Файл: Министерство образования и науки российской федерации федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования ЮжноУральский государственный университет.pdf
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 26.10.2023
Просмотров: 138
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
81 задолженности отразился на увеличение оборотных средств и активов. В связи с увеличением запасов и дебиторской задолженности произошел рост займов и кредитов, что отразилось на росте пассивов ООО «Альтфарм».
В рамках решения этих проблем представлены методы управления запасами и дебиторской задолженности направленные на повышение эффективности управления прибылью и рентабельностью ООО «Альтфарм.
На основе рассмотренных методов, для торговой организации позволяющих улучшить ряд показателей рентабельности, снизить расходы сразу по нескольким направлениям, арендным, управленческим и расходов на выплату процентов, является выбор метода снижения запасов и дебиторской задолженности. Этот метод позволяет снизить объем оборотных активов и заемного капитала, увеличит прибыль торговой организации. На основе выбранного метода проведем прогнозную оценку эффективности управления прибылью и рентабельностью
ООО «Альтфарм».
3.2
Прогнозная оценка эффективности управления прибылью и рентабельностью ООО «Альтфарм»
В рамках выпускной квалификационной работы проведем прогнозные расчеты эффекта и эффективности от предлагаемых методов управления прибылью и рентабельностью ООО «Альтфарм»
за счет снижения запасов и дебиторской задолженности. Схема увеличения прибыли за счет снижения запасов и дебиторской задолженности представлена на рисунке 35.
При работе по системе пополнения запасов через жесткие временные интервалы ничто не препятствует использованию оптимальных заказов, а именно для товара повышенного спроса в момент между поставками. Оптимальные размеры заказов выбираются при сопоставлении затрат на содержание запаса и расходов на заказы.
Оптимальный размер заказов определяется по формуле.
82
1 2 3 4 5
C
SO
Q
2
, где
S
- совокупная величина расходов материалов за период;
О- стоимость выполнения одного заказа;
C
- удельные затраты по содержанию запасов.
Оптимальный средний размер запасов определяется по формуле
З
опт
≡
Q
*
2
Число оборотов заказов определяется по формуле
*
Q
S
v
опт
, где v опт
- число оборотов заказов.
Время нахождения запасов находится по формуле t
≡
365
????
опт
Учитывая специфику ООО «Альтфарм» – это лекарственные препараты то оценим эффективность за счет реализации основного ассортимента аптеки.
На основе приложения рассчитаем средний объем реализации лекарственных препаратов.
Q=В/Р, где Q - средний объем реализации лекарственных препаратов.
В – средняя выручка реализации лекарственных препаратов (304682 тыс. руб.);
Р – средняя цена реализации лекарственных препаратов (96 руб.).
Рассчитаем средний объем реализации лекарственных препаратов.
Q=304682/0,096=3173771 шт.
Запасы товара в 2016 году составляют 3518 тыс. руб. Из них доля лекарственных препаратов составляет 65%.
Произведем расчет среднего объема заказа в 2016 году.
Q
2016
=(3518*65%)/0,096=23820шт.
Произведем расчет числа оборотов запасов:
83 23820 3173771 2016
v
=133заказа
Произведем время оборота запасов:
7
,
2 133 365
t
дня
Стоимость содержания склада с учетом арендных платежей за торговые площади и прочих платежей 1% от управленческих расходов и 5% от арендных платежей.
Стоимость одной доставки товара до аптек составляет 36318 руб.
Произведем расчет оптимального размера заказа.
10843 28648
*
%
5 52841
*
%
1 3173771
*
36318
*
2 2017
шт
Q
Для достижения оптимального размера заказа необходимо обеспечить поставку лекарственных препаратов несколькими партиями.
Произведем расчет числа заказов.
заказа
v
292 10843 3173771 2017
дня
t
25
,
1 292 365 2017
Экономия от реализации мероприятия.
Экономия = (t
2016
− t
2017
) ∗
З
365
где З – удельные затраты по содержанию запасов.
Произведем расчет экономического эффекта от внедрения мероприятия.
Экономия=(2,7-1,25)*(1960,81)/365=7,78 тыс. руб.
Рассчитаем объем запасов.
Q
2017
=10843*0,096+3518*35%=2272 тыс. руб.
Увеличение количества заказов отражается на объемах выплат средств поставщикам лекарственных препаратов, требующих предоплату за их поставку.
Представим формулу для расчета дебиторской задолженности.
ДЗ = t*ОД
84
Представим формулы расчета скорости оборота и времени оборота дебиторской задолженности.
Скорость оборота дебиторской задолженности определяется по формуле.
з
д
V
v
з
д
об
Время оборота дебиторской задолженности (дней) определяется по формуле.
v
t
365
На основе формулы произведем расчет. В связи с тем, что дебиторская задолженность возникает в результате закупки товара. То в рамках расчета используем товарооборот по закупочным ценам
раз
v
з
д
об
36 8265 302182 2016
дней
t
10 36 365 2016
ОД
2016
=302182/365=827,9 тыс. руб.
Рассчитаем время оборота после внедрения мероприятия, по снижению авансирования в рамках проведения анализа контрактов, определили на уровне
90,2% от объема авансирования предыдущих контрактов по лекарственным препаратам. Рассчитаем снижение времени дебиторской задолженности. t
2017
=10-10*65%*9,8%=9,36 дня
На основе предложенной методике в рамках выпускной квалификационной работы произведем расчет изменения дебиторской задолженности.
ΔДЗ =(t
0
-t
1
)* ОД
1
Произведем расчет.
ΔДЗ =(10-9,36)*827,9=528 тыс. руб.
Снижение запасов и дебиторской задолженности отразиться на изменение пассивов предприятия.
На основе проведенного анализа во второй главе выпускной квалификационной работы наблюдали высокую долю заемных средств. В рамках
85 повышения использования пассивов снизим уровень краткосрочных заемных средств, что отразиться на уровне процентных платежей.
ЗКР
2017
=
9900-(528)-(3492-2272)=8152 тыс. руб.
Рассчитаем снижение уплаченных процентов в связи с сокращением заемных средств.
ΔП =657-(657/9900*8152)=116 тыс. руб.
В таблице 22 представим прогнозный баланс ООО «Альтфарм» за счет снижения запасов и дебиторской задолженности на 2017 год и его изменения.
Таблица 22 – Прогнозный баланс ООО «Альтфарм» за счет снижения запасов и дебиторской задолженности, в тыс. руб.
Показатель
Код показателя
2016 год 2017 год
2017-
2016 год
Актив
Итого внеоборотные активы
190 26896 26896 0
Запасы в том числе:
210 3518 2298
-1220
Дебиторская задолженность
240 8265 7737
-528
Итого оборотные активы
290 14363 12615
-1748
Баланс (сумма строк 190 + 290)
300 41259 39511
-1748
Пассив
Уставный капитал
410 260 260 0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
470 22890 22890 0
Итого капитал и резервы
490 23150 23150 0
Итого долгосрочные обязательства
590 650 650 0
Займы и кредиты
610 9900 8152
-1748
Кредиторская задолженность
620 7558 7558 0
Итого краткосрочные обязательства
690 17459 15711
-1748
Баланс (сумма строк 490 + 590 + 690)
700 41259 39511
-1748
В таблице 23 представим прогнозную прибыль ООО «Альтфарм» за счет снижения запасов и дебиторской задолженности.
86
Таблица 23 – Прогнозная прибыль ООО «Альтфарм» за счет снижения запасов и дебиторской задолженности, в тыс. руб.
Показатель наименование код
2016 год
2017 год
2017-2016 год
Розничный товарооборот без НДС (выручка от реализации
10 404659 404659 0
Товарооборот по закупочным ценам
20 302182 302182 0
Торговая наценка
29 102477 102477 0
Коммерческие расходы
30 4268 4268 0
Управленческие расходы
40 52841 52840
-1
Аренда
45 28648 28642
-6
Прибыль (убыток) от продаж
50 16720 16728 8
Проценты к получению
60 107 107 0
Проценты к уплате
70 657 541
-116
Прочие операционные доходы
90 92 92 0
Прочие операционные расходы
100 9465 9465 0
Прибыль (убыток)
130 6797 6921 124
Налог
140 1495 1495 0
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
190 5302 5426 124
На основе таблиц 22 и 23 произведем и формул из таблицы 3 рассчитаем показатели характеризующих прибыль предприятия.
КНП
2017
=1495/5426=27,55%
КЧП
2017
=5426/(404659-397017)=
71,0%
КУПП
2017
=512/152=3,4
тыс. руб./чел.
Данные расчетов представим в таблице.
Таблица 24 – Показатели эффективности формирования и распределение прибыли
Наименование
Формула
Динамика
Темп роста, %
2016 г. 2017 г.
2017/2016г коэффициент налогообложения прибыли,%
КНП = НПп/БП
28,2 27,55 97,7 коэффициент чистой прибыли, %
КЧП = ЧП/ВП
69,4 71,1 102,4 коэффициент участия персонала в прибыли, тыс. руб./чел.
КУПП = ЧПп/П
2,5 3,4 136,0
На основе таблицы наблюдаем, улучшения ряда показателей формирования и распределения прибыли.
87
На основе таблицы 24 на рисунке 38 и 39 представим динамику изменения показателей.
Рисунок 38 – Динамика показателей формирования и распределения прибыли
На основе анализа наблюдаем, что реализация мероприятия по снижению запасов и дебиторской задолженности отразилось на показателях формирования и распределения прибыли. Коэффициент налогообложения прибыли снизился с
28,2% до 27,6%, а коэффициент чистой прибыли увеличился с 69,4% до 71,0%.
Рисунок 39 – Динамика коэффициента участия персонала в прибыли
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
2014г.
2015г.
2016г.
2017г.
25,0%
26,3%
28,2%
27,6%
61,3%
61,0%
69,4%
71,0% коэффициент налогообложения прибыли, % коэффициент чистой прибыли, %
0 1
2 3
4 5
6 2014г.
2015г.
2016г.
2017г.
6 3,4 2,5 3,4 тыс. руб./чел. коэффициент участия персонала в прибыли
88
На основе рисунка 38 и 39 наблюдаем улучшение показателей формирования и распределения прибыли за счет реализации мероприятия.
Не менее важным, при оценке прибыли и эффективности работы предприятия является оценка показателей рентабельности ООО «Альтфарм». На основе таблицы
22 и
23 произведем расчет показателей рентабельности
ООО «Альтфарм».
КР
А 2017
=5426/39510=13,7%
КР
ск 2017
=5426/23150=23,4%
КР
ОА 2017
=5426/12615=43,01%
КВР
Р чп 2017
=5426/404659=1,34%
СП
ЗК 2017
=541/(650+15710)=3,3%
СП
СК 2017
=3700/23150=16,0%
ЭФР
2017
=(1-1495/6921)*(6921/39510-541/(650+15710))*((650+15710)/23150)
=7,9%
Исходя из произведенных расчетов, в таблице 25 представим показатели рентабельности.
Таблица 25 – Динамика и темпы роста показателей рентабельности ООО
«Альтфарм»
Наименование
Формула
Динамика, в %
Темп роста, %
2016 г. 2017 г.
2017/ 2016г коэффициент рентабельности собственного капитала
КР
СК
= ЧПс/СК
22,9 23,4 102,2 коэффициент рентабельности активов
КР
А
= ЧПс/А
12,9 13,7 106,2 коэффициент рентабельности оборотных активов
КР
оа
=
ЧП
с
А
о
36,9 43,0 116,5 коэффициент чистой рентабельности реализации
КВР
р
=
ЧП
ОР
1,3 1,34 103,1 стоимость привлечения заемного капитала
СП
ЗК
=
СО
ЗК
ЗК
3,6 3,3 91,6 стоимость привлечения собственного капитала
СП
СК
=
СО
СК
СК
16,0 16,0 100,0 оценки эффекта финансового левириджа
ЭФР
= (1 − Н%)
∗ (ЭР − СРСП)
∗
ЗК
СК
7,8 7,9 101,3
89
Исходя из таблицы 25, наблюдаем улучшение всех показателей рентабельности в течение исследуемого периода.
На рисунках 40-41 представим динамику показателей рентабельности.
Рисунок 40 – Динамика показателей рентабельности активов
За счет увеличения чистой прибыли на 124 тыс. руб. и снижения активов торговой организации на 1748 тыс. руб. улучшилась рентабельность активов и оборотных активов. А увеличение прибыли без изменения собственного капитала, отразилось на росте рентабельности собственного капитала на 2,2%
Рисунок 41 – Динамика стоимости привлечения
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
2014г.
2015г.
2016г.
2017г.
33,9%
25,3%
22,9%
23,4%
19,5%
14,0%
12,9%
13,7%
62,6%
40,3%
36,9%
43,0% коэффициент рентабельности собственного капитала коэффициент рентабельности активов коэффициент рентабельности оборотных активов
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
18,0%
2014г.
2015г.
2016г.
2017г.
4,0%
4,0%
3,6%
3,3%
16,4%
15,8%
16,0%
16,0% стоимость привлечения заемного капитала стоимость привлечения собственного капитала
90
На основе рисунка 41 наблюдаем снижение стоимости привлечения только заемного капитала, за счет снижения объемов заемных средств и снижения процентных платежей.
Рисунок 42 – Динамика эффекта финансового левериджа
За счет реализации мероприятия по снижению запасов и дебиторской задолженности показатель финансовый леверидж улучшился, в результате улучшения экономической рентабельности. Результатом стало уменьшение затрат, то привело к увеличению прибыли и снижению активов торговой организации.
Вывод по параграфу 3.2. В рамках выпускной квалификационной работы проведем прогнозные расчеты эффекта и эффективности по увеличению прибыли за счет снижения запасов и дебиторской задолженности. На основе проведенных расчетов и анализа, наблюдаем увеличение прибыли, а так же улучшение рентабельности торговой организации.
На основе анализа наблюдаем, что реализация мероприятия позволило снизить коэффициент налогообложения, что снижает нагрузку на торговую организацию и повысить коэффициент чистой прибыли.
За счет увеличения чистой прибыли на 124 тыс. руб. и снижения активов торговой организации на 1748 тыс. руб. улучшилась рентабельность активов и
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
2014г.
2015г.
2016г.
2017г.
12,0%
8,7%
7,8%
7,9% оценки эффекта финансового левериджа