Файл: «Оборотные активы предприятия на примере ООО «Телевом-НК»».pdf

На втором этапе на основе избранного типа политики и вскрытых резервов сокращения продолжительности операционного цикла оптимизируется объем и уровень отдельных видов этих активов. Средством такой оптимизации выступает нормирование периода их оборота и суммы.

На третьем этапе определяется общий объем оборотных активов предприятия на предстоящий период [26, c. 43-44]:

ОАП=ЗСП + ЗГП+ ДЗП + ДАП + ПП, (8)

где ОАп – общий объем оборотных активов предприятия на конец периода;

ЗСп – сумма запасов сырья и материалов на конец периода;

ЗГп – сумма запасов готовой продукции на конец предстоящего периода;

ДЗп – сумма дебиторской задолженности на конец периода;

ДАп – сумма денежных активов на конец периода;

Пп – сумма прочих видов оборотных активов на конец периода.

4. Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотных активов. В процессе управления оборотными активами следует определять их сезонную (или иную циклическую) составляющую, которая представляет собой разницу между максимальной и минимальной потребностью в них на протяжении года.

На второй стадии по результатам графика «сезонной волны» рассчитываются коэффициенты неравномерности (минимального и максимального уровней) оборотных активов по отношению к среднему их уровню.

На третьей стадии определяется сумма постоянной части оборотных активов по следующей формуле (9):

ОАпост = (9)

где ОА_ПОСТ – сумма постоянной части оборотных активов в периоде;

– средняя сумма оборотных активов предприяти2я в периоде;

Кмин – коэффициент минимального уровня оборотных активов.

На четвертой стадии определяется максимальная и средняя сумма переменной части оборотных активов в предстоящем периоде.

5. Обеспечение необходимой ликвидности оборотных активов. В этих целях с учетом объема и графика предстоящего платежного оборота должна быть определена доля оборотных активов в форме денежных средств, высоко – и среднеликвидных активов.

6. Обеспечение необходимой рентабельности оборотных активов. Как и любой вид активов, оборотные активы должны генерировать определенную прибыль при их использовании в операционной деятельности предприятия.

7. Выбор форм и источников финансирования оборотных активов. Этот этап управления оборотными активами обеспечивает выбор политики их финансирования на предприятии и оптимизацию структуры его источников. В процессе управления оборотными активами на предприятии разрабатываются отдельные финансовые нормативы, которые используются для контроля эффективности их формирования и функционирования.

Глава 2. Анализ оборотных активов ООО «Телеком НК»

2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Телеком НК», в дальнейшем именуемое ООО «Телеком НК», создано на основании Гражданского Кодекса Российской Федерации и Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью». Форма собственности данного предприятия – частная, общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Имущество, приобретенное за счет доходов от деятельности предприятия, включается в состав имущества. ООО «Телеком НК» образовано полностью как частная компания. Предприятие находится по адресу: Новосибирская область, город Новосибирск, ул. Ватутина, 24, телефон: (3832) 354-39-20, факс: (3832) 354-39-19, е-mail: Tele2diller@mail.ru. Общество создано для осуществления следующих видов деятельности: коммерческая, торгово-закупочная, посреднеческая деятельность.

Основной вид деятельности – оптово-розничная торговля телефонами, дополнительными акссесуарами к ним, сим-картами Теле2.

ООО «Телеком НК» имеет в собственности торгово-офисный комплекс и складское помещение для хранения и реализации продукции.

ООО «Телеком НК» имеет гражданские и юридические права и несет обязанности, необходимые и достаточные для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом.

ООО «Телеком НК» имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, печать на русском языке, бланки, штампы со своим полным фирменным наименованием, с указанием места назначения.

ООО «Телеком НК» несет ответственность за результаты своей деятельности, за выполнение взятых на себя обязательств перед бюджетом, банком, партнерами по договорам, а также перед трудовым коллективом согласно действующему законодательству.

На рисунке 1 представлена организационно-управленческая структура ООО «Телеком НК»:

Рисунок 1 – Организационная структура управления ООО «Телеком НК»

Директор – определяет стратегическое направление компании, принимает ключевые решения в управлении деятельностью компании, заключает контракты с поставщиками и покупателями.

Коммерческий директор – занимается коммерческой деятельностью в компании. Совместно с директором устанавливает ценовую политику, разрабатывает стратегическое и тактическое направление для расширения круга покупателей. Занимается ведением переговоров с поставщиками для установления наиболее выгодных условий сотрудничества. Контролирует деятельность отдела сбыта и отдела закупок.

Финансовый директор – обеспечивает работу компании в финансовом отношении. Определяет финансовые целевые показатели и задачи компании, а также соответствующую ее политику, правила и процедуры. Несет общую ответственность за всю сферу учета, включая начисление заработной платы, обслуживание кредиторской и дебиторской задолженности. Развитие прочных отношений с банками, привлечение наиболее выгодных кредитов.

Заместитель директора – занимается управленческой деятельностью в компании. Возглавляет отдел кадров и юридический отдел. Контролирует работу склада и службы безопасности.

Отдел маркетинга – работает непосредственно с поставщиками сим-карт Теле2. Занимается текущей деятельностью в сфере закупок. Контролирует взаиморасчеты с поставщиками, своевременную оплату и получение товара.

Отдел сбыта – работает по трем направлениям:

- отделение оптовых продаж – контролирует оплату и отгрузку товара;

- отделение прямых продаж – работает с мелким оптом;

- отделение ReCa – работа с официальными дилерами Теле2.

Операционный отдел – занимается приемом заявок от покупателей.

Отдел кадров – занимается подбором персонала, приемом, увольнением, ведением учета рабочего времени сотрудников, составлением штатного расписания.

Служба безопасности – охраняет деятельность предприятия. Работает с должниками в направлении возврата просроченной задолженности. Обеспечивает безопасность в офисе и на складе. Следит за безопасностью перемещения наличных денег.

Отдел программного обеспечения – обеспечивает работу сервера, поддерживает стабильную работу бухгалтерских программ. Обслуживает программного обеспечение всех производственных подразделений.

Юрист – занимается составлением договоров, следит за правильностью оформления юридических документов, участвует в судебных разбирательствах компании. Проверяет с юридической точки зрения банковские договора, контракты с поставщиками и покупателями.

Склад – работники склада занимаются хранением продукции на складе, отгрузкой и доставкой товара покупателям, встречей товаров от поставщиков и перевозкой полученных грузов на склад.

2.2 Экспресс-оценка хозяйственной деятельности предприятия

Оценку финансово-хозяйственной деятельности ООО «Телеком НК» проведем за 2015-2016 гг. по направлениям:

- общая оценка финансового состояния предприятия;

- анализ прибыли и рентабельности;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ платежеспособности.

Общая оценка финансового состояния предприятия. Общую оценку финансового состояния предприятия можно дать на основе анализа бухгалтерского баланса по укрупненным показателям. Активы баланса отражают имущество предприятия и распределение средств, т.е. то, чем располагает предприятие и что ему должны дебиторы. Пассивы характеризуют источники формирования средств предприятия, т.е. величину собственного капитала, заемных средств и привлеченных средств. На основе этой структуры баланса проводится горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить изменения балансовых показателей за период по разделам баланса путем сопоставления данных на конец периода с началом периода и определить динамику в сумме, рассчитать процент отклонений.

Цель вертикального анализа – изучение структуры показателей баланса и заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке происходящих изменений за период.

Агрегированный баланс ООО «Телеком НК» представлен в таблице 1 (приложение 3). По данным таблицы можно сделать выводы:

1. Общая стоимость имущества организации за 2016 г. по сравнению с 2015 г. снизилась на 492 тыс. р. или на 1,6%.

2. В 2016 г. уменьшение имущества в основном произошло за счет снижения оборотных активов на 561 тыс. р. или на 15,7%.

3. Основным источникам формирования имущества предприятия является собственный капитал, причем его доля за рассматриваемый период увеличилась с 90,9% до 94,0%, что свидетельствует о финансовой устойчивости.

Прибыль характеризует достигнутый предприятием результат (эффект) в сумме. По данным формы № 2 бухгалтерской отчетности проведем анализ прибыли предприятия и рентабельности.

Изменение отчета о прибылях и убытках в отчетном периоде, по сравнению с базисным, представлено в таблице 3.

Таблица 3 – Динамика показателей прибыли ООО «Телеком НК»

Из таблицы 3 видно, что выручка от продажи компании по сравнению с базовым периодом возросла на 9% (1945 тыс. руб.). Валовая прибыль за анализируемый период возросла на 71,5 тыс. руб., рост к предыдущему году составил 1,4%. Прибыль от продаж снизилась на 433 тыс. руб., что было вызвано ростом управленческих расходов.

Показателем снижения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий темп роста себестоимости по отношению к росту выручки. Чистая прибыль за анализируемый период снизилась на 329 тыс. руб.

Однако сумма прибыли, как абсолютная величина еще не характеризует финансовую эффективность хозяйствования. Для оценки уровня эффективности финансово-хозяйственной деятельности применяется показатель рентабельности, это относительный показатель характеризующий прибыльность по уровню.

Рентабельность - показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным или текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль.

Динамика показателей рентабельности ООО «Телеком НК» за 2015-2016 гг. представлены в таблице 4.

Таблица 4 – Динамика показателей рентабельности ООО «Телеком НК»

Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, находясь в условиях рыночной экономики, следует отметить, что за период величина прибыли до налогообложения, деленная на выручку от реализации (показатель общей рентабельности), находится у ООО «Телеком НК» ниже среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 10,0%.

В 2015 году показатель общей рентабельности на предприятии составлял 2,6%, к 2016 году уменьшается до 1,5% (изменение в абсолютном выражении за период – 1,1%). Это следует рассматривать как отрицательный момент и искать пути повышения эффективности деятельности организации.

Модель Дюпона является модифицированным факторным анализом, позволяющим определить, за счет каких факторов происходило изменение рентабельности. Идея такого анализа была предложена менеджерами корпорации DU Pont. Схема финансового анализа по методике корпорации Дюпон демонстрирует зависимость показателя «рентабельность активов» от ряда факторов, взаимосвязанных в единой системе. Выражение, описывающее эту взаимосвязь, называют формулой Дюпона (10):