ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 16.10.2020
Просмотров: 8883
Скачиваний: 16
Статья 185. Злоупотребления при эмиссии ценных бумаг
Комментарий к статье 185
1. Эмиссия ценных бумаг представляет собой последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг. Эмитентами могут быть юридические лица либо органы исполнительной власти или местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.
Процедура эмиссии, как правило, включает в себя следующие этапы: 1) принятие эмитентом решения о размещении эмиссионных ценных бумаг; 2) утверждение решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг; 3) государственную регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг; 4) размещение эмиссионных ценных бумаг; 5) государственную регистрацию отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг. В случае если эмиссионные ценные бумаги размещаются путем открытой подписки или закрытой подписки среди лиц, число которых превышает 500, государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг сопровождается регистрацией их проспекта.
Государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг осуществляется федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг или иным регистрирующим органом, определенным федеральным законом. Не позднее 30 дней после завершения размещения эмиссионных ценных бумаг эмитент обязан представить в регистрирующий орган отчет об итогах выпуска.
2. "Эмиссионная ценная бумага - любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками: закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных настоящим Федеральным законом формы и порядка; размещается выпусками; имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги" (ст. 2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. "О рынке ценных бумаг" <1>).
--------------------------------
<1> СЗ РФ. 1996. N 17. Ст. 1918.
3. Объективная сторона заключается в злоупотреблениях при эмиссии ценных бумаг, повлекших крупный ущерб гражданам, организациям, государству, возможных в четырех альтернативных формах: 1) во внесении в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации; 2) в утверждении проспекта эмиссии, содержащего заведомо недостоверную информацию; 3) утверждении отчета об итогах выпуска ценных бумаг, содержащего заведомо недостоверную информацию; 4) размещении эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию.
4. Недостоверная информация в проспекте эмиссии может состоять, например, в сообщении вымышленных или ложных данных: об аудиторе эмитента, якобы составлявшем заключение в отношении годовой бухгалтерской отчетности эмитента за последние три года; о цене или порядке определения цены размещения эмиссионных ценных бумаг; предполагаемом объеме выпуска в денежном выражении и (или) количестве эмиссионных ценных бумаг; показателях финансово-экономической деятельности эмитента за пять последних завершенных финансовых лет; составе, структуре и стоимости основных средств эмитента; ликвидности эмитента; рисках, возникших в связи с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг; об участниках (акционерах) эмитента, владеющих не менее чем 5% его уставного (складочного) капитала (паевого фонда); о совершении эмитентом сделок, в которых имелась заинтересованность за последние пять лет; размере дебиторской задолженности за пять последних завершенных финансовых лет. Недостоверная информация может содержаться в годовой или квартальной бухгалтерской отчетности эмитента; в сведениях о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента, об объявленных и о выплаченных дивидендах по акциям эмитента и т.д.
5. Под внесением в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации понимают включение в проспект не соответствующих действительности сведений.
6. Проспект ценных бумаг хозяйственного общества утверждается советом директоров (наблюдательным советом) или органом, осуществляющим в соответствии с федеральными законами функции совета директоров (наблюдательного совета) этого хозяйственного общества. Проспект ценных бумаг юридических лиц иных организационно-правовых форм утверждается лицом, осуществляющим функции исполнительного органа эмитента, если иное не установлено федеральными законами. Проспект должен быть подписан лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа эмитента, его главным бухгалтером (иным лицом, выполняющим его функции), аудитором, а в случаях, предусмотренных нормативными актами, - независимым оценщиком или финансовым консультантом на рынке ценных бумаг, лицом, предоставившим обеспечение.
7. Утверждение проспекта эмиссии с недостоверными сведениями представляет собой установленную нормативными актами процедуру одобрения проспекта.
8. Под утверждением отчета об итогах выпуска ценных бумаг, содержащего заведомо недостоверную информацию, понимают установленную нормативными документами процедуру одобрения проведенной эмиссии органом управления эмитента. Недостоверная информация в отчете состоит, например, в неверном определении фактической цены размещенных ценных бумаг, неверном указании количества размещенных ценных бумаг, объема поступлений за них и т.д.
9. Под размещением эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию, понимают размещение ценных бумаг, в отношении которого эмитенты: а) не обращались за государственной регистрацией в регистрирующий орган; б) обратились за государственной регистрацией, но разместили эмиссионные ценные бумаги, не дожидаясь решения регистрирующего органа; в) получили отказ в регистрации выпуска ценных бумаг.
10. Для оконченного преступления необходимо, чтобы был причинен крупный ущерб гражданам, организациям или государству. В соответствии с законом крупным признается ущерб, превышающий 1 млн. руб.
11. Субъективная сторона характеризуется умышленной виной. Лицо должно осознавать факт недостоверности информации в проспекте эмиссии или в отчете об итогах выпуска.
12. Субъектами выступают руководители эмитентов - юридических лиц, органов исполнительной власти или органов местного самоуправления: члены совета директоров, правления или органов управления эмитента, а также главные бухгалтеры, аудиторы, оценщики, финансовые консультанты на рынке ценных бумаг и др.
13. Уголовная ответственность повышается, если деяния совершены группой лиц по предварительному сговору или организованной группой (ч. 2 ст. 185 УК РФ).
Статья 185.1. Злостное уклонение от предоставления инвестору или контролирующему органу информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах
Комментарий к статье 185.1
1. Потерпевшими по составу являются инвесторы и (или) контролирующий орган.
В соответствии с Федеральным законом от 5 марта 1999 г. "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" <1> под инвесторами следует понимать физических и юридических лиц, объектом инвестирования которых являются эмиссионные ценные бумаги.
--------------------------------
<1> СЗ РФ. 1999. N 10. Ст. 1163.
Контролирующим органом на этом рынке выступает Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) и ее территориальные органы.
2. Объективная сторона включает: а) злостное уклонение от предоставления информации, содержащей данные об эмитенте, о его финансово-хозяйственной деятельности и ценных бумагах, сделках и иных операциях с ценными бумагами; б) предоставление заведомо неполной информации; в) предоставление заведомо ложной информации.
3. Злостное уклонение от предоставления информации характеризуется следующими признаками: а) уклонение заключается в умышленном непредоставлении информации профессиональным участником рынка ценных бумаг (его представителем) инвестору или ФСФР в случаях, когда такое предоставление обязательно (по требованию инвестора или ФСФР); б) уклонение является злостным. О злостности свидетельствуют, например, невыполнение неоднократно предъявлявшихся требований; создание препятствий для контактов с инвесторами или контролирующим органом; умышленное сокрытие или уничтожение затребуемой информации и т.д.
4. При предоставлении заведомо неполной информации часть информации скрывается, а предоставленная информация выдается за полную.
5. Предоставление заведомо ложной информации имеет место тогда, когда инвестору или ФСФР предоставляется сфальсифицированная информация. При этом на квалификацию не влияет, дефектна вся предоставленная информация или же изменениям подвергалась лишь ее часть.
6. Преступление окончено с момента причинения крупного ущерба гражданам, организациям или государству (примечание к ст. 185 УК РФ).
7. Субъективная сторона - прямой и косвенный умысел.
8. Субъектом является представитель юридического лица - профессионального участника рынка ценных бумаг или физическое лицо, зарегистрированное в качестве предпринимателя, владельцы ценных бумаг, владеющие более 20% ценных бумаг одного вида одного эмитента, и др.
Статья 186. Изготовление или сбыт поддельных денег или ценных бумаг
Комментарий к статье 186
1. Предметом преступления выступают поддельные: а) банковские билеты Центрального банка РФ; б) металлическая монета; в) государственные или другие ценные бумаги в валюте РФ или в иностранной валюте; г) иностранная валюта.
2. Они должны одновременно обладать тремя признаками: а) подделываться могут только находящиеся в обращении деньги и ценные бумаги или же изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обязательному обмену на деньги или ценные бумаги, находящиеся в обращении; б) деньги и ценные бумаги должны быть поддельными, т.е. фальшивыми, ненастоящими (способ подделки квалифицирующего значения не имеет); в) уровень подделки должен быть достаточно высок (поддельные деньги, валюта, ценные бумаги должны быть похожими на настоящие настолько, что могут находиться в обращении хотя бы какое-то время).
3. Подделка денег, не находящихся в обращении (например, царских золотых червонцев, монет старой чеканки, советских денег, отмененных денежными реформами, и т.п.), а равно имеющих лишь коллекционную ценность, и последующий сбыт их под видом настоящих влекут ответственность по ст. 159 УК РФ как мошенничество (п. 6 Постановления Пленума Верховного Суда РФ от 28 апреля 1994 г. <1>).
--------------------------------
<1> БВС РФ. 2001. N 6.
Как мошенничество должны расцениваться и случаи сбыта грубо подделанных денежных знаков, когда подделку можно отличить с первого взгляда.
4. Объективную сторону составляют: а) изготовление в целях сбыта; б) сбыт поддельных денег или ценных бумаг.
Под изготовлением понимают полную или частичную подделку предметов преступления. При полной подделке фальшивые деньги или ценные бумаги создаются "с нуля". При частичной подделке виновный изменяет, например, достоинство денежного знака, искусно приклеивая или дорисовывая дополнительные нули или цифры; изменяет серию ценной бумаги.
Под сбытом понимают любые формы отчуждения поддельных денег или ценных бумаг: использование в качестве средства платежа при оплате товаров и услуг, размене, продажу (валюты и ценных бумаг), дарение, дачу в долг, оплату чьего-либо труда; осознанный возврат фальшивки ее владельцу или ее осознанное использование случайным владельцем.
5. Преступление окончено, когда с целью последующего сбыта изготовлена хотя бы одна поддельная ценная банкнота или монета, независимо от того, удалось ли осуществить сбыт подделки; сбыт - когда хотя бы один фальшивый денежный знак отчужден.
6. Субъективная сторона характеризуется только прямым умыслом. Для изготовления в обязательном порядке должна быть установлена цель сбыта. Если денежная купюра изготавливается для того, чтобы, например, утвердиться в своем умении, на спор и т.д., ответственность исключается.
7. Субъект преступления - общий.
8. В ч. 2 комментируемой статьи предусмотрен квалифицирующий признак - совершение деяния в крупном размере.
9. В ч. 3 особо квалифицирующим признаком признано совершение преступления организованной группой.
Статья 187. Изготовление или сбыт поддельных кредитных либо расчетных карт и иных платежных документов
Комментарий к статье 187
1. Расчетная карта предназначена для совершения операций ее держателем в пределах установленной кредитной организацией-эмитентом суммы денежных средств (расходного лимита), расчеты по которым осуществляются за счет денежных средств клиента, находящихся на его банковском счете, или кредита, предоставляемого кредитной организацией-эмитентом в соответствии с договором банковского счета при недостаточности или отсутствии на банковском счете денежных средств (овердрафт) <1>.
--------------------------------
<1> Вестник Банка России. 2005. N 17.
Кредитная карта используется для совершения ее держателем операций, расчеты по которым осуществляются за счет денежных средств, предоставленных кредитной организацией-эмитентом клиенту в пределах установленного лимита в соответствии с условиями кредитного договора.
К платежным документам, не являющимся ценными бумагами, следует относить чеки, в том числе дорожные и еврочеки; банковские тратты, платежные поручения и др.
По ст. 187 УК РФ платежные документы должны обладать теми же признаками предмета, что и по ст. 186 УК РФ.
2. Объективная сторона состоит в двух формах: а) изготовлении с целью сбыта поддельных платежных документов; б) их сбыте.
3. Субъективная сторона характеризуется только прямым умыслом. Для изготовления предмета преступления необходима цель сбыта.
4. Субъект преступления - общий.
5. В ч. 2 ст. 187 УК РФ предусмотрено ужесточение ответственности, если деяние совершено организованной группой.
6. Состав не охватывает присвоение средств по поддельным платежным документам и причинение вреда собственнику этих средств. Эти действия должны дополнительно квалифицироваться как хищение.
Статья 188. Контрабанда
Комментарий к статье 188
1. Предметом контрабанды по ч. 1 ст. 188 УК РФ выступают любые товары и иные предметы, кроме тех, которые указаны в ч. 2 статьи, - валюта, ювелирные ценности, часы, техника различного назначения и др.
2. Предметом контрабанды, наказуемой по ч. 2 ст. 188 УК РФ являются: а) наркотические средства; б) психотропные вещества; в) аналоги наркотических средств и психотропных веществ; г) инструменты и оборудование, находящиеся под специальным контролем и используемые для производства и изготовления наркотических средств и психотропных веществ; д) сильнодействующие вещества; е) ядовитые вещества; ж) отравляющие вещества; з) радиоактивные вещества; и) ядерные материалы; к) радиационные источники; л) огнестрельное оружие; м) взрывные устройства; н) боеприпасы; о) взрывчатые вещества; п) оружие массового поражения; р) средства его доставки; с) иное вооружение; т) иная военная техника; у) материалы и оборудование, которые могут быть использованы при создании оружия массового поражения, средств его доставки, иного вооружения, иной военной техники, в отношении которых установлены специальные правила перемещения через таможенную границу РФ; ф) стратегически важные сырьевые товары; х) культурные ценности, в отношении которых установлены специальные правила перемещения через таможенную границу РФ.