ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 19.10.2020
Просмотров: 1218
Скачиваний: 1
41
•
дату утверждения решения о выпуске (дополнительном выпуске)
эмиссионных ценных бумаг;
•
наименование уполномоченного органа эмитента, утвердившего
решение о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бу-
маг;
•
вид, категорию (тип) эмиссионных ценных бумаг;
•
права владельца, закрепленные эмиссионной ценной бумагой;
•
условия размещения эмиссионных ценных бумаг;
•
указание количества эмиссионных ценных бумаг в данном выпуске
(дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг;
•
указание общего количества эмиссионных ценных бумаг в данном
выпуске, размещенных ранее (в случае размещения дополнительного вы-
пуска эмиссионных ценных бумаг);
•
указание, являются эмиссионные ценные бумаги именными или на
предъявителя;
•
номинальную стоимость эмиссионных ценных бумаг в случае, если
наличие номинальной стоимости предусмотрено законодательством Рос-
сийской Федерации;
•
подпись лица, осуществляющего функции исполнительного органа
эмитента, и печать эмитента
.
К решению о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных цен-
ных бумаг в документарной форме прилагается описание или образец сер-
тификата.
Банки Российской Федерации могут выпускать облигации: именные и
на предъявителя; обеспеченные и без обеспечения; процентные и дис-
контные; конвертируемые и неконвертируемые; с единовременным пога-
шением и с погашением по сериям.
Банк может приступить к выпуску облигаций только после полной
оплаты уставного капитала. Одновременный выпуск акций и облигаций
запрещается. Максимальный срок обращения облигаций
–
30 лет. Разме-
щение облигаций должно быть закончено в течение года с момента начала
эмиссии. По окончании размещения банк составляет отчет об итогах вы-
пуска облигаций и регистрирует его в Банке России. Информация, содер-
жащаяся в отчете, должна быть раскрыта в средствах массовой информа-
ции.
Вопрос
2
. Организация активных операций банка
Активные операции коммерческих банков
–
это операции по разме-
щению собственных и привлеченных средств с целью получения прибыли
и поддержания ликвидности баланса. Активные и пассивные операции
коммерческих банков взаимосвязаны друг с другом. Экономическое со-
42
держание пассивных и активных операций коммерческого банка, а также
их возможное соотношение показаны на рисунке 3
.
Рис.
3
. Соотношение активных и пассивных операций коммерческого бан-
ка
Коммерческие банки, размещая собственные и привлеченные средст-
ва, должны ориентироваться на рыночные критерии рискованности, до-
ходности и ликвидности операций.
По экономическому содержанию все активы коммерческого банка де-
лятся на четыре крупные группы:
1.
Денежные средства
–
самый ликвидный и низкодоходный вид ак-
тивов. К ним относятся наличные деньги в кассе, остатки на корреспон-
дентском счете в РКЦ ЦБ РФ и на корреспондентских счетах «НОСТРО»,
а также сумма отчислений на специальные резервные счета в ЦБ РФ.
2.
Активные кредиты и депозиты
–
наиболее доходный вид активов.
Данные операции занимают «львиную» долю в структуре активов банка. К
ним относятся кредиты, предоставленные на краткосрочной основе клиен-
там банка (юридическим и физическим лицам), кредиты банкам
–
партне-
рам (в т.ч. банкам
–
корреспондентам по счетам «ЛОРО»), депозиты, раз-
Пассивы (обязательства и капитал
банка)
Активы (требования и активы, обеспечивающие дея-
тельность банка)
Вклады до востребования
Касса; средства на корреспондентских счетах «НОСТ-
РО» в Банке России, обязательные резервы в Банке
России
Срочные вклады и депозиты,
МБК, кредиты ЦБ РФ, векселя,
сертификаты, облигации
Краткосрочные финансовые вложения, ссуды клиен-
там и другим банкам
Долгосрочные финансовые вложения (паи и акции
других юридических лиц
Собственный капитал банка
Здания, оборудование, техника
43
мещенные в других банках (в т.ч. и в Банке России) с целью получения
дохода в виде процентов.
3.
Инвестиции
(долгосрочные финансовые вложения)
–
один из наи-
более рискованных видов активов. Их подразделяют на прямые и порт-
фельные инвестиции в экономику, а также вложения в финансовые активы
(иностранную валюту, драгоценные металлы и камни).
Приобретая финансовые активы, коммерческие банки преследуют
цель повышения уровня собственной ликвидности. К финансовым активам
в мировой банковской практике относят также государственные ценные
бумаги, которые имеют высокую ликвидность и степень надежности, но в
Российской Федерации данный вид активов утратил свою ликвидность в
после финансового кризиса, разразившегося в августе 1998 года.
Целью прямых (в реальные активы) и портфельных (в ценные бумаги)
инвестиций в экономику является участие в управлении деятельностью хо-
зяйствующих субъектов. Риск данных вложений обусловлен тем, что эко-
номическая деятельность предприятий, в которые инвестированы средства
коммерческого банка, может оказаться убыточной, что влечет за собой ут-
рату доходности инвестиций.
4.
Материальные и нематериальные активы самого банка
(внутрен-
ние инвестиции)
–
группа активов, не приносящая доход и имеющая низ-
кую ликвидность. Основное назначение данной группы активов
–
обеспе-
чить успешную деятельность коммерческого банка в условиях конкурент-
ной среды. Формирование этой группы связано с постоянными расходами
со стороны банка. К внутренним инвестициям относятся: банковское обо-
рудование, здание банка, программное обеспечение и другое имущество,
необходимое для его работы.
Активы банка обладают рядом свойств, которые могут служить осно-
ванием для их классификации. Наиболее значимыми представляются клас-
сификации по ликвидности, уровню доходности и риска.
Само определение «активы» подразумевает, что эти средства перехо-
дят из одной формы функционирования в другую достаточно быстро, та-
ким образом, активы банка обладают определенной ликвидностью. С точ-
ки зрения ликвидности (срока превращения активов в денежные средства)
банковские активы подразделяют на:
•
высоколиквидные активы
–
это денежные средства (наличные денеж-
ные средства и остатки средств на корреспондентских счетах разных
типов) и государственные ценные бумаги, имеющие емкий и ликвид-
ный вторичный рынок;
•
легкореализуемые активы
–
краткосрочные ссуды (клиентам и другим
коммерческим банкам) и ценные бумаги, имеющие вторичный рынок
(акции, облигации, векселя, сертификаты). Реализация краткосрочных
44
ссуд в РФ возможна при переуступке прав требований кредитора дру-
гому коммерческому банку;
•
труднореализуемые активы
–
долгосрочные ссуды, ценные бумаги, не
имеющие вторичного рынка (именные и привилегированные акции,
именные облигации, простые векселя, именные сертификаты и т.д.),
долевое участие в совместной деятельности. При этом следует заме-
тить, что реализация этих активов возможна, но связана с определен-
ными трудностями и, чаще всего с достаточно высокими расходами
со стороны банка;
•
низколиквидные активы
–
вложения в основные фонды банка.
По уровню доходности выделяют:
•
активы, приносящие доход или работающие активы (кредит, инвести-
ции, депозиты и т.д.);
•
активы, не приносящие доход или неработающие активы (денежные
средства, основные фонды банка и резервы на счетах в ЦБ РФ).
Критерии отнесения активов к той или иной группе риска устанавли-
ваются Центральным банком РФ (Инструкция 1
10 -
И). Каждой группе
риска присвоен соответствующий коэффициент риска (в процентах
)
, кото-
рый показывает насколько надежно вложение средств в те или иные акти-
вы. Цель такого взвешивания
–
определить уровень рискованности поли-
тики банка при размещении собственных и привлеченных денежных
средств. Расчет суммы рискованных активов производится путем умноже-
ния остатка активов данной группы на коэффициент риска (в %) и деления
на 100%.
К первой группе риска
•
средства на корреспондентском и депозитном счетах в Банке Рос-
сии, а также на корреспондентских счетах расчетных центров органи-
зованного рынка ценных бумаг (далее
-
ОРЦБ) в Банке России, средства,
депонируемые уполномоченными банками в Банке России, за исключени-
ем их
части, на которую наложен арест,
(низкорисковые активы)
(Коэффициент рис-
ка
– 0%)
•
обязательные резервы, депонированные в Банке России
,
•
средства банков в кредитных организациях, внесенные для рас-
четов чеками, за исключением их части, на которую наложен арест,
•
наличная валюта и платежные документы, драгоценные металлы в
хранилищах банка и в пути, за исключением их части, на которую на-
ложен арест и изъятых следственными органами
(
коэффициент риска
- -
2%),
•
суммы, задепонированные в учреждениях Банка России для полу-
чения следующим днем наличных денежных средств,
45
•
природные драгоценные камни в хранилищах банка и в пути, за ис-
ключением их части, на которую наложен арест и изъятых следственны-
ми органами
(
коэффициент риска
- -2%),
•
средства на счетах кредитных организаций по кассовому обслу-
живанию филиалов,
•
вложения в облигации Банка России, за исключением их части, на
которую наложен арест,
•
вложения в государственные долговые обязательства стран из
числа "группы развитых стран", за исключением их части, на которую на-
ложен арест,
Ко второй группе риска
(низкорисковые активы с коэффициентом
10%
) относятся следующие активы:
•
кредитные требования, то есть требования банка к заемщику
(контрагенту), которым присущ кредитный риск, включая ссуды, ссуд-
ную и приравненную к ней задолженность, определенные в соответ-
ствии с нормативным актом Банка России о порядке формирования
кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по
ссудной и приравненной к ней задолженности, гарантированные Рос-
сийской Федерацией, в части, под которую получены гарантии,
•
кредитные требования под гарантии (поручительства) правительств
стран из числа "группы развитых страна также под гарантии (поручи-
тельства) организаций, которые в соответствии с
законодательством либо
надзорными нормами соответствующих стран приравнены к гарантиям
(поручительствам), предоставленным правительствами указанных стран,
в части, под которую получены гарантии,
•
вложения в долговые обязательства Российской Федерации, за ис-
ключением их части, на которую наложен арест,
•
вложения в государственные долговые обязательства стран, не
входящих в число "группы развитых стран", за исключением их части, на
которую наложен арест,
•
кредитные требования к Министерству финансов Российской Феде-
рации, за исключением их части, на которую наложен арест,
•
учтенные векселя, выданные и (или) акцептованные и (или) ава-
лированные федеральными органами исполнительной власти, за ис-
ключением их части, на которую наложен
арест,
•
кредитные требования (за исключением сумм, на которые наложен
арест) под залог драгоценных металлов в слитках, в части, равной их ры-
ночной стоимости,
К третьей группе риска
(активы средней степени риска с коэффициен-
том 20%) относятся: