Добавлен: 26.10.2023
Просмотров: 275
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
1 Общая характеристика негосударственных пенсионных фондов
1.1 История развития негосударственного пенсионного обеспечения в РФ
1.2 Особенности развития негосударственного пенсионного страхования в зарубежных странах
2 Современное состояние системы негосударственных пенсионных фондов
2.1 Общая характеристика крупнейших российских негосударственных пенсионных фондов
2.2 Перспективы развития негосударственных пенсионных фондов
18. В настоящее время фонд считается одним из самых надежных и финансово устойчивых НПФ на рынке. Миссия фонда состоит в эффективном предоставлении социально значимых услуг в сегменте формирования пенсионного капитала каждому заинтересованному лицу, приумножении доверенных средств в интересах клиентов и обеспечении качества жизни в долгосрочной перспективе. Структура пенсионных накоплений НПФ «ГАЗФОНД пенсионные накопления» по состоянию на конец III квартала 2021 года представлена на Рисунке 3.
Рис. 3. Структура пенсионных накоплений НПФ «ГАЗФОНД пенсионные накопления» по состоянию на 30.09.2021, %
Негосударственный пенсионный фонд «Открытие» был образован в августе 2018 года в результате объединения трех крупных негосударственных фондов: к АО «НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» присоединились АО «НПФ электроэнергетики» и АО «НПФ РГС». НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» принял на себя все обязательства НПФ электроэнергетики и НПФ РГС по договорам об обязательном пенсионном страховании/негосударственного пенсионного обеспечения. В декабре 2018 года НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» переименован в НПФ «Открытие». НПФ «Открытие» функционирует на основании лицензии осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию № 432, выданной Банком России в 2014 году19. Основной вектор развития НПФ «Открытие» – сохранение и усиление позиций на рынке негосударственных пенсионных услуг для частных и корпоративных клиентов. Приоритетом фонда остается высокое качество клиентского опыта, в том числе благодаря широкому применению онлайн-технологий в работе с клиентами. Структура пенсионных накоплений НПФ «Открытие» по состоянию на конец III квартала 2021 года представлена на Рисунке 4.
Рис. 4. Структура пенсионных накоплений НПФ «Открытие» по состоянию на 30.09.2021, %
Инвестиционная политика АО «НПФ «Открытие» направлена на обеспечение стабильного инвестиционного прироста портфелей путем получения достаточной доходности инвестирования при ограниченном уровне риска. Долгосрочная стратегия Фонда по инвестированию нацелена на реальное приумножение капитала, то есть рост активов выше уровня инфляции. Фонд инвестирует средства пенсионных накоплений исключительно в целях их сохранения и прироста, основываясь на принципах надежности, сохранности, ликвидности и доходности. При инвестировании активов Фонд также придерживается принципов разумности и добросовестности,
прозрачности процесса инвестирования, информационной открытости и профессионального подхода к управлению.
Негосударственный пенсионный фонд ВТБ Пенсионный фонд был основан в 1994 году и функционирует на основании лицензии на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию № 269/2, выданной Банком России в 2007 году20. Ключевыми приоритетами инвестиционной политики фонда являются обеспечение максимальной сохранности средств клиентов фонда, обеспечение стабильного высокого уровня доходности и минимизация возможных рисков инвестиций, информационная открытость, прозрачность и понятность инвестиционной деятельности фонда. Структура пенсионных накоплений НПФ ВТБ Пенсионный фонд по состоянию на конец III квартала 2021 года представлена на Рисунке 5.
Рис. 5. Структура пенсионных накоплений НПФ ВТБ Пенсионный фонд по состоянию на 30.09.2021, %
Негосударственный пенсионный фонд «БУДУЩЕЕ» был образован в 2015 году на основе ведущих негосударственных фондов — НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ ОПС» и НПФ «СтальФонд». В декабре 2016 года завершилось присоединение ещё двух крупных негосударственных пенсионных фондов — НПФ «Уралсиб» и НПФ «Наше Будущее». Фонд функционирует на основании лицензии на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию № 431, выданной Банком России в 2014 году21. Задача НПФ «БУДУЩЕЕ» — эффективное управление средствами будущих пенсионеров, инвестирование в надежные инструменты для получения и ежегодного начисления на личные счета инвестиционного дохода. Принципы инвестиционной политики фонда включают сохранность средств клиентов, стабильную доходность инвестиционных портфелей и учет надежности ценных бумаг, прозрачность инвестиционного процесса для Банка России и других контролирующих органов, профессиональное управление инвестициями. Структура пенсионных накоплений НПФ «БУДУЩЕЕ» по состоянию на конец III квартала 2021 года представлена на Рисунке 6.
Рис. 6. Структура пенсионных накоплений НПФ «БУДУЩЕЕ» по состоянию на 30.09.2021, %
Негосударственный пенсионный фонд «Достойное БУДУЩЕЕ» был создан в 1994 году и изначально работал в рамках группы «Интеррос» под брендом «Доброе дело». В начале 2004 года контроль над фондом перешел к Райффайзенбанку, и фонд стал осуществлять деятельность под названием НПФ «Райффайзен». В 2015 году владельцами НПФ «Райффайзен» стали акционеры промышленно-финансовой группы «САФМАР», фонд был переименован в АО НПФ «САФМАР». В 2016 году к АО НПФ «САФМАР» были присоединены АО «НПФ «Образование и наука», НПФ «Европейский пенсионный фонд» (АО) и НПФ «РЕГИОНФОНД» (АО). В 2019 году к АО НПФ «САФМАР» был присоединен НПФ «Доверие». В 2021 году инвестиционная компания «Ленинградское адажио», входящая в ГК «Регион», приобрела 100% акций НПФ «САФМАР», фонд был переименован АО НПФ «Достойное БУДУЩЕЕ» [74]. Фонд функционирует на основании лицензии на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию № 67/2, выданной Банком России в 2004 году22. Структура пенсионных накоплений НПФ «Достойное БУДУЩЕЕ» по состоянию на конец III квартала 2021 года представлена на Рисунке 7.
Рис. 7. Структура пенсионных накоплений НПФ «Достойное БУДУЩЕЕ» по состоянию на 30.09.2021, %
Основные принципы инвестирования НПФ «Достойное БУДУЩЕЕ» включают сохранность средств, получение стабильной доходности, профессионализм управляющих, ликвидность и диверсификацию инвестиционного портфеля, информационную прозрачность, управление рисками и оценка эффективности инвестиций.
Негосударственный пенсионный фонд «Эволюция» был учрежден в 2000 году ОАО «Нефтяная компания «Роснефть» и ООО «Страховая компания «Нефтеполис» как НПФ «Нефтегарант». В 2014 году в результате реорганизации учреждается АО «НПФ «Нефтегарант» с переходом прав и обязанностей по обязательному пенсионному страхованию от НПФ «Нефтегарант». В конце 2018 года завершена реорганизация фонда в форме присоединения к нему АО «НПФ «Нефтегарант-НПО» и АО «НПФ Согласие-ОПС». В августе 2019 года фонд изменил свое название с АО «НПФ «Нефтегарант» на АО «НПФ Эволюция». В 2020 году завершена реорганизация фонда в форме присоединения к нему трех фондов: АО «НПФ Согласие», АО «НПФ «Образование» и АО «НПФ «Социальное развитие» [66]. Фонд функционирует на основании лицензии на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию № 436, выданной Банком России в 2014 году
23.
Цель фонда — создать открытую систему пенсионного обеспечения, которая позволит каждому жителю страны быть финансово независимым после выхода на заслуженный отдых. Основные принципы инвестирования НПФ «Эволюция» включают эффективное управление пенсионными накоплениями, высокий уровень организации риск менеджмента, устойчивую рыночную позицию, высокую деловую репутацию, высокий уровень качества услуг, прозрачное партнерство, высокий уровень сервиса, надежность, ликвидность, высокую доходность.
Структура пенсионных накоплений НПФ «Эволюция» по состоянию на конец III квартала 2021 года представлена на Рисунке 8.
Рис. 8. Структура пенсионных накоплений НПФ «Эволюция» по состоянию на 30.09.2021, %
Таким образом, конкурентную ситуацию на российском рынке НПФ можно назвать олигополистической. По данным Банка России, 93% пенсионных накоплений аккумулируются семью крупнейшими фондами, среди которых АО «НПФ Сбербанка», АО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления», АО «НПФ «Открытие», АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд, АО «НПФ «БУДУЩЕЕ», АО «НПФ «Достойное БУДУЩЕЕ» и АО «НПФ Эволюция».
При анализе деятельности крупнейших негосударственных пенсионных фондов следует обратить внимание на количество застрахованных граждан. Крупнейшим НФП по количеству застрахованных лиц является НПФ Сбербанка (АО). Так, в 2019 году данный показатель составлял 8 724 926 человек, а в 2021 году уже 8 718 962 человека. НПФ ВТБ Пенсионный фонд (АО) занимает последнюю позицию в рейтинге крупнейших Негосударственных пенсионных фондов. Так, количество застрахованных в 2019 году составляло 2 655 045 человека, а в 2021 году данный показатель равнялся 2 949 308 человек. Несмотря на то что НПФ ВТБ Пенсионный фонд (АО) занимает заключительную строчку в рейтинге крупнейших НПФ, количество застрахованных граждан в его структуре за анализируемый период увеличивается, в отличие от остальных анализируемых. Причиной роста клиентской базы могли послужить сниженные пороги входа по Негосударственному пенсионному обеспечению в конце 2019 года.
Таким образом, потенциально негосударственные пенсионные фонды могли бы стать стратегическими инвесторами экономики России.
Считаем, что для увеличения заинтересованности со стороны населения, а также сохранение конкурентоспособности отрасли следует предпринять следующие меры:
1. Сохранение дореформенного (2018 года) пенсионного возраста.
В целях повышения заинтересованности со стороны населения стоит понизить возраст для получения пенсионных накоплений из негосударственного пенсионного фонда (60 лет для мужчин и 55 лет для женщин). Данная мера, по нашему мнению, достаточно позитивно воспримется населением, ведь большинство крайне негативно отзывалось о пенсионной реформе, проведенной в 2018 году.
2. Гарантирование получения пенсионных накоплений со стороны государства.
Бесспорно, в России доверие населения к негосударственным пенсионным фондам крайне невелико. Участие государства как гаранта получения взносов даст больше уверенности гражданам в формировании пенсионных накоплений, так как негосударственное пенсионное обеспечение - это долгосрочные взаимоотношения с клиентом, где к концу периода может сосредоточиться достаточно внушительная сумма. Ведь конкурировать НПФ с банковским вкладом, который застрахован в агентстве по страхованию вкладов, крайне тяжело и практически невозможно.
Рис. 3. Структура пенсионных накоплений НПФ «ГАЗФОНД пенсионные накопления» по состоянию на 30.09.2021, %
Негосударственный пенсионный фонд «Открытие» был образован в августе 2018 года в результате объединения трех крупных негосударственных фондов: к АО «НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» присоединились АО «НПФ электроэнергетики» и АО «НПФ РГС». НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» принял на себя все обязательства НПФ электроэнергетики и НПФ РГС по договорам об обязательном пенсионном страховании/негосударственного пенсионного обеспечения. В декабре 2018 года НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» переименован в НПФ «Открытие». НПФ «Открытие» функционирует на основании лицензии осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию № 432, выданной Банком России в 2014 году19. Основной вектор развития НПФ «Открытие» – сохранение и усиление позиций на рынке негосударственных пенсионных услуг для частных и корпоративных клиентов. Приоритетом фонда остается высокое качество клиентского опыта, в том числе благодаря широкому применению онлайн-технологий в работе с клиентами. Структура пенсионных накоплений НПФ «Открытие» по состоянию на конец III квартала 2021 года представлена на Рисунке 4.
Рис. 4. Структура пенсионных накоплений НПФ «Открытие» по состоянию на 30.09.2021, %
Инвестиционная политика АО «НПФ «Открытие» направлена на обеспечение стабильного инвестиционного прироста портфелей путем получения достаточной доходности инвестирования при ограниченном уровне риска. Долгосрочная стратегия Фонда по инвестированию нацелена на реальное приумножение капитала, то есть рост активов выше уровня инфляции. Фонд инвестирует средства пенсионных накоплений исключительно в целях их сохранения и прироста, основываясь на принципах надежности, сохранности, ликвидности и доходности. При инвестировании активов Фонд также придерживается принципов разумности и добросовестности,
прозрачности процесса инвестирования, информационной открытости и профессионального подхода к управлению.
Негосударственный пенсионный фонд ВТБ Пенсионный фонд был основан в 1994 году и функционирует на основании лицензии на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию № 269/2, выданной Банком России в 2007 году20. Ключевыми приоритетами инвестиционной политики фонда являются обеспечение максимальной сохранности средств клиентов фонда, обеспечение стабильного высокого уровня доходности и минимизация возможных рисков инвестиций, информационная открытость, прозрачность и понятность инвестиционной деятельности фонда. Структура пенсионных накоплений НПФ ВТБ Пенсионный фонд по состоянию на конец III квартала 2021 года представлена на Рисунке 5.
Рис. 5. Структура пенсионных накоплений НПФ ВТБ Пенсионный фонд по состоянию на 30.09.2021, %
Негосударственный пенсионный фонд «БУДУЩЕЕ» был образован в 2015 году на основе ведущих негосударственных фондов — НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ ОПС» и НПФ «СтальФонд». В декабре 2016 года завершилось присоединение ещё двух крупных негосударственных пенсионных фондов — НПФ «Уралсиб» и НПФ «Наше Будущее». Фонд функционирует на основании лицензии на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию № 431, выданной Банком России в 2014 году21. Задача НПФ «БУДУЩЕЕ» — эффективное управление средствами будущих пенсионеров, инвестирование в надежные инструменты для получения и ежегодного начисления на личные счета инвестиционного дохода. Принципы инвестиционной политики фонда включают сохранность средств клиентов, стабильную доходность инвестиционных портфелей и учет надежности ценных бумаг, прозрачность инвестиционного процесса для Банка России и других контролирующих органов, профессиональное управление инвестициями. Структура пенсионных накоплений НПФ «БУДУЩЕЕ» по состоянию на конец III квартала 2021 года представлена на Рисунке 6.
Рис. 6. Структура пенсионных накоплений НПФ «БУДУЩЕЕ» по состоянию на 30.09.2021, %
Негосударственный пенсионный фонд «Достойное БУДУЩЕЕ» был создан в 1994 году и изначально работал в рамках группы «Интеррос» под брендом «Доброе дело». В начале 2004 года контроль над фондом перешел к Райффайзенбанку, и фонд стал осуществлять деятельность под названием НПФ «Райффайзен». В 2015 году владельцами НПФ «Райффайзен» стали акционеры промышленно-финансовой группы «САФМАР», фонд был переименован в АО НПФ «САФМАР». В 2016 году к АО НПФ «САФМАР» были присоединены АО «НПФ «Образование и наука», НПФ «Европейский пенсионный фонд» (АО) и НПФ «РЕГИОНФОНД» (АО). В 2019 году к АО НПФ «САФМАР» был присоединен НПФ «Доверие». В 2021 году инвестиционная компания «Ленинградское адажио», входящая в ГК «Регион», приобрела 100% акций НПФ «САФМАР», фонд был переименован АО НПФ «Достойное БУДУЩЕЕ» [74]. Фонд функционирует на основании лицензии на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию № 67/2, выданной Банком России в 2004 году22. Структура пенсионных накоплений НПФ «Достойное БУДУЩЕЕ» по состоянию на конец III квартала 2021 года представлена на Рисунке 7.
Рис. 7. Структура пенсионных накоплений НПФ «Достойное БУДУЩЕЕ» по состоянию на 30.09.2021, %
Основные принципы инвестирования НПФ «Достойное БУДУЩЕЕ» включают сохранность средств, получение стабильной доходности, профессионализм управляющих, ликвидность и диверсификацию инвестиционного портфеля, информационную прозрачность, управление рисками и оценка эффективности инвестиций.
Негосударственный пенсионный фонд «Эволюция» был учрежден в 2000 году ОАО «Нефтяная компания «Роснефть» и ООО «Страховая компания «Нефтеполис» как НПФ «Нефтегарант». В 2014 году в результате реорганизации учреждается АО «НПФ «Нефтегарант» с переходом прав и обязанностей по обязательному пенсионному страхованию от НПФ «Нефтегарант». В конце 2018 года завершена реорганизация фонда в форме присоединения к нему АО «НПФ «Нефтегарант-НПО» и АО «НПФ Согласие-ОПС». В августе 2019 года фонд изменил свое название с АО «НПФ «Нефтегарант» на АО «НПФ Эволюция». В 2020 году завершена реорганизация фонда в форме присоединения к нему трех фондов: АО «НПФ Согласие», АО «НПФ «Образование» и АО «НПФ «Социальное развитие» [66]. Фонд функционирует на основании лицензии на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию № 436, выданной Банком России в 2014 году
23.
Цель фонда — создать открытую систему пенсионного обеспечения, которая позволит каждому жителю страны быть финансово независимым после выхода на заслуженный отдых. Основные принципы инвестирования НПФ «Эволюция» включают эффективное управление пенсионными накоплениями, высокий уровень организации риск менеджмента, устойчивую рыночную позицию, высокую деловую репутацию, высокий уровень качества услуг, прозрачное партнерство, высокий уровень сервиса, надежность, ликвидность, высокую доходность.
Структура пенсионных накоплений НПФ «Эволюция» по состоянию на конец III квартала 2021 года представлена на Рисунке 8.
Рис. 8. Структура пенсионных накоплений НПФ «Эволюция» по состоянию на 30.09.2021, %
Таким образом, конкурентную ситуацию на российском рынке НПФ можно назвать олигополистической. По данным Банка России, 93% пенсионных накоплений аккумулируются семью крупнейшими фондами, среди которых АО «НПФ Сбербанка», АО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления», АО «НПФ «Открытие», АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд, АО «НПФ «БУДУЩЕЕ», АО «НПФ «Достойное БУДУЩЕЕ» и АО «НПФ Эволюция».
2.2 Перспективы развития негосударственных пенсионных фондов
При анализе деятельности крупнейших негосударственных пенсионных фондов следует обратить внимание на количество застрахованных граждан. Крупнейшим НФП по количеству застрахованных лиц является НПФ Сбербанка (АО). Так, в 2019 году данный показатель составлял 8 724 926 человек, а в 2021 году уже 8 718 962 человека. НПФ ВТБ Пенсионный фонд (АО) занимает последнюю позицию в рейтинге крупнейших Негосударственных пенсионных фондов. Так, количество застрахованных в 2019 году составляло 2 655 045 человека, а в 2021 году данный показатель равнялся 2 949 308 человек. Несмотря на то что НПФ ВТБ Пенсионный фонд (АО) занимает заключительную строчку в рейтинге крупнейших НПФ, количество застрахованных граждан в его структуре за анализируемый период увеличивается, в отличие от остальных анализируемых. Причиной роста клиентской базы могли послужить сниженные пороги входа по Негосударственному пенсионному обеспечению в конце 2019 года.
Таким образом, потенциально негосударственные пенсионные фонды могли бы стать стратегическими инвесторами экономики России.
Считаем, что для увеличения заинтересованности со стороны населения, а также сохранение конкурентоспособности отрасли следует предпринять следующие меры:
1. Сохранение дореформенного (2018 года) пенсионного возраста.
В целях повышения заинтересованности со стороны населения стоит понизить возраст для получения пенсионных накоплений из негосударственного пенсионного фонда (60 лет для мужчин и 55 лет для женщин). Данная мера, по нашему мнению, достаточно позитивно воспримется населением, ведь большинство крайне негативно отзывалось о пенсионной реформе, проведенной в 2018 году.
2. Гарантирование получения пенсионных накоплений со стороны государства.
Бесспорно, в России доверие населения к негосударственным пенсионным фондам крайне невелико. Участие государства как гаранта получения взносов даст больше уверенности гражданам в формировании пенсионных накоплений, так как негосударственное пенсионное обеспечение - это долгосрочные взаимоотношения с клиентом, где к концу периода может сосредоточиться достаточно внушительная сумма. Ведь конкурировать НПФ с банковским вкладом, который застрахован в агентстве по страхованию вкладов, крайне тяжело и практически невозможно.