Файл: Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений.docx
Добавлен: 26.10.2023
Просмотров: 365
Скачиваний: 7
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Коэффициент оборачиваемости активов составил в 2019 г. 3,8088 оборота, и показывает, что каждый рубль, вложенный в активы принес ООО «Криспал» 3,8088 руб. выручки в 2019 г. За 2019 г. к 2017 г. коэффициент увеличился, а это свидетельствует о том, что активы в 2019 г. использовались более эффективно, чем в 2017 г. Ускорение оборачиваемости активов привело к снижению продолжительности периода оборачиваемости активов на 43 дня за 2019 г. к 2017 г. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов составил в 2019 г. 5,7239 оборота, и показывает, что каждый рубль, вложенный в оборотные активы принес ООО «Криспал» 5,7239 руб. выручки в 2019 г. За 2019 г. к 2017 г. коэффициент увеличился, а это свидетельствует о том, что оборотные активы в 2019 г. использовались более эффективно, чем в 2017 г. Ускорение оборачиваемости оборотных активов привело к снижению продолжительности периода оборачиваемости оборотных активов на 11 дней.
Коэффициент оборачиваемости запасов характеризует величину выручки от продажи на каждый рубль, вложенный в запасы. Коэффициент оборачиваемости запасов составил в 2019 г. 28,0988 оборота, и показывает, что каждый рубль, вложенный в запасы принес ООО «Криспал» 28,0988 руб. выручки в 2019 г. За 2019 г. коэффициент снизился, а это свидетельствует о том, что запасы в 2019 г. использовались менее эффективно, чем в 2017 г. Продолжительность периода оборачиваемости запасов характеризует среднее число дней «омертвления» денежных средств в запасах, то есть, сколько дней в среднем проходит между датами приобретения запасов и их использованием в основном производственном процессе. За 2019 г. к 2017 г. период оборота запасов увеличился на 1 день, и составил в 2019 г. 13 дней. Возрастание периода оборота запасов свидетельствует о снижении эффективности управления запасами исследуемой организации. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей за 2019 г. к 2017 г. снизился на 3,1895 оборотов, что привело к увеличению периода оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей на 5 дней. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей может свидетельствовать о снижении платежной дисциплины покупателей, а также о не разумной политике управления дебиторской задолженностью.
Продолжительность периода оборачиваемости кредиторской задолженности поставщиков за 2019 г. к 2017 г. снизилась на 5 дней, между приобретением ресурсов и их оплатой проходило в 2019 г. в среднем 23 дня.
Длительность финансового цикла ООО «Криспал» в 2017-2019 годах имела положительное значение, следовательно, в течение данного периода предприятие испытывало потребность в средствах для финансирования оборотных активов, которая восполнялась из заемных источников (по большей части дефицит финансовых ресурсов покрывался за счет кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов банка). При этом, в 2019 г. по сравнению с 2017 г. длительность финансового цикла ООО «Криспал» возросла, значит, увеличился период, в течение которого предприятие испытывало потребность в финансовых средствах для финансирования текущих активов. Таким образом, показатели оборачиваемости ООО «Криспал» свидетельствуют о не большом снижении эффективности использовании ресурсов в 2019 г., то есть в 2019 г. снизился уровень деловой активности ООО «Криспал».
Показатели рентабельности характеризуют прибыльность предприятия и определяются соотношением прибыли и затрат или выручки. Они могут быть выражены коэффициентом или в процентах (табл. 17).
Таблица 17 - Расчет показателей рентабельности ООО «Криспал»
| Показатель | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | Изменение показателей за период | |
| 2018- 2017 гг. | 2019- 2018 гг. | ||||
| 1 Чистая прибыль, тыс. руб. | 2979 | 2408 | 1547 | -571 | -862 |
| 2 Валюта баланса, тыс. руб. | 12694 | 11958 | 11647 | -736 | -311 |
| 3 Собственный капитал на конец года, тыс. руб. | 2989 | 4193 | 4966 | 1204 | 773 |
| 4 Выручка от продаж, тыс. руб. | 33243 | 40413 | 44361 | 7170 | 3948 |
| 5 Рентабельность активов, % (стр. 1 : стр. 2) · 100 | 23,47 | 20,14 | 13,28 | -3,33 | -6,86 |
| 6 Рентабельность собственного капитала, % (стр. 1 : стр. 3) · 100 | 99,68 | 57,44 | 31,15 | -42,24 | -26,29 |
| 7 Рентабельность продаж, % (стр. 1 : стр. 4) · 100 | 8,96 | 5,96 | 3,49 | -3,00 | -2,47 |
За 2019 г. по сравнению с 2017 г. произошло снижение показателей рентабельности ООО «Криспал». Рентабельность активов составила в 2019 г. 13,28 %, то есть на 1 рубль активов приходится 0,1328 руб. чистой прибыли, в 2019 г. ООО «Криспал» менее эффективно использовало свое имущество, так как рентабельность активов снизилась. Рентабельность продаж в 2019 г. равна 3,49%, что ниже аналогичного показателя за 2017 г. на 5,48%, уменьшение данного показателя свидетельствует о снижении эффективности предпринимательской деятельности ООО «Криспал». Рентабельность собственного капитала за 2019 г. равна 31,15%, то есть 0,3115 руб. прибыли приходится на 1 рубль собственного капитала. Снижение рентабельности собственного капитала означает уменьшение эффективности использования собственного капитала организации. Следует произвести факторный анализ рентабельности собственного капитала (РСК) с использованием формулы Дюпона.
Таблица 18 - Факторный анализ рентабельности собственного капитала ООО «Криспал»
| Показатель | Значение по периодам | Изменение уровня показателя по периодам | Влияние фактора на РСК | ||||||
| 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2018 / 2017 | 2019 / 2018 | 2018 / 2017 | 2019 / 2018 | |||
| 1 Рентабельность продаж, % | 8,96 | 5,96 | 3,49 | -3,00 | -2,47 | -33,40 | -23,83 | ||
| 2 Оборачиваемость активов | 2,6188 | 3,3797 | 3,8088 | 0,7609 | 0,4291 | 19,26 | 4,27 | ||
| 3 Коэффициент финансовой зависимости | 4,2469 | 2,8519 | 2,3453 | -1,3950 | -0,5065 | -28,10 | -6,73 | ||
| 4 Рентабельность собственного капитала (РСК), % | 99,68 | 57,44 | 31,15 | -42,24 | -26,29 | - | - | ||
| Итого | - | - | - | - | - | -42,24 | -26,29 | ||
Рентабельность собственного капитала ООО «Криспал» в 2019 г. по сравнению с 2018 г. изменилась под влиянием изменения всех факторов. За счет снижения рентабельности продаж на 2,47 %, рентабельность собственного капитала снизилась на 23,83 %. За счет ускорения коэффициента оборачиваемости активов на 0,4291 оборота, рентабельность собственного капитала возросла на 4,27 %. За счет снижения коэффициента финансовой зависимости на 0,5065 пункта, рентабельность собственного капитала снизилась на 6,73%. Наибольшее отрицательное влияние на снижение рентабельности собственного капитала оказало снижение рентабельности продаж. Влияние всех факторов привело к снижению рентабельности собственного капитала, это говорит о том, что снизилась эффективность использования собственных средств.
Вывод: на протяжении исследуемого периода происходило снижение показателей рентабельности, что свидетельствовало о снижении эффективности деятельности ООО «Криспал».
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной работе была проведена финансовая диагностика ООО «Криспал». В первом разделе дана оценка финансового состояния и эффективности деятельности ООО «Криспал» на основе обработки информации финансовой отчетности.
Во втором разделе на основе результатов обработки информации проведена диагностика финансового состояния ООО «Криспал» и выявлены основные проблемы, требующие финансовых решений.
Не достаточно эффективное управление расходами в ООО «Криспал» привело к наличию следующих проблем:
- значительный прирост материальных расходов, по причине возрастания расходов на топливо и прочие ГСМ для автотранспортных средств, расходов на покупку запасных частей для автотранспортных средств, а также по причине возрастания затрат на аренду автотранспортных средств;
- высокая доля расходов в выручке предприятия, 86,65 % заработанной выручки идет на покрытие расходов, относящихся на себестоимость оказания услуг по грузоперевозкам.
В третьем разделе разработано мероприятие для разрешения выявленных проблем и улучшения финансового состояния предприятия.
Мероприятие по повышению эффективности управления затратами в ООО «Криспал» заключается в приобретении транспортного средства «Самосвал МАЗ 6502Н9-472-052» для снижения затрат на аренду спецавтотехники и снижения затрат на топливо. Для снижения затрат на аренду двух транспортных средств в прогнозном году следует
приобрести одно автотранспортное средство, что позволит обновить собственный автопарк ООО «Криспал», улучшить условия работы для водителей, снизить затраты на топливо, так как новая техника потребляет меньше топлива.
В четвертом разделе составлены прогнозные документы финансовой отчетности и на их основе рассчитаны показатели финансового состояния ООО «Криспал» на перспективу.
К положительным изменениям финансового состояния ООО «Криспал» в результате предложенного автором мероприятия относятся:
- возрастание чистой прибыли предприятия за счет снижения себестоимости продаж, что в итоге увеличит сумму собственного капитала и размер денежных средств ООО «Криспал»;
- за счет сэкономленных финансовых ресурсов предприятие погасит краткосрочный кредит, что в итоге приведет к снижению краткосрочных обязательств ООО «Криспал»;
- возрастут значения коэффициентов ликвидности, что свидетельствует о повышении уровня платежеспособности ООО «Криспал»;
- возрастут показатели финансовой устойчивости, что свидетельствует об усилении финансовой устойчивости ООО «Криспал»; также увеличится размер собственных оборотных средств;
- уменьшится коэффициент финансового рычага, что свидетельствует о снижении уровня зависимости ООО «Криспал» от заемных средств;
- за счет увеличения чистой прибыли возрастут показатели рентабельности, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности ООО «Криспал».
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
-
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 03.08.2018) // Российская газета. – 1994. – 8 декабря. - № 238-239. -
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 03.08.2018) // Собрание законодательства РФ. -2000. – 7 августа. - № 32, ст. 3340. -
Бережная, Е. В. Диагностика финансово-экономического состояния организации [Текст]: учеб. пособие / Е.В. Бережная, О.В. Бережная и др. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014 – 304 с. -
Гарнов, А. П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник / Гарнов А.П. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 365 с. -
Ильминская, С.А. Политика управления оборотным капиталом как часть общей финансовой стратегии предприятия [Текст] / С.А. Ильминская, Л.В. Давыдова // Финансы и кредит. - 2018. - № 15. - С. 5-11. -
Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие / А.А. Канке - 2-e изд., испр. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 288 с. -
Кобелева, И.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций [Текст]: учебное пособие / И.В. Кобелева. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 256 с. -
Кокин, А. С. Корпоративные финансы [Текст]: учебное пособие / Кокин А.С., Яшин Н.И., Яшин С.Н. и др. - М.: ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 369 с. -
Краснова, Л. Н. Экономика предприятий [Текст]: учебное пособие / Краснова Л.Н., Гинзбург М.Ю., Садыкова Р.Р. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 374 с. -
Самылин, А.И. Корпоративные финансы [Текст]: учебник / А.И. Самылин. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 472 с. -
Скорочкин, А.Г. Оборотный капитал - важнейший резерв высвобождения денежных средств [Текст] // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2017. - №11. – С.6 - 8. -
Шеремет, А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник / А.Д. Шеремет. - 2-е изд., доп. - М.: ИНФРА-М, 2019. - 374 с.