Файл: «Оборотные активы предприятия на примере ООО «Телевом-НК»».pdf

ВВЕДЕНИЕ

Оборотные активы составляют существенную долю всех активов предприятия. От умелого управления ими во многом зависит успешная предпринимательская деятельность хозяйственного объекта. Управление оборотными активами занимает особое место в работе финансового менеджера, поскольку является постоянным, ежедневным и непрерывным процессом.

Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Замораживание оборотных активов в любом виде, будь то складские запасы готовой продукции или приостановленное производство, излишние сырье и материалы, обходятся предприятию очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода. Проведение анализа оборотного капитала является одним из важнейших направлений анализа бухгалтерской отчётности, так как по изменению динамики и структуры оборотных активов определяется платежеспособность предприятия, его производственные возможности, востребованность данного предприятия на рынке.

Актуальность темы обусловлена еще и тем, что оптимизация использования оборотных активов напрямую связана с эффективной работой предприятия и с тем, получит ли предприятие прибыль.

Целью курсовой работы является изучение подходов к рациональному управлению оборотными средствами на предприятии и повышению эффективности их использования.

Для достижения поставленной цели, необходимо решить задачи:

- изучить теоретические основы управления оборотным капиталом предприятия: экономическую сущность, состав и структуру оборотных средств предприятия;

• провести анализ динамики, структуры и составных элементов оборотных активов объекта исследования, оценить эффективность их использования, определить стратегию финансирования оборотных средств;

- определить пути совершенствования организационных механизмов управления оборотным капиталом при принятии управленческих решений, регулирования денежных потоков и управления дебиторской задолженности.

Объект исследования – политика управления оборотным капиталом на предприятии.

Предмет исследования – оборотный капитал.

Объект наблюдения – ООО «Телеком НК» г. Новосибирска.

Структурно выпускная квалификационная работа состоит из введения, двух глав и заключения, приложений. Во введении обосновывается актуальность выбора темы выпускной квалификационной работы, раскрывается цель и конкретные задачи исследования, указываются объект и предмет исследования. В первой главе приведены теоретические основы управления оборотными средствами предприятия: рассматривается экономическая сущность оборотных средств, их состав и структура, освещается вопрос по источникам формирования оборотных средств, рассматривается методика анализа и управления оборотных активов.

Во второй главе дается общая краткая характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Телеком НК», приводится анализ оборотных активов объекта исследования, оценивается эффективность их использования, определяется стратегия финансирования оборотного капитала.

Практическая значимость работы заключается в возможности использования полученных результатов при оптимизации использования оборотного капитала ООО «Телеком НК».

Глава1. Экономические основы оборотных активов предприятия

1.1 Понятийный аппарат и классификация оборотных средств

Оборотные активы являются составной частью имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования – одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным активам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Каждая организация, осуществляющая хозяйственную деятельность, должна иметь оборотные средства (оборотный капитал), которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Оборотные средства хозяйствующих субъектов, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляют собой органически единый комплекс. Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Понятие оборотных средств определяется их экономической сущностью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

Оборотные активы представляют собой наиболее подвижную часть имущества предприятия. В каждом кругообороте оборотные активы проходят три стадии: снабженческую, производственную и сбытовую. На первой стадии денежные средства предприятий используются для приобретения производственных запасов в виде сырья, материалов, топлива и т.п., необходимых для осуществления производственной деятельности. На второй стадии производственные запасы под воздействием труда превращаются в незавершенное производство и готовую продукцию. На третьей стадии происходит процесс продажи продукции. При этом оборотные активы меняют формы своей стоимости. Из денежной формы они переходят в товарную форму, затем в производство и снова возвращаются в товарную, заканчивая свой кругооборот в процессе продажи в денежной форме. Таким образом, формирование оборотных активов происходит на основе авансирования средств предприятия в различные виды его текущих затрат вплоть до получения выручки от продажи продукции [17, c. 14-16].

Оборотные активы – активы, характеризующие совокупность денежных средств предприятия, обслуживающих операционную деятельность, и полностью потребляемых или реализуемых в течение одного операционного цикла (если операционный цикл меньше года, то полностью потребляемых или реализуемых в течение 12 месяцев с отчетной даты). К оборотным активам относятся дебиторская задолженность сроком погашения до 12 месяцев, запасы, готовая продукция, расходы будущих периодов, незавершенное производство, денежные средства на счетах и краткосрочные финансовые вложения. Главной особенностью оборотных активов является то, что при осуществлении нормальной хозяйственной деятельности они не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат, при этом возвращаясь после завершения каждого оборота к своей исходной величине.

В отличие от основных средств, которые неоднократно участвуют в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь изготовленный продукт. Оборотные активы предприятия, участвуя в процессе производства и реализации продукции, совершают непрерывный кругооборот, переходя из одной фазы в другую.

Упрощенная схема этого процесса представлена на рисунке 1 (приложение 1).

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Состав оборотных средств по функциональной роли представлен на рисунке 2 (приложение 2) [30, с. 520-522].

Потребность в оборотном капитале для сферы производства и для сферы обращения неодинакова для разных видов хозяйственной деятельности и даже для отдельных предприятий одной отрасли. Эта потребность определяется вещественным содержанием и скоростью оборота оборотных средств, объемом производства, технологией и организацией производства, условиями снабжения и сбыта, практикой организации расчетов и другими факторами. Названные факторы во многом определяют структуру оборотных средств предприятия.

Соотношение отдельных элементов оборотных средств в их общей стоимости называется структурой оборотных средств.

Выделяют следующие элементы оборотных средств предприятия:

- производственные запасы – это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. Состоят из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов;

- незавершенное производство и полуфабрикаты собственной выработки – это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки и сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия;

- расходы будущих периодов – это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты, произведенные в данном отчетном периоде, но относящиеся – либо в силу экономического содержания, либо по сложившейся практике учета и планирования — к будущим периодам. Например, это затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде, но относятся на себестоимость продукции будущего периода (затраты на конструирование и разработку технологии новых видов продукции, на переустановку оборудования и др.);

- денежные средства и ценные бумаги — наиболее ликвидная часть оборотных средств. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных, текущих, валютных и пр. счетах. Ценные бумаги, составляющие краткосрочные финансовые вложения, включают ценные бумаги других предприятий, государственные облигации и ценные бумаги, выпущенные местными органами власти;

- дебиторская задолженность — важный компонент оборотного капитала. Под дебиторской задолженностью понимают различные виды задолженности рассматриваемому предприятию физических и юридических лиц. Выделяют следующие виды дебиторской задолженности: расчеты с дебиторами за товары и услуги; расчеты с дебиторами по векселям полученным; расчеты с дочерними предприятиями; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам, и пр. виды дебиторской задолженности. Одной из задач управления дебиторской задолженностью являются определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями [30, с 531-532].

В теории и практике управления оборотные средства группируются по следующим признакам:

- в зависимости от функциональной роли в процессе производства – оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные фонды функционируют в процессе производства, а фонды обращения – в процессе обращения, т.е. реализации готовой продукции и приобретения товарно-материальных ценностей. Оптимальное соотношение этих фондов зависит от наибольшей доли оборотных производственных фондов, участвующих в создании стоимости. Величина фондов обращения должна быть достаточной, и не более того, для обеспечения четкого и ритмичного процесса обращения;

- в зависимости от практики планирования и управления — нормированные и ненормированные оборотные средства. Данная классификация объективно вытекает из основы управления оборотным капиталом - осуществлением на предприятии процесса нормирования оборотных средств.

Процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия, называется нормированием оборотных средств. К нормированным средствам относятся, как правило, все оборотные производственные фонды, а также часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции на складах предприятия. К ненормированным относятся остальные элементы оборотных средств;

- в зависимости от источников формирования оборотного капитала — собственные и заемные оборотные средства.

Деление оборотных средств на собственные и заемные определяют источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование. Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, прибыль и т. п.). Заемные оборотные средства формируются в форме банковских кредитов, а также кредиторской задолженности и прочих пассивов;

- в зависимости от ликвидности — абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства. В табл.1 приводится состав оборотных средств по степени ликвидности;

- в зависимости от степени риска вложений капитала - оборотные средства с малым риском вложений, оборотные средства со средним риском вложений, оборотные средства с высоким риском вложений табл.2;

Таблица 1 – Состав оборотных средств по степени ликвидности