнобанковской системы РФ задачам модернизации экономики, ее инновационного развития, формирования блока высокотехнологичных отраслей, хозяйственного освоения территорий. Необходимость адекватного финансового сопровождения модернизации экономики в целом требует модернизации банковской системы. Главная целевая установка модернизации заключается в том, что национальная банковская система должна стать важнейшим инструментом реализации государственной политики ускоренного роста и модернизации экономики, центральным элементом всей национальной финансовой системы.

Сложившаяся ситуация с кредитованием предприятий реального сектора и состоянием самих этих предприятий приводит к необходимости искать способы решения основной проблемы сектора, которая заключается в недостаточном финансировании сектора и отсутствии «длинных» денег.

Основываясь на анализе текущих проблем в инвестиционной деятельности российских банков, можно провести параллели между современной российской действительностью и послевоенным состоянием экономик западных стран. Одним из возможных путей повышения эффективности кредитования банками промышленных предприятий является опыт развитых стран в части применения моделей корпоративного управления, применявшихся при восстановлении своих экономик.

Ввиду того, что российская экономика обладает исторически определенными особенностями, применение какой-либо модели корпоративного управления в чистом виде не представляется возможным. Однако, наиболее приближенной моделью, позволяющей применить себя в российских условиях, несомненно с определенными адаптациями, является немецкая модель корпоративного управления (модель Эрхарда), предполагающая интеграцию банка и промышленного предприятия.

Этапы реализации такой модели представляют собой методологический план построения интеграционного союза предприятия и банка в рамках реализации инвестиционных проектов. В случае если подобная форма сотрудничества банка и компании обретет популярность, то большинство текущих проблем реального сектора, вызванных нехваткой финансирования, в том числе со стороны банков в виде инвестиционных кредитов, может быть успешно решено. Очевидно, что немецкий опыт построения моделей корпоративного управления через его применение в условиях российской действительности способен привести к повышению эффективности кредитования банками предприятий реального сектора.

Список литературы

Распоряжение Правительства РФ от 17.11.2008 № 1662-р (ред. от 08.08.2009) «О Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года».

Аганбегян А.Г. Инвестиционный кредит – главное звено преодоления спада в социально-экономическом развитии России // Деньги и кредит. 2014. № 5. С. 11-18.

Игонина Л.Л. Инвестиционные кредиты коммерческих банков в финансировании реального сектора российской экономики // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2015. № 4-1. С. 97-101.

Йескомб Э. Р. Принципы проектного финансирования: пер. с англ. И. В. Василевской / под общ. ред. Д. А. Рябых. М.: Вершина. 2008.

Журавлева Ю.А. Рынок банковских услуг: итоги 2012 г. // Банковское дело. – 2013. – № 1. – С. 37–44.

Лаврушин О.И. Банки в современной экономике: необходимость перемен // Банковское дело. – 2013. – № 4. – С. 6–13.

Кроливецкая Л. П., Тихомирова Е. В. Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков: учеб. пособие. М.: КноРус. 2009.

Лаврушин О.И. Банки в современной экономике: необходимость перемен // Банковское дело. – 2013. – № 4. – С. 6–13.

Магомаева Л.Р., Далакова Л.М., Магомаев Т.Р. Инвестиционные кредиты банков – как одна из основных форм кредитного финансирования предпринимательских структур // В сборнике: Наука и образование в XXI веке сборник научных трудов по материалам Международной научно-практической конференции: в 34 частях. 2013. С. 79-83.

Мазурина Т.Ю. Инвестиционный кредит как долгосрочный банковский продукт: специфические свойства и классификация // Финансы и кредит. 2013. № 38 (566). С. 7-15.

Матвеева Ю.Ю., Толстых Т.Н. Особенности банковского инвестиционного кредитования в современных условиях // Социально-экономические явления и процессы. 2014. Т. 9. № 6. С. 21-26.

Роднина А.Ю. Модернизация реального сектора экономики и кредитная система РФ: проблемы неадекватности // Вестник Дагестанского государственного университета. 2015. № 5. С. 88-93.

Тавасиев А. М. Банковское дело. - М.: Юрайт, 2013.

Тихомирова Е.В. Роль кредитных продуктов банков в обеспечении инвестиционно-инновационного роста российской экономики // Деньги и кредит. – 2012. – № 10. – С. 34–38.

Шабельникова (Лазарева), Е.Г. Инвестиционное банковское кредитование: пути развития [Текст]/ Е.Г. Лазарева // Банковское дело. – 2011. – №6 (210). – С. 37.

1. Магомаева Л.Р., Далакова Л.М., Магомаев Т.Р. Инвестиционные кредиты банков – как одна из основных форм кредитного финансирования предпринимательских структур // В сборнике: Наука и образование в XXI веке сборник научных трудов по материалам Международной научно-практической конференции: в 34 частях. 2013. С. 79-83. ↑

2. Игонина Л.Л. Инвестиционные кредиты коммерческих банков в финансировании реального сектора российской экономики // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2015. № 4-1. С. 97-101. ↑

3. Игонина Л.Л. Инвестиционные кредиты коммерческих банков в финансировании реального сектора российской экономики // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2015. № 4-1. С. 97-101. ↑

4. Матвеева Ю.Ю., Толстых Т.Н. Особенности банковского инвестиционного кредитования в современных условиях // Социально-экономические явления и процессы. 2014. Т. 9. № 6. С. 21-26. ↑

5. Магомаева Л.Р., Далакова Л.М., Магомаев Т.Р. Инвестиционные кредиты банков – как одна из основных форм кредитного финансирования предпринимательских структур // В сборнике: Наука и образование в XXI веке сборник научных трудов по материалам Международной научно-практической конференции: в 34 частях. 2013. С. 79-83. ↑

6. Игонина Л.Л. Инвестиционные кредиты коммерческих банков в финансировании реального сектора российской экономики // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2015. № 4-1. С. 97-101. ↑

7. Тавасиев А. М. Банковское дело. - М.: Юрайт, 2013. – С. 112. ↑

8. Кроливецкая Л. П., Тихомирова Е. В. Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков: учеб. пособие. М.: КноРус. 2009. – С. 102. ↑

9. Игонина Л.Л. Инвестиционные кредиты коммерческих банков в финансировании реального сектора российской экономики // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2015. № 4-1. С. 97-101. ↑

10. Магомаева Л.Р., Далакова Л.М., Магомаев Т.Р. Инвестиционные кредиты банков – как одна из основных форм кредитного финансирования предпринимательских структур // В сборнике: Наука и образование в XXI веке сборник научных трудов по материалам Международной научно-практической конференции: в 34 частях. 2013. С. 79-83. ↑

11. Шабельникова (Лазарева), Е.Г. Инвестиционное банковское кредитование: пути развития [Текст]/ Е.Г. Лазарева // Банковское дело. – 2011. – №6 (210). – С. 37. ↑

12. Мазурина Т.Ю. Инвестиционный кредит как долгосрочный банковский продукт: специфические свойства и классификация // Финансы и кредит. 2013. № 38 (566). С. 7-15. ↑

13. Мазурина Т.Ю. Инвестиционный кредит как долгосрочный банковский продукт: специфические свойства и классификация // Финансы и кредит. 2013. № 38 (566). С. 7-15. ↑

14. Аганбегян А.Г. Инвестиционный кредит – главное звено преодоления спада в социально-экономическом развитии России // Деньги и кредит. 2014. № 5. С. 11-18. ↑

15. Йескомб Э. Р. Принципы проектного финансирования: пер. с англ. И. В. Василевской / под общ. ред. Д. А. Рябых. М.: Вершина. 2008. – С. 54. ↑

16. Мазурина Т.Ю. Инвестиционный кредит как долгосрочный банковский продукт: специфические свойства и классификация // Финансы и кредит. 2013. № 38 (566). С. 7-15. ↑

17. Аганбегян А.Г. Инвестиционный кредит – главное звено преодоления спада в социально-экономическом развитии России // Деньги и кредит. 2014. № 5. С. 11-18. ↑

18. Мазурина Т.Ю. Инвестиционный кредит как долгосрочный банковский продукт: специфические свойства и классификация // Финансы и кредит. 2013. № 38 (566). С. 7-15. ↑

19. Распоряжение Правительства РФ от 17.11.2008 № 1662-р (ред. от 08.08.2009) «О Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года». ↑

20. Федеральная служба государственной статистики: М., 1999 – 2015. ↑

21. Федеральная служба государственной статистики: М., 1999 – 2015. ↑

22. Центральный банк Российской Федерации: М., 2000-2016. URL: http://www.cbr.ru. (Дата обращения 05.01.2016). ↑

23. Аганбегян А. Г. Инвестиционный кредит – главное звено преодоления спада в социально-экономическом развитии России / А. Г. Аганбегян // Деньги и кредит. 2014. – № 3. – С. 11 – 18. ↑

24. Игонина Л. Л. Роль банков в финансовом обеспечении инвестиций в основной капитал // Финансы и кредит. 2015. – № 2. С. 2 – 13. ↑

25. Центральный банк Российской Федерации: М., 2000-2016. URL: http://www.cbr.ru. ↑

26. Роднина А.Ю. Модернизация реального сектора экономики и кредитная система РФ: проблемы неадекватности // Вестник Дагестанского государственного университета. 2015. № 5. С. 88-93. ↑

27. Тихомирова Е.В. Роль кредитных продуктов банков в обеспечении инвестиционно-инновационного роста российской экономики // Деньги и кредит. – 2012. – № 10. – С. 34–38. ↑

28. Аганбегян А.Г. Еще раз о новой роли банков в современных условиях // Деньги и кредит. – 2011. – № 12. – С. 3–8. ↑

29. Аганбегян А.Г. Социально-экономическое развитие России: финансово-кредитные аспекты // Деньги и кредит. – 2013. – № 1. – С. 4–10. ↑

30. Роднина А.Ю. Квазиобщественная природа коммерческого банка как основа государственного регулирования банковского сектора РФ // Вестник Адыгейского государственного университета. Сер. Экономика. – Майкоп: Изд-во АГУ, 2013. − Вып. 3 (127). – C. 62–69. ↑

31. Журавлева Ю.А. Рынок банковских услуг: итоги 2012 г. // Банковское дело. – 2013. – № 1. – С. 37–44. ↑

32. Лаврушин О.И. Банки в современной экономике: необходимость перемен // Банковское дело. – 2013. – № 4. – С. 6–13. ↑