Файл: ODKB (2).docx

№39понятия критерии КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКОВ

При предоставлении кредита заемщику внимание банка сосредоточивается на оценке кредитоспособности клиента. Анализ кредитоспособности имеет целью оценить способность и готовность клиента вернуть одолженные средства в соответствии с условиями кредитного договора, а также взвесить целесообразность кредитных вложений и продолжения отношений между банком и заемщиком.

Выражается кредитоспособность предприятия через систему определенных показателей: ликвидности, оборачиваемости, привлечения средств, прибыльности.

Определяется кредитоспособность посредством анализа. Содержание банковского анализа кредитоспособности состоит в изучении различных факторов, которые могут повлечь непогашение кредита или, наоборот, его своевременный возврат.

Анализ кредитоспособности должен включать:

– оценку заемщика, которая определяется банком до решения вопроса о возможности и условиях кредитования;

– прогнозирование способности и готовности клиента вернуть взятые им в долг средства в соответствии с условиями кредитного договора;

– оценку обоснованности и целесообразности кредитных вложений и дальнейших отношений в области кредитования между банком и заемщиком.

К задачам анализа кредитоспособности можно отнести оценку финансового положения предприятия, предупреждение потерь кредитных ресурсов из-за неэффективной хозяйственной деятельности заемщика, стимулирование работы предприятия с целью повышения его эффективности, рост эффективности кредитования.

Основным направлением изучения кредитоспособности является прогноз будущего состояния дел заемщика и общеэкономической ситуации.

Работа по оценке кредитоспособности предприятий включает следующие этапы.

Первый этап – определение периода деятельности предприятия, подлежащего изучению; проверка взаимосвязи показателей отчетов и оценка их сопоставимости.

Второй этап работы при проведении внешнего анализа включает предварительные аналитические расчеты. К ним относятся расчеты абсолютных и относительных отклонений отчетных показателей от базисных; определение удельных весов отдельных статей к итоговым показателям; расчеты относительных показателей оценки кредитоспособности, рентабельности и т. п.

Третий этап – сам анализ. В результате анализа на основе количественных показателей дается качественная оценка состояния платежеспособности предприятия, направлений его развития для решения вопроса о предоставлении заемщику кредита и определении условий кредитования.

Границы анализа кредитоспособности зависят от размеров и сроков предоставления ссуд, результатов прошлой деятельности заемщика, имеющегося обеспечения кредита, наличия или отсутствия в прошлом взаимоотношений банка с заемщиком. Можно выделить пять факторов, которые банк обязан учитывать при выдаче кредита: правоспособность заемщика, его репутация, способность получать доход, имущественное обеспечение ссуды, состояние экономической конъюнктуры.

Факторы, учитываемые при анализе кредитоспособности клиента банка, определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся: оценка делового риска, оценка менеджмента, оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, сбор информации о клиенте.

№40ПОКАЗАТЕЛИ коэффициенты ликвидность заемщика

№41ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОГО ПриТОКА,его элементы

Одна из основных категорий финансового менеджмента – денежный поток.Необходимость его выделения в качестве самостоятельного объекта управления связана с тем, что размер денежного потока оказывает непосредственное влияние на ритмичность хозяйственной деятельности и конечные результаты деятельности предприятия. Денежный поток формируется в результате осуществления различных хозяйственных операций.

Размер денежного потока должен давать возможность предприятию решать следующие задачи: обеспечение текущих платежей, связанных с операционной деятельностью; страхование рисков, связанных с несвоевременным поступлением средств от операционной деятельности и необходимостью поддержания постоянной платежеспособности по неотложным финансовым обязательствам; избегание спекуляции на рынке краткосрочных финансовых вложений; формирование неснижаемого уровня денежныхактивов.

В соответствии с данными задачами остаток денежных средств на счетах предприятия должен включать соответственно: операционный; страховой; инвестиционный; компенсационный остаток.

Формирование денежного потока происходит в результате осуществления предприятием различных платежей и получения различных поступлений. По сути, денежный поток – разница между поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами.

Денежный поток, в котором отток превышает приток денежных средств, называется негативным. Денежный поток с превышением притока называется позитивным.

Для эффективного управления денежным потоком все его разновидности принято делить по видам деятельности.

1. Основная деятельность – приток денежных средств: выручка от реализации продукции, работ, услуг, поступления дебиторской задолженности; поступления от продажи материальных ценностей, бартера; авансы покупателей; отток денежных средств: платежи поставщикам; выплата заработной платы; платежи в бюджет и внебюджетные фонды; погашение кредиторской задолженности и т. д.

2. Инвестиционная деятельность – приток денежных средств: продажа основных фондов нематериальных активов; поступление средств от продажи долгосрочных финансовых вложений; дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений; отток денежных средств: капитальные вложения на развитие производства, долгосрочные финансовые вложения.

3. Финансовая деятельность – приток денежных средств: краткосрочные кредиты и займы; долгосрочные кредиты и займы; поступления от продажи векселей и оплаты их должниками; поступления от эмиссии акций; целевое финансирование; отток денежных средств: погашение краткосрочных обязательств; погашение долгосрочных кредитов и займов; выплата дивидендов.

Причина деления деятельности предприятия на три вида – роль каждого из них и их взаимосвязь. Если основная деятельность ориентирована на обеспечение необходимыми денежными средствами всех трех видов и считается основным источником прибыли, то инвестиционная и финансовая призваны способствовать, с одной стороны, активному развитию основной деятельности, с другой – обеспечению ее дополнительными денежными средствами для достижения поставленных целей.

№41-42

Поток денежных средств – разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени (обычно за финансовый год).

Все хозяйственные операции сопровождаются движением денежных средств, но результат движения денежных средств за период

CASH FLOW = денежный поток = поступления – выплаты.

CASH FLOW не равно понятию

прибыль = доходы – расход.

Традиционный подход предполагает, что результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия выражается показателем «прибыль».

Прибыль как экономический показатель имеет ряд недостатков, к числу которых можно отнести следующие:

- прибыль зависит от правил и стандартов бухгалтерского учета:

§ по отгруженной продукции, или кассовый метод, применяется на предприятии, что влияет на величину выручки;

§ учет списания материалов на производство влияет на величину затрат (FiFA, LiFA, по средней стоимости);

§ амортизационная политика влияет на себестоимость;

- неустойчивость налогового законодательства.

Это означает, что прибылью можно манипулировать (парадоксы прибыли). Поэтому ученые в 50-60-е годы обратились к денежным средствам, как более адекватному показателю. Появился показатель «CASH FLOW = поступления – выплаты».

CASH FLOW характеризует движение денежных средств по счетам в банке и в кассе:

- CASH FLOW – это отток денежных средств;

+ CASH FLOW – это приток денежных средств.

Положительный поток денежных средств – превышение денежных поступлений компании над платежами.

Отрицательный поток денежных средств – превышение платежей компании над денежными поступлениями.

Совокупный денежный поток – сумма денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Чистый денежный поток – разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени; рассчитывается с учетом выплат, дивидендов и налогов.

В международной классификации для целей анализа и управления совокупный денежный поток, т.е. все поступления и выплаты были разделены на 3 типа в зависимости от типа хозяйственных операций.

1. Поступления и выплаты, связанные с операционной деятельностью – производство, реализация продуктов, товаров и услуг, т.е. денежный поток от операционной деятельности – денежный поток, связанный с основной деятельностью компании.

2. Поступления и выплаты, связанные с инвестиционной деятельностью – хозяйственные операции, связанные с движением основных средств (реальные инвестиции). Денежный поток от инвестиционной деятельности – чистое изменение постоянных активов.

3. Поступления и выплаты, связанные с финансовой деятельностью – хозяйственные операции, связанные с привлечением и погашением кредитов, выпуск и приобретение ценных бумаг долгосрочного характера, получение финансирования из внешних источников. Денежный поток от финансовой деятельности – денежный поток, который образуется за счет привлечения новых источников капитала плюс увеличение процентных обязательств, минус выплаченные дивиденды.

Для нормально развивающегося предприятия денежный поток по текущей деятельности должен быть положительным. Если он отрицательный, то предприятие вынуждено покрывать недостаток за счет других видов деятельности.

Цель управления движением денежных средств – это обеспечение устойчивых, сбалансированных процессов поступления и выплат, синхронизация денежных средств. Форма отчетности денежных средств позволяет увидеть и оценить общую величину и направление движения денежных средств.

Концепция денежного потока предполагает:

- идентификацию денежного потока, его продолжительность и вид (краткосрочный, долгосрочный, с процентами или без);

- оценку факторов, определяющих величину элементов денежного потока;

- выбор коэффициента дисконтирования, позволяющего сопоставить элементы потока, генерируемые в различные моменты времени;

- оценку риска, связанного с данным потоком, и способы его учета.

Принципы управления потоком денежных средств – набор принципов по работе с денежными средствами предприятия, позволяющий повысить степень финансовой и производственной гибкости. Основными принципами управления потоками денежных средств являются:

- ускорение оборачиваемости всех видов запасов;

- скорейший возврат дебиторской задолженности;

- разумные сроки выплаты кредиторской задолженности.

43 вопрос Понятие делового риска и стадии их возникновения Банки - центральные звенья в системе рыночных структур. Развитие их деятельности - необходимое условие реального создания рыночного механизма. Процесс экономических преобразований начался с реформирования банковской системы. Эта сфера динамично развивается и сегодня.

 Актуальность темы подтверждается тем, что принятие рисков - основа банковского дела. Банки имеют успех только тогда, когда принимаемые риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Активы, в основном кредиты, должны быть достаточно ликвидны для того, чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки при этом обеспечить приемлемый для акционеров размер прибыли. Достижение этих целей лежит в основе политики банка по принятию рисков и управлению ими.
Риск представляет элемент неопределённости, который может отра­зиться на деятельности того или иного хозяйствующего субъекта или на проведении какой-либо экономической операции. Вот и банк не может рабо­тать без риска, как и не может быть полностью преодолен ни один из видов риска. А поскольку целью деятельности банка является получение макси­мальной прибыли, он должен уделять огромное внимание осуществлению своих операций при минимально возможных рисках. Во избежание банкрот­ства её ликвидация, для достижения и сохранения устойчивого положения на рынке банковских услуг банкам необходимо искать и применять эффек­тивные методы и инструменты управления этими рисками. Следовательно, пока существуют банки и банковские операции, всегда будут актуальными и значимыми управление рисками бан­ков и проблемы, связанные с ним.

     Управление рисками является основным в банковском деле. Особого внимания заслуживает процесс управления кредитным риском, потому что от его качества зависит успех работы банка. Ключевыми элементами эффективного управления являются: хорошо развитые кредитная политика и процедуры; хорошее управление портфелем; эффективный контроль над кредитами; и, что наиболее важно, хорошо подготовленный для работы в этой системе персонал.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКОВСКИХ РИСКОВ

1.1. Сущность и виды банковских рисков

      Риск является неотъемлемой характеристикой банковской деятельности. Он играет определяющую роль в формировании финансовых результатов деятельности банков, служит важной характеристикой качества активов и пассивов банков, и, таким образом, должен использоваться при сравнительном анализе их финансового состояния, положения на рынке банковских услуг.

В трудах отечественных и зарубежных ученых приводятся различные определения понятия «банковский риск».

Банковский риск - неопределенность в отношении будущих денежных потоков, вероятность потерь или недополучения доходов по сравнению с планируемыми, представленная в стоимостном выражении.

Банковский риск означает опасность (возможность) потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций.

Банковский риск - вероятность того, что произойдет событие, которое неблагоприятно скажется на прибыли или капитале банка. 

Банковский риск – это опасность потери уже имеющегося имущества или неполучения запланированного результата.

Наиболее точным представляется первое определение, однако оно не учитывает вероятность незапланированного увеличения расходов при осуществлении определенных банковских операций. 

Поэтому наиболее полным будет следующее определение понятия «банковский риск»:

Банковский риск - неопределенность в отношении будущих денежных потоков, вероятность потерь или недополучения доходов по сравнению с планируемыми или вероятность возникновения непредвиденных расходов при осуществлении определенных банковских операций, представленная в стоимостном выражении.





44 Заключение кредитного договора,порядок выдачи и погашения кредита. Современный кредитный рынок представляет собой результат длительного исторического развития и приспособления кредитных институтов к потребностям различных субъектов рыночной экономики. Он является частью рынка финансовых услуг.