Кредитор — фізична або юридична особа, що надала цінності в позичку.

Кредитоспроможність позичальника — його здатність і бажання погасити заборгованість за позичкою.

Лихварський кредит — найстаріша форма кредиту, що була попе­редником позичкового капіталу, який надавався переважно на споживчі цілі, характеризувався високим рівнем процента, що призводив до розо­рення позичальника та приносив дохід тільки кредитору.

Норматив власного оборотного капіталу — частина власного капі­талу підприємства, що задовольняє його мінімальну постійну потребу в оборотному капіталі для забезпечення нормальної роботи. Для підпри­ємств з сезонним характером виробництва розраховується за потребою того кварталу, коли ця потреба найменша (зазвичай у період сезонного простою). Для підприємств з несезонним характером виробництва розра­ховується за потребою в оборотному капіталі на кінець року.

Об'єкт кредиту— вартість, що передається в позичку кредитором позичальнику.

Об'єкт кредитування — те, на що спрямовується кредит.

Оборотний капітал — капітал, авансований суб'єктом господарю­вання в предмети праці.

Основний капітал — капітал, авансований суб'єктом господарю­вання в засоби праці за їх первісною вартістю.

Параметри кредитної угоди — розмір і термін позички, величина та порядок сплати позичкового процента, порядок погашення заборго­ваності тощо. ^:

Погашення позички — повернення позичальником чи третьою осо­бою позиченої цінності кредитору.

Позичальник — фізична або юридична особа, що має намір отрима­ти чи отримала цінності в позичку.

Позичена цінність — реальна цінність, яка передається кредитором позичальнику в позичку.

Позичка— цінність, що передається одним суб'єктом іншому з умовою повернення.

Позичковий капітал — грошовий капітал, що віддається його влас­ником в позичку юридичним чи фізичним особам і приносить дохід у ви­гляді процента для кредитора та прибуток чи задоволення особистих по­треб — для позичальника. Він є особливою самостійною формою капі­талу, що відокремилась у процесі кругообігу від промислового капіталу.

Запитання для самоконтролю

1.З’ясуйте суть економічних відносин між юридичними і фізичними особами та державою з приводу отримання позик. Чим викликана необхідність у кредиті?

2. Розкрийте зміст принципів кредиту. Які методи перерозподілу коштів використовуються суспільством і в чому їх відмінності?

3. Назвіть особливості розвитку кредиту в різних галузях економіки. Які процеси еволюції кредитних відносин знає історія?

4. Дайте визначення предмету кредитних відносин. Що спільного і в чому відмінність між економічними категоріями «кредит», «гроші» і «позичковий капітал»?

Теми рефератів

1.Загальні передумови формування і розвитку кредитних відносин.2. Механізм забезпечення поворотності кредиту.3. Кредитні відносини та інфляція.4. Закономірності руху кредиту.5. Розвиток кредиту в Україні.

---

Тести для перевірки знань з теми

1. Позитивне рішення про будівництво мосту, що слугувати­ме місту протягом 200 років і приноситиме щорічний при­буток у розмірі 10%, буде прийнято за умов, що процентна ставка складе:

а) не більше 2%;

б) не більше 20%;

в) 10% або більше;

г) 10% або менше;

д) Для прийняття рішень відсутня інформація. Оберіть із вказаних правильну відповідь та обґрунтуйте її.

2. Фірма бажає взяти позичку на купівлю нового обладнання, котре коштуватиме 200 тис. дол. і слугуватиме протягом 1 року. Прогнозується, що завдяки цьому додатковий річний доход складе 15 тис. дол. За якої відсоткової ставки фірма здійснить інвестування, якщо вона складе:

а) 6%;

б) 8%;

в) 10%;

Г) 12%;

Д)15%.

3. Які мотиви з перерахованих нижче визначають прийняття рішення про інвестиції:

а) номінальна процентна ставка;

б) реальна процентна ставка;

в) номінальна процентна ставка, за вирахуванням ре­альної процентної ставки;

г) реальна ставка процента за вирахуванням номіна­льної;

д) лише інші фактори, що не вказані вище.

4. Дайте відповідь на запитання: що вирівнює рівноважна процентна ставка:

а) обсяг попиту і пропозиції позичкових коштів;

б) споживання і заощадження;

в) номінальну і реальну процентну ставку;

г) всі вказані величини;

д) жодна з ситуацій не має місця.

5. Обґрунтуйте, що кредитні гроші - це:

а) засоби накопичення;

б) засоби обміну;

в) банківські депозити;

г) дорожні чеки;

д) паперові гроші.

6. Ставка процента зросла з 12% до 15%. Держатель безс­трокового цінного паперу, що приносить йому річний дохід 1200 дол. за цих умов змушений продати його на ринку. Визначте, за якою ціною буде реалізовано цей цінний па­пір та які наслідки він принесе власникові?

7. Відомі дані про надходження і вилучення грошових коштів клієнтами банку А.

Визначте:

1) середню величину надходження (Хі) грошових ко­штів, а також вилучення грошових засобів(У/);

2) середньоквадратичне відхилення

	Розмір надходжень грошових засобів (Хі), тис. грн.		Розмір вилучення грошових засобів (У,), тис. грн.
	13		8
	5		4
	10		7
	8		6
	3		2
		1		1
		8		3
		10		5
		11		8

8. Які операції буде здійснювати центральний (національний) банк, якщо йому необхідно зменшити масу грошей в обігу:

а) купуватиме цінні папери;

б) продавати кредити;

в) продавати облігації внутрішньої державної позики;

г) збільшувати облікову ставку.

9. Визначте головне завдання центрального банку:

а) обслуговувати комерційні банки;

б ) контролювати дотримання вимог діючого законо­давства комерційними банками;

---

в) забезпечувати фінансове забезпечення уряду;

г) забезпечувати стійке становище національної ва­люти.

10. Якщо центральний (національний) банк збільшує облікову ставку, як змінюються темпи зростання грошової маси:

а) знизяться;

б) збільшаться;

в) залишаться незмінними.

11. Як необхідно змінити норму обов'язкового резервування, коли необхідно збільшити масу грошей в обігу?

а) збільшити;

б) залишити незмінною;

в) зменшити;

г) жодна відповідь не вірна.

12. Кредит - це надання грошей чи товарів у борг.

а) так;

б) ні.

13. Рефінансування - нове запозичення для погашення наяв­ної заборгованості.

а) так;

б) ні.

14. В ринковій економіці кредит виконує функцію:

а) стимулювання;

б) контролю;

в) перерозподілу грошових коштів на умовах їх поворотності;

г) емісійну;

д) всі відповіді вірні.

15. Умовою надання кредиту є:

а) величина кредиту;

б) позичальник;

в) забезпечення кредиту;

г) строк користування позичкою;

д) процентна ставка кредиту.

16. З'ясуйте, який вид кредиту виконує емісійну функцію:

а) комерційний;

б) банківський;

в) споживацький;

г) державний;

д) міжнародний.

17. Важливою умовою надання кредиту є:

а) розмір кредиту;

б) позичальник;

в) забезпечення кредиту;

г) форма кредиту.

18. Кредитний ризик означає:

а) ризик неотримання кредиту інвестором, що при­дбав цінні папери;

б) ризик неспроможності емітента боргових цінних паперів сплачувати процент за ними чи оплатити основну суму за ними;

в) придбання акцій фірми, що здійснює інвестиції з підвищеним ризиком;

г) надання кредиту позичальника, які вкладають кошти в інноваційні проекти;

д) кредитування невеликим, тільки що заснованим фірмам.

19. Сума надходжень за системою державного кредиту стано­вить 2,2 млрд грн, витрати за системою державного кре­диту складають 1,6 млрд грн. Визначте ефективність кре­диту за державним боргом.

ТЕМА 11.. Форми, види та роль кредиту

Плани семінарських занять

Заняття 11 (2 год.)

1. Сучасні форми та види кредиту і сфери їх використання.

2. Наукові теорії кредиту.

3. Кредитні гроші та їх механізм функціонування в системі матеріально - грошового обороту.

4.Роль кредиту в розвитку економіки.

Методичні вказівки

Складність кредитних відносин і багатовікова історична практика розвитку сформували чисельні форми кредиту. Зокрема, в залежності від об'єкту кредитування розрізняють грошову і то­варну форми кредиту.

В товарній формі кредитні відносини виникають між про­давцями і покупцями за умов отримання товару чи послуги покуп­цем з відстроченням платежу. Дана форма кредиту охоплює ко­мерційний кредит, який товаровиробники надають один одному у формі продажу товарів і наданні послуг з відстрочкою платежу. Регулюються відносини комерційного кредиту за допомогою век­селів та інших платіжних засобів. Погашення комерційного креди­ту здійснюється такими способами:

---

а) оплатою комерційного кредиту боржником за допомо­гою векселя;

б) шляхом передачі векселя іншій юридичній особі (крім банків та інших кредитних установ;

в) шляхом переоформлення комерційного кредиту у ба­нківський.

Грошова форма кредиту виникає тоді, коли кошти вико­ристовуються не як простий посередник в обміні, а як гроші за для отримання прибутку, що набуває форми позичкового капіталу. Основу функціонування грошової форми кредиту становлять за­кономірності кругообігу капіталу в процесі відтворення, коли в окремих учасників економічних відносин з'являються тимчасово вільні кошти, а в інших виникає потреба в позичкових коштах. Ри­нок позичкових коштів, зосереджуючи їх у незалежних посередни­ків, надає доступ усім бажаючим до необхідних грошових ресурсів.

За суб'єктами кредитних відносин розрізняють чотири види кредиту:

• комерційний кредит, який надається товаровироб­никами один одному у вигляді продажу товарів з від­строчкою терміну платежу, що оформляється пере­важно векселями;

• банківський кредит надається банками, як правило, у грошовій формі. На кредитному ринку банки висту­пають одночасно і кредиторами і позичальниками;

• державний кредит надається юридичними та фізич­ними особами державі в особі її центральних (казна­чейство, міністерство фінансів тощо) та місцевих ор­ганів влади. Реалізується державний кредит у формі емісії та розміщення державних позик;

• міжнародний кредит надається у формі позичкових капіталів однієї країни іншій у тимчасове використан­ня на засадах поворотності, строковості, платності. Суб'єктами міжнародного кредиту виступають банки, фірми, держави, міжнародні кредитно-грошові орга­нізації.

За рівнем розвитку і обсягами провідним видом кредиту в ринковій економіці є банківський кредит.

В умовах ринкової економіки основними видами матеріа­льного кредиту є вексельний і лізинговий кредит.

Вексельними кредитами реалізуються ділові угоди шля­хом видачі векселів у розрахунок за поставлені у кредит" товари, надані послуги чи виконані роботи. Провідними формами вексельного кредиту є: по-перше, отримання банківсь­ких векселів і наступні розрахунки за їх допомогою; по-друге отри­мання грошей під заставу векселів; по-третє, дисконт векселів у банках та ін. Головними перевагами вексельного кредиту є його нижча вартість і спрощений механізм отримання.

Лізинговий кредит - це відносини між незалежними осо­бами з приводу передачі в оренду засобів праці, а також фінансу­вання набуття рухомого і нерухомого майна на певний строк. Зде­більшого - це довгострокова оренда, яка передбачає в кінцевому підсумку повернення орендованого майна його юридичному влас­никові або збереження за ним права власності. З цих позицій лізингові угоди є своєрідною формою фінан­сування капітальних вкладень, які можуть поділятися на два види:

---

1) Оперативний лізинг, що передбачає використання машин, обладнання тощо з неповною його окупністю. В свою чергу оперативний лізинг охоплює наступні рі­зновиди:

• рейтинг - короткострокові угоди оренди строком від одного дня до одного року без права наступно­го придбання орендованого майна;

• хайринг - середньострокова оренда, що передба­чає здачу майна в найом від одного року до трьох. Цим передбачається багаторазова передача май­на, машин і обладнання від одного орендаря до іншого аж до завершення повної амортизації.

2) Фінансовий лізинг - оренда з виплатою протягом то­чно визначеного періоду сум повної амортизації капі­тальних вкладень і отримання належного прибутку орендодавцем.

Розширення кредитування в процесі зростання збуту за­безпечує факторинг - різновид товарно-комісійних операцій, пов'язаних з кредитуванням обігового капіталу клієнта, що вима­гають інкасування його дебіторської заборгованості, кредитування і гарантію від кредитних і валютних ризиків

В сучасних міжнародних розрахунках все частіше викорис­товуються операції кредитування експортерів на основі форфейтингу - безоборотного дисконту пакету векселів однієї дати видачі, але різних строків погашення, шляхом купівлі їх коме­рційним банком у експортера

В сучасній перехідній економіці України роль відновлювальних форм кредиту швидко зростає. Розширюються сфери за­стосування кредитних відносин, формується необхідна інфрастру­ктура кредитного ринку, вдосконалюються методи кредитування й управління кредитним процесом. Розширюються права і можливо­сті комерційних банків та інших клієнтів. Розвиток акціонерних то­вариств стимулює розширення кредитних операцій з цінними па­перами, кредитування під заставу цінних паперів, зростає роль кредиту як провідного джерела інвестицій, прискорення руху й оновлення суспільного капіталу.

Вивчаючи форми та види кредиту, студенти повинні вміти пояснити їх походження і практичне застосування, складність еко­номічної суті кредиту, багатоманітність критеріїв класифікації форм кредитованих коштів, форм власності і розмаїття суб'єктів кредитних відносин та строків використання позички. В залежності від форми і порядку оформлення кредитних відносин провідні ви­ди кредиту і механізми їх дії аналізуються так.

Аналіз форм і видів кредиту має охоплювати специфіку їх використання, переваги і недоліки застосування, інфраструктуру реалізації, взаємодію із загальною системою кредитних відносин.

Рекомендована література

1. Гроші та кредит: Підручник / За ред. проф. Б.С.Івасіва. -К.: КНЕУ, 1999. - Тема 8, 9, 10.

2. Гроші та кредит. Підручник / За ред. проф. Савлука М.І.). -К.: КНЕУ, 2006. - Розділ 8, 9, 10.

3. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г.И.Кравцовой. - Минск: Мерковане, 1994. - Гл. 5, 6.

4. Лагутін В.Д. Кредитування: теорія і практика. - К.: Знання, 2000.-Гл. 1,2.

---

Смотрите также файлы

• Slyusarev_otchet.docx

• Курсовая Готов.doc

• Памятка по физ-ре.doc

• БіКО частина 3(папка розвиток артелерії).doc

• Бико Часть 2(папка розвиток артелерії).doc