Файл: Образовательного учреждения высшего образования.docx

Как и во многих других странах, в Германии действует трехступенчатая немецкая пенсионная система, которая подразделяется на различные типы немецких пенсий.

В своей основе пенсионная система Германии является страховой, при этом она зиждется на трех «столпах» — обязательном государственном пенсионном страховании (каждый занятый обязан отчислять взносы в пенсионную кассу, начиная с определенного минимума заработной платы), пенсионном страховании на предприятиях (предусматривается трудовым договором) и частном пенсионном страховании (осуществляется занятыми добровольно с целью повышения общего дохода после завершения трудовой деятельности).

Обязательная государственная пенсия-известная как государственное пенсионное страхование или gesetzliche Rentenversicherung (GRV) в Германии. Участие в государственной пенсии является обязательным и оплачивается работниками (через взносы в немецкое социальное обеспечение, где выплачивается процент от заработной платы), работниками и государственными субсидиями. Взносы перераспределяются в пользу существующих пенсионеров, а не сберегаются или инвестируются. Компания или профессиональные пенсии-известный как betriebliche Altersvorsorge (bAV), это частные добровольные пенсионные схемы, предлагаемые работодателями, которые позволяют сотрудникам укрепить свои немецкие пенсионные взносы для выхода на пенсию. Частные пенсии - это индивидуальные пенсионные инвестиционные планы, созданные через банки и страховые компании, чтобы увеличить общее право на пенсию в Германии, когда человек достигнет пенсионного возраста.

Пенсионная система США считается одной из самых сбалансированных и стабильных в мире. Размер пенсий в США выше, чем во многих других странах Запада. Пенсионная система США носит единый характер. Пенсионеры получают материальное пособие из Фонда социального обеспечения, уровень финансирования осуществляется за счет отчислений из заработной платы работающих граждан США. Как правило, для большинства американцев пенсионного возраста, государственная пенсия составляет около 40% от ежемесячного дохода. Еще одним источником дохода в старости являются страховые фонды, как частные, так и общественные. Часть дохода, полученного в виде заработной платы, может быть перечислена американцем на счет в одном из таких фондов. В этом случае можно получить доступ к накопленной сумме в любое время.

---

Накопительные счета работают по депозитному принципу, поэтому они все равно растут на определенную сумму. Как правило, ставка по депозиту выше, чем по аналогичному банковскому продукту¹³.

В настоящее время пенсионная система Франции включается в себя три алгоритма начисления пенсии это пенсия, финансируемая за счет взносов работодателя и работника. Отметим тот факт, что пенсионный возраст во Франции это 60 лет - единый возраст для всех, но также предусмотрено минимальная пенсия для лиц старше 65 лет, при этом с низким уровнем дохода. Финансирование исходит из общих налогов граждан. Добровольные и профессиональные пенсии, они полностью зависят от работника организации.

Третий уровень включаются индивидуальные добровольные пенсионные взносы. Для наемных работников частного работодателя пенсия первого уровня состоит из двух частей: базовой и дополнительной. Базовая пенсия рассчитывается как часть средней заработной платы за годы трудовой деятельности. В целом, во Франции одна из наиболее сложных систем пенсионного страхования в Европе. Пенсионный Фонд во Франции возник раньше, чем в России, поэтому французская пенсионная система более развита, чем в России. Пенсионные выплаты в России делятся на: основную, страховую и накопительную, во Франции действует принцип минимальной и максимальной государственной пенсии¹⁴.

Пенсионная система в Швеции представляет собой еще более многоуровневую сложную систему, в которую входит как минимальная гарантия социального обеспечения, так и множество надбавок. Система пенсионных отчислений в Швеции состоит из следующих частей: общая государственная или базовая пенсия; пенсия за выслугу лет; накопления в фондах частного пенсионного страхования. Гарантированная пенсия в Швеции выплачивается при условии проживания гражданина на ее территории в течение не менее 40 лет, вне зависимости от стажа работы. Доходная часть пенсии рассчитывается на основании общего объема налоговых выплат, выплаченных гражданином в течение всей жизни. Премиальная часть пенсии связана со средствами, перечислявшими гражданином в пенсионный фонд. Особенность пенсионной системы в Швеции состоит в том, что гражданин сам решает в ценные бумаги каких фирм и компаний он желает вложить свои перечисленные средства. За годы до достижения пенсионного возраста акции могут, как вырастить, так и упасть, от данного решения во многом зависит размер премиальных выплат в будущем.

---

В последние годы пенсионная система Японии претерпела различные реформы в области государственного и профессионального пенсионного обеспечения. Нынешняя система состоит из национальной пенсионной системы с фиксированной ставкой и пенсий, связанных с занятостью работников государственного и частного секторов; эти два элемента в совокупности образуют компонент государственной пенсии. Работодатели могут создавать пенсионные фонды работников, которые функционируют в качестве профессиональных пенсий, но которые заменяют пособия из части государственных пенсий, связанной с доходами, и могут предоставлять дополнительные пособия. Кроме того, работники, работодатели которых не предоставляют трудовые пенсии, и само занятые могут открыть счета с установленными взносами в Национальной ассоциации Пенсионного фонда. В 2001 году были введены корпоративные пенсионные планы с установленными выплатами и взносами. Добровольные частные пенсионные планы могут принимать различные формы в Японии.

В Японии добровольные профессиональные пенсии бывают различных форм. Традиционно профессиональная пенсионная система состояла из двух схем: пенсионных фондов для работников и пенсионных планов с налоговой квалификацией. Поскольку эти два плана не считались ни устойчивыми, ни достаточными для обеспечения пенсионного дохода, в 2001 и 2002 годах были введены планы с установленными взносами и планами с установленными выплатами. Существует также Национальная ассоциация Пенсионного фонда, которая открыта для само занятых и для работников, работодатели которых не управляют пенсионной системой компании. Помимо этих схем работодатели также используют механизмы книжного резерва. Кроме того, правительство разработало планы взаимопомощи по выплате пенсий малым предприятиям специально для малого бизнеса¹⁵.

Если обратиться к опыту зарубежных стран, то можно заметить, что накопительный метод в странах ЕС используется в корпоративных и отраслевых пенсионных системах. Специалисты отмечают, что государственные пенсионные системы, построенные на принципах социального страхования, еще не исчерпали своего потенциала. Развитие накопительных механизмов они видят в сфере добровольного дополнительного пенсионного страхования.

---

Наиболее устойчивые пенсионные системы — это системы с обязательными (в случае с Данием, Швецией и Нидерландами — квазиобязательными) негосударственными схемами, охватывающими все или практически все население. Для успешного функционирования таких схем необходимо создание эффективной правовой базы, прочной институциональной и финансовой рыночной инфраструктуры, а также надежной системы регулирования и надзора за пенсионным обеспечением. Однако не все страны способны обеспечить эти условия, поэтому не существует универсальной эффективной модели пенсионной системы, которая соответствовала бы национальной специфике и уровню социально-экономического развития каждой страны¹⁶.

Добровольное пенсионное страхование очень развито за рубежом и пенсионеры там хорошо себя чувствуют. В основном европейские пенсии состоят из трех и более частей: это базовая, профессиональная и добровольно-накопительная. Государственная пенсия может быть там и больше, чем в России, но этого недостаточно для нормального проживания.

За рубежом обязательная пенсия играет роль гарантируемого минимума, который дает незначительный доход гражданам, но её нельзя назвать идеальной для спокойной жизни в старости. Поэтому каждый выбирает дополнительное пенсионное страхование, благодаря которому ты сам решаешь какую пенсию, хочешь в старости.

Изучение опыта развитых стран свидетельствует, что достойную старость невозможно обеспечить без личных пенсионных накоплений.

---

2 Современное состояние системы негосударственных пенсионных фондов

2.1 Общая характеристика крупнейших российских негосударственных пенсионных фондов

Конкурентную ситуацию на российском рынке НПФ можно назвать олигополистической. По данным Банка России, 93% пенсионных накоплений аккумулируются семью крупнейшими фондами. Соотношение доли пенсионных накоплений среди крупных и прочих НПФ представлено на Рисунке 1.



Рис. 2.1. Соотношение доли аккумулируемых НПФ пенсионных накоплений по состоянию на 30.09.2021, %

Таким образом, далее будут рассмотрены следующие фонды:

1) негосударственный пенсионный фонд Сбербанка;

2) негосударственный пенсионный фонд «ГАЗФОНД пенсионные накопления» (существует с 2014 года);

3) негосударственный пенсионный фонд «Открытие» (до 2018 г. - негосударственный пенсионный фонд «ЛУКОЙЛ-ГАPАНТ»);

4) негосударственный пенсионный фонд ВТБ Пенсионный фонд;

5) негосударственный пенсионный фонд «БУДУЩЕЕ» (до 2015 г. - негосударственный пенсионный фонд «БЛАГОСОСТОЯНИЕ»);

6) негосударственный пенсионный фонд «Достойное БУДУЩЕЕ» (до 2015 г. - негосударственный пенсионный фонд «Райффайзен»; до 2021 г. - негосударственный пенсионный фонд «САФМАР»);

7) негосударственный пенсионный фонд «Эволюция» (до 2019 г. - негосударственный пенсионный фонд «Нефтегарант»).

Негосударственный пенсионный фонд Сбербанка был основан в 1995 году и функционирует на основании лицензии на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию № 41/2, выданной Банком России в 2009 году¹⁷. На сегодняшний день фонд является крупнейшим по величине аккумулируемых пенсионных накоплений (690 910 329,09 тыс. руб. по состоянию на конец III квартала 2021 года). Фонд придерживается консервативной инвестиционной стратегии, тем самым снижая риски зависимости от внешних событий и волатильности рынков. Структура пенсионных накоплений НПФ Сбербанка по состоянию на конец III квартала 2021 года представлена на Рисунке 2.



Рис. 2. Структура пенсионных накоплений НПФ Сбербанка по состоянию на 30.09.2021, %

Негосударственный пенсионный фонд «ГАЗФОНД пенсионные накопления» был основан в 2014 году и функционирует на основании лицензии на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию № 430, выданной Банком России в 2014 году

---