Банк, выпускающий сертификаты, должен утвердить условия выпуска и обращения обоих сертификатов. Условия должны содержать полный порядок выпуска и обращения сертификатов, описание внешнего вида сертификата и образец (макет) сертификата. Условия выпуска со ссылкой на дату принятия решения о выпуске сертификатов и наименование органа банка, принявшего такое решение, должны быть представлены в трех экземплярах в ГТУ ЦБР РФ по месту нахождения корреспондентского счета, т.е. в регистрирующие органы.

Регистрирующие органы рассматривают представленные коммерческими банками условия выпуска и обращения сертификатов на предмет их соответствия действующему законодательству, банковским правилам и настоящему нормативному акту.

Регистрирующие органы могут запретить выпуск, признать выпуск недействительным с возвратом всех собранных от выпуска сертификатов средств вкладчикам, а также потребовать досрочной оплаты сертификатов в следующих случаях:

• условия выпуска сертификатов противоречат действующему законодательству;

• банк своевременно не предоставил условия выпуска сертификатов в Главное территориальное управление Центрального банка Российской Федерации;

• банк указывает в своей рекламе о выпуске сертификатов сведения, противоречащие условиям их выпуска, действительному состоянию дел либо действующему законодательству;

• банк нарушает действующее законодательство в процессе выпуска, обращения и оплаты сертификатов.

Главное территориальное управление Банка России регистрирует в отдельном журнале условия выпуска сертификатов с указанием наименования выпускающего их банка, даты принятия им решения о выпуске сертификатов, даты предоставления условий в Главное территориальное управление Банка России, а также указывает прочие сведения о выпуске (например, предъявляемые банку претензии в связи с выпуском сертификатов).

При отсутствии претензий к условиям выпуска и обращения сертификатов регистрирующие органы выдают банку-эмитенту письмо об утверждении условий выпуска и обращения сертификатов и копию утвержденных условий.

Один экземпляр утвержденных условий выпуска и обращения сертификатов с прилагаемыми образцами высылается регистрирующим органом в адрес Управления ценных бумаг Банка России. Коммерческие банки не имеют права выпускать сертификаты до утверждения их условий в установленном порядке.

Выпуск коммерческими банками собственных векселей. Собственные векселя выпускаются для привлечения кредитных ресурсов. Они могут быть как процентными, т.е. банк продает вексель по номиналу, а через определенное время обязуется погасить вексель и уплатить по нему проценты, так и дисконтными, в том случае, если банк продает вексель со скидкой от номинальной стоимости, а погашает в будущем полную сумму, указанную в векселе.

---

Банковские векселя используются векселедержателями для расчетов по текущим платежам. Клиент, купивший вексель, может расплачиваться им за товары и услуги, причем новый обладатель векселя также имеет право передавать его третьему лицу (путем проставления соответствующего индоссамента). Поэтому хождение банковских векселей выгодно не только банку, но и предприятиям, так как это удобный инструмент взаиморасчетов, а также федеральному и местному бюджетам.

При выпуске собственных векселей и проведении прочих операций с векселями коммерческие банки руководствуются Постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. N 104/1341 "О введении в действие положения о переводном и простом векселе, Телеграммой ЦБР от 11 января 1996 г. N 4-96, Письмом ЦБР от 9 сентября 1991 г. N 14-3/30 О банковских операциях с векселями и общими нормами гражданского законодательства РФ, а также законами и иными нормативными актами РФ, регулирующими денежно-кредитные отношения.

4.3 Межбанковские кредиты

Межбанковский кредит - это привлечение и размещение банками между собой временно свободных денежных ресурсов кредитных учреждений.

Роль и место межбанковского кредитования в деятельности коммерческого банка определяются исторически сложившимися функциями последнего:

• привлечением средств на расчетные (текущие) счета и срочные вклады;

• предоставление аккумулированных средств в ссуды на условиях платности, срочности и возвратности;

• осуществлением расчетов.

Коммерческий банк, в зависимости от обстоятельств, может выступать на рынке МБК и как кредитор, и как заемщик, что определяет особую гибкость межбанковского кредитования. Межбанковское кредитование относится к наиболее крупным сегментам финансового рынка, причем наиболее активные операции проводятся на рынке "коротких" денег. При этом более надежные банки привлекают средства под меньший процент, чем банки мене надежные, что связано с большим риском их кредитования. Поэтому при анализе рынка МБК необходимо сравнивать собственные процентные ставки и ставки других банков и определять цену денег в соответствии с возможными рисками.

Структура рынка МБК:

• участники;

• финансовые инструменты;

• "площадки", на которых в результате согласования спроса и предложения кредитов выявляются процентные ставки;

• регулирующие органы;

• организации, создающие разветвленную инфраструктуру рынка.

Состав участников рынка МБК достаточно разнообразен. В их число входят банки, операции которых в сфере межбанковского кредитования носят нерегулярный характер и зависят от потребностей, вызванных конкретными финансовыми условиями. К наиболее активным операторам рынка МБК относятся два типа участников: банки-дилеры и операционные системы.

Банки-дилеры действуют от своего имени и могут выступать как заемщиками, так и кредиторами. Доход дилера складывается из разницы в ценах между покупаемыми и продаваемыми кредитами.

---

Операции по предоставлению и получению кредитных ресурсов на российском рынке осуществляются по следующей схеме. Банки-заемщики подписывают с дилером генеральный договор, в котором оговариваются все условия заключения будущих сделок. Банки-кредиторы перечисляют на корреспондентский счет дилера свободные средства по установленным в начале операционного дня котировкам.

Другим активным участником рынка межбанковских кредитов являются операционные системы. Деятельность банков в рамках операционных систем принципиально отличается от работы с банками-дилерами. В сделках по купле-продаже МБК операционные системы не выступают ни как заемщики, ни как кредиторы. На основании генерального соглашения банки используют предоставляемый операционными системами ряд специфических услуг. Прежде всего они получают стандартную информацию от других участников рынка. При этом свои котировки банк может изменить в любой момент.

Важным отличаем операционных систем от дилерской формы является и то, что они предоставляют гораздо более широкий спектр срочности кредитных ресурсов.

Отбор контрагента по сделке может происходить в нескольких формах, одной из которых является аукцион, позволяющий установить рыночную цену ресурса на основании сконцентрированных спроса и предложения. Аукционное размещение кредитных ресурсов производиться либо непосредственно банком-кредитором, либо учреждением, не выступающим в качестве какой-либо из сторон при заключении сделки и осуществляющим данные операции по заявкам кредиторов.

Заключение сделки предусматривает установление обязательств контрагентов. В странах с наиболее развитым рынком МБК данная процедура настолько застандартизирована, что не требует оформления кредитных отношений между контрагентами. В этом случае заключение кредитного договора происходит в электронной форме и имеет ту же юридическую силу, что и при бумажном оформлении. Сотрудничество на рынке МБК оформляется генеральным соглашением.

Генеральное соглашение о сотрудничестве на рынке межбанковского кредита обозначает только намерение о предоставлении друг другу краткосрочных межбанковских кредитов на взаимовыгодной основе и технику этого представления.

Практика показывает, что МБК - дорогой источник. На межбанковском кредитном рынке вначале использовались следующие виды процентных ставок:

• ставки рефенансирования ЦБ РФ;

• ставки аукционных торгов и кредитных магазинов;

• неаукционные банковские ставки.

В середине 1994г. ряд крупнейших российских банков (МБО "Оргбанк", Московский межрегиональный банк, Сбербанк РФ, Международный московский банк, Промстройбанк, Московский индустриальный банк, Мосбизнесбанк, Уникомбанк, Внешторгбанк) и информационно-аналитичских агентств утвердили систему показателей ставок межбанковского кредитного рынка: объявленная ставка по предоставлению кредитов - MIBOR; объявленная ставка по привлечению кредитов - MIBID; средняя фактическая ставка по МБК MIACR.

---

Критерием для выбора этих банков послужили: надежность банков и весомость их вклада в операции межбанковского рынка. В дальнейшем состав банков, принимающих участие в формировании системы показателей ставок МБК, расширился.

Для характеристики фактической ставки по краткосрочным межбанковским кредитам Межбанковский финансовый дом рассчитывает средневзвешенную ставку INSTAR, основанную на данных о сделках, совершенных крупнейшими банками- дилерами, не вошедшими в "девятку".

Основным объектом кредитования банков друг друга выступает разрыв в платежном обороте. Межбанковский кредит может быть предоставлен без обеспечения. Однако в большинстве договоров по межбанковскому кредиту фиксируется обязательство предоставить определенное обеспечение. Это относится к корреспондентским соглашениям, предусматривающим открытие счетов банками друг и друга, соглашениям об овердрафтах по счету, генеральным соглашениям о сотрудничестве на рынках межбанковского кредита.

Взаимная ответственность сторон за выполнение условий кредитных сделок обязательно оговаривается в кредитных договорах или соглашениях. Как правило, формами ответственности выступает определенный процент неустойки и возмещение убытков.

Условия кредитных сделок по МБК зависят прежде всего от надежности банка, длительности и форм сотрудничества с ним. От банка, которому впервые предоставляется межбанковский кредит, требует более детальной расшифровки балансовых данных, и их подтверждения аудиторской компанией; более надежных гарантий обеспечения возвратности кредита; кредит предоставляется под больший процент и на менее длительный срок.

После получения кредита банк-заемщик предоставляет регулярно банку-кредитору свою отчетность, сведения о кредитах, полученных в других банках, сообщает о соблюдении нормативов ликвидности, установленных ЦБ РФ.

4.4 Кредиты Центрального банка

ЦБ РФ является кредитором последней инстанции и организует систему рефинансирования коммерческих банков, то есть предоставляет им кредиты в случаях, когда они исчерпали свои ресурсы или не имеют возможности пополнить их из других источников. Они выдаются, как правило, только устойчивым банкам, испытывающим временные финансовые трудности, по ставкам рефинансирования, установленным ЦБ РФ.

Порядок выдачи кредитов Центральным Банком в настоящий момент регламентируется Положением ЦБР от 3 октября 2000 г. N 122-П "О порядке предоставления Банком России кредитов банкам обеспеченных залогом и поручительствами" (с изменениями от 23 марта 2001 г.), Приказом ЦБР от 9 июля 1996 г. N 02-230 "Об утверждении Положения о порядке предоставления однодневного расчетного кредита банкам" (с изменениями от 26, 29 декабря 1997 г., 5 июня 1998 г.).

Кредит Центрального банка - это возможность пополнения заемных средств, предоставленных Банком России. Для этого коммерческий банк должен подать заявку о предоставлении ему централизованных кредитных ресурсов в главное территориальное управление Банка России, которое контролирует его деятельность. Банк России принимает решение о предоставлении кредита коммерческому банку. При этом банк должен соблюдать установленные ему экономические нормативы с учетом получения указанного кредита. Размер платы за централизованные кредитные ресурсы определяется учетной ставкой Банка России:

---

• Вспомогательный кредит - для осуществления безотлагательных платежей. Срок - 7 дней. Размер - не более 25% средств банка, перечисленных в фонд обязательныз резервов, процентная ставка по срочной задолженности - 1,2 официальной ставки ЦБ. Процентная ставка по просроченной задолженности - 2,0 официальной ставки ЦБ;

• Прямые целевые кредиты приоритетным отраслям экономики - на основании решения правительственной комиссии по кредитной политике. Срок - по решению правительственной комиссии. Размер - по решению правительственной комиссии. Процентная ставка - на уровне официальной ставки ЦБ;

• Кредитные аукционы - на основании решений Аукционного комитета ЦБ РФ. Срок - по заявке. Размер - по заявке, процентная ставка - по итогам аукциона.

Порядок проведения аукционов: Решение о проведение аукциона - принимает Аукционный комитет ЦБ РФ. ЦБ РФ сообщает ГУ ЦБ дату, способ проведения аукциона, объем предложения кредитов, срок их возврата - за 2 дня до даты аукциона. ГУ ЦБ доводит до коммерческих банков условия проведения аукциона - в течение рабочего дня, предшествующего аукциону. Коммерческие банки представляют в ГУ ЦБ заявки на участие в аукционе - до 13 часов местного времени в день проведения аукциона. Общую заявку: 3 части с разными условиями покупки, ГУ ЦБ проверяет правильность составления заявки и допускает коммерческие банки к участию в аукционе.

Условия допуска:

• Один банк не может запросить более 25% предложенного на данный аукцион кредита;

• общая задолженность банка по всем кредитам, включая данный, не должна:

  • превышать двукратной величины капитала банка;

  • составлять более 10% всей задолженности по кредитам, предоставленным клиентам (исключая кредит другим банкам).

• Принятые заявки ранжируются по уровню предложенной процентной ставки, начиная с максимальной, до полного исчерпания объема установленного кредита:

  • американский способ - удовлетворение заявок по процентным ставкам, заявленным банками;

  • голландский способ - удовлетворение заявок по последней процентной ставке (ставке отсечения);

  • фиксированная процентная ставка - все заявки удовлетворяются частично.

• Завершение аукциона - к 15 часам местного времени. Сообщение результатов - до 17 часов. Заключение с коммерческими банками договоров - на следующий день после аукциона.

• Ломбардный кредит - форма рефинансирования, при которой ЦБ РФ предоставляет ссуды под залог. Эти операции являются ссудами под залог движимого объекта, под которым выступают надежные ценные бумаги, котируемые на бирже, а также векселя. Список ценных бумаг, принимаемых в залог, определяется ЦБ РФ. Ломбардный кредит выдается на определенный период. Коммерческий банк за пользование им платит процент, ставка которого утверждается ЦБ РФ.

• Переучет векселей - способ рефинансирования, основанный на использовании векселей. В разных странах вексель применяется как инструмент оформления кредита, предоставляемого поставщиком покупателю в товарной форме. При этом он выступает как кредитный и расчетный инструмент. Учитывая преимущества векселя, коммерческие банки покупают у своих клиентов векселя, основанные на реальных товарных сделках. Учет векселей привел к развитию переучетных операций. ЦБ РФ осуществляет свою дисконтную политику и определяет условия, на которых он покупает векселя и предоставляет их коммерческим банкам в порядке рефинансирования. ЦБ РФ, определяя свою учетную ставку, косвенно воздействует на ставки коммерческих банков и может снижать или увеличивать лимиты вексельного кредитования.

• Однодневные расчетные кредиты - кредит, редоставляемый в случае недостатка денежных средств на корсчете коммерческого банка. Кредит предоставляется на сутки и не подлежит пролонгации. Данным видом кредитования могут воспользоваться те коммерческие банки, которые выполняют требования ликвидности, установленные Центральным Банком.

---

Смотрите также файлы

• ODKB.docx

• odkb_-_2013.doc

• odkb_4_apr_16_tema.docx

• ODKB_4FOSP (1).docx

• ODKB_4FOSP.docx