ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 01.08.2021
Просмотров: 342
Скачиваний: 1
МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ
INTERNATIONAL BANKING INSTITUTE
Факультет очного и очно-заочного обучения
Кафедра экономической теории
Тема:
Анализ доходности (убыточности) предприятия на примере
ОАО «Северо-Западный Телеком»
Выполнила студентка 195 группы, 3 курса
Смирнова Анастасия Александровна
Научный руководитель
Давыдова
Санкт-Петербург
2011 г.
Содержание
Введение……………………………………………………………………………………………….….3
1. Анализ финансовой деятельности предприятия………………………………………………….….5
1.1 Информационная основа анализа финансовой деятельности предприятия……………………5
1.2 Предмет и сущность, цели и задачи анализа деятельности предприятия…………………….….9
1.3 Использование результатов анализа………………………………………………………………12
1.4 Условия и методы проведения анализа……………………………………………………………15
1.5 . Показатели, применяемые в процессе анализа…………………………………………………..19
1.6 Установление зоны безубыточной деятельности производственной организации……………26
2. Анализ динамики по проблеме «доходность (убыточность)» на примере ОАО «Северо-Западный Телеком» в докризисный и кризисный периоды (2006-2009 гг.)…………………….…..28
2.1 Информация о компании……………………………………………………………………………28
2.2. Анализ доходности (убыточности) компании……………………………………………………29
Заключение……………………………………………………………………………………………....36
Список использованной литературы……………………………………………………………..…….37
Приложение 1. График изменения основных показателей финансовой деятельности. (млн. рублей)…………………………………………………………………………………………………....39
Введение
Для того, чтобы принять принятия рациональное, обоснованное управленческое решене по поводу использования экономических объектов необходимы сведения о том, как существовал и развивался объект в периоды, предшествовавшие настоящему. Лишь получив достаточно полную и достоверную информацию о деятельности объекта в прошлом, о сложившихся тенденциях в его функционировании и развитии, можно вырабатывать уверенные бизнес-планы и программы развития объектов на будущие периоды. Высказанное положение относится к предприятиям, фирмам вне зависимости от их роли, масштаба, вида деятельности, формы собственности. В связи с этим исследование доходности/убыточности является всегда актуальным для каждого предприятия.
Многие исследователи в России и за рубежом исследовали проблему доходности, убыточности, и банкротства предприятия. Так, В 1919 году специалистами фирмы Дюпон (The DuPont System of Analysis) была предложена схема факторного анализа, в факторной модели корпорации Дюпона впервые несколько показателей увязываются вместе и приводятся в виде треугольной структуры, в вершине которой находится коэффициент рентабельности совокупного капитала ROA как основной показатель, характеризующий эффективность средств, вложенных в деятельность фирмы, а в основании два факторных показателя - рентабельность продаж NPM и ресурсоотдача ТАТ
Гордоном Л. В. Спрингейтом (Gordon LV Springate) в 1978 г., на основании модели Альтмана и пошагового дискриминантного анализа была разработана модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. В процессе разработки модели из 19 финансовых коэффициентов, считавшимися лучшими, Спрингейтом было отобрано четыре коэффициента, на основании которых была построена модель Спрингейта.
Эдвард Альтман (Edward I. Altman) является основателем прогнозирования банкротства. Он был первым человеком, который успешно использовал пошаговый многокритериальный дискриминантный анализ, чтобы развить модель вероятности с высокой степенью точности. Используя образец в качестве образца данные 66 компаний: 33 обанкротившихся и 33 успешных, Альтман создал свою модель, точность которой достигает 95,0%. В России этой проблемой занималась О. П. Зайцева.
Французские экономисты Ж. Конан и М. Голдер, используя метод, разработанный Э. Альтманом, построили модель свою оценки платежеспособности предприятия.
В условиях рыночной экономики особенно важно выявить финансовую устойчивость организации, т.е. состояние финансовых ресурсов, при котором она может свободно маневрировать материальными и денежными средствами, чтобы путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также произвести затраты по расширению и обновлению производственной базы.
Определение условий и границ финансовой устойчивости производственных организаций относится к числу наиболее важных проблем в рыночной экономике. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности, нехватке денежных средств для финансирования текущей или инвестиционной деятельности, к банкротству, а избыточная — будет препятствовать развитию, приводя к появлению излишних запасов и резервов, увеличивая сроки оборачиваемости капитала, сокращая прибыль1.
_____________________________________________________________________________
1 Курс экономики/под ред. Б. А. Райзберга.-М.,2010
Цель работы: Проанализировать доходность (убыточность) организации
Задачи работы:
-
Изучить теоретические основы анализа финансовой деятельности предприятия
-
Определить предмет и сущность, цели и задачи анализа деятельности предприятия
-
Изучить бухгалтерский баланс как основной показатель финансового состояния предприятия
-
Провести анализ динамики по проблеме « доходность (убыточность)» на примере ОАО «Северо-Западный Телеком» в докризисный и кризисный периоды (2006-2009 гг.)
Предмет исследования: Экономика организации
Объект исследования: Доходность (убыточность) организации
Глава 1. Анализ финансовой деятельности предприятия
1.1 Информационная основа анализа финансовой деятельности предприятия
Для определения доходности (убыточности) организации существует аналитическая работа. Аналитическая работа касается всех сторон финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Содержанием аналитической деятельности является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого хозяйствующего субъекта в целях принятия оптимальных управленческих решений.
Основным источником информации об устойчивости финансового состояния предприятия является бухгалтерская отчетность. В рыночной экономике отчетность организации базируется на обобщении данных бухгалтерского учета и выступает информационным звеном, связывающим организации с обществом и их партнерами, которые являются пользователями информации об их деятельности. Анализ бухгалтерского отчета имеет свои источники, цель и методику. Источниками информации служат формы отчета (включая приложения), а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри предприятия.
Экономический анализ базируется на разнообразной исходной информации, которую можно рассматривать как систему потоков нормативных, статистических, бухгалтерских и оперативных сведений, первичной документации, а также информации, разрабатываемой специализированными фирмами. Все источники информации делятся на официальные, нормативно-плановые, учетные и внеучетные. Цель анализа бухгалтерского отчета — возможно глубже заглянуть во внутренние и внешние отношения хозяйствующего субъекта, выявить его финансовое положение, его платежеспособность и доходность. Анализ должен показать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии, предоставить сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций и т.п.
Бухгалтерский баланс представляет собой способ экономической группировки и обобщения имущества организации по составу и размещению, а также по источникам его формирования (собственные и заемные обязательства), выраженным в денежной оценке2.
Бухгалтерский баланс - результат работы всего бухгалтерского отдела. В бухгалтерии баланс это документ, который формируется в конце отчётного периода и главное, что бы в этом документе было равенство между активом и пассивом.
Актив это ресурсы, используя которые, предприятие в будущем планирует получить прибыль. Пассив это источники возникновения этих самых ресурсов. В пассиве видно кому, сколько предприятие должно.
_____________________________________________________________________________
2 Экономика предприятия: Учебник для вузов /Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. — 4-е изд., перераб. и доп. - М., 2007
Актив
делится на разделы:
І раздел –
«Необоротные средства». Содержится
информация о нематериальных активах,
основных средствах, долгосрочных
финансовых инвестициях, долгосрочной
дебиторской задолженности и прочих
необоротных активах.
ІІ раздел –
«Оборотные активы». Здесь отображены
данные про денежные средства, и их
эквиваленты, товароматериальные
ценности, дебиторская задолженность.
Именно увеличив оборотность этих
активов, предприятие может увеличить
прибыль в данном периоде.
ІІІ раздел
– «Затраты будущих периодов». Раскрывается
информация о затратах, которые планируются
в будущем.
Пассив
имеет такие разделы:
І раздел –
«Собственный капитал». Уставной капитал,
паевой, дополнительный, резервный
капиталы, нераспределённая прибыль.
ІІ
раздел – «Обеспечения будущих расходов
и целевое финансирование». В этот раздел
входят обеспечение выплат отпускных,
гарантийных обязательств, дополнительное
пенсионное обеспечение, финансирование.
ІІІ
раздел – «Долгосрочные обязательства».
Содержится информация о заимствованных
средствах. Обязательства, которые
планируется погасить в срок более одного
года.
IV раздел – «Текущие обязательства».
Обязательства, которые будут погашаться
в течение 12 месяцев, начиная с даты
баланса. Кредиты банков, кредиторская
задолженность, оплата труда.
V раздел
– «Доходы будущих периодов». Информация
о доходах, которые планируются в будущем.
Итог актива всегда должен быть равен итогу пассива. Этот показатель именуется валютой баланса.
Баланс это не только отчётный документ для контролирующих органов, но и рабочий документ для учредителей и топ менеджеров. На основании проведённого анализа как вертикального, так и горизонтального, планируется деятельность предприятия, делаются выводы о платёжеспособности, ликвидности, обеспеченности фондами, анализируется дебиторская и кредиторская задолженности.
Анализ баланса, как было упомянуто выше, есть вертикальный и горизонтальный. При вертикальном проводится анализ финансовых и экономических показателей за данный период. Анализируется структура средств и их источников. При горизонтальном – анализ финансовых и экономических показателей в динамике. Сопоставляются показатели за несколько лет.
Новые формы бухгалтерского баланса заметно отличаются от прежних, рассмотрим основные изменения, внесенные в соответствии с Приказом Минфина России от 02.07.2010 №66н.
В обновленной форме баланса строк стало меньше, а столбцов больше. Однако многим организациям придется ввести дополнительные строки, чтобы обеспечить соблюдение требований ПБУ 4/99. Число столбцов (граф) в балансе возросло с четырех до шести: пояснения; наименование показателя; код; на отчетную дату (например, на 31.03.2011); на 31 декабря предыдущего года (то есть на 31.12.2010); на 31 декабря года, предшествующего предыдущему (то есть на31.12.2009).
Первая графа предназначена для отражения номера соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и позволяет пользователю быстрее найти нужную информацию, расшифровывающую значение той или иной строки баланса. Однако пояснения представляются лишь в составе годовой бухгалтерской отчетности. Поэтому заполнять графу «Пояснения» в балансе за I квартал, полугодие и девять месяцев 2011 г. не требуется.
Примечание. Заполнять графу «Пояснения» следует только при формировании годовой бухгалтерской отчетности (в промежуточной отчетности она остается пустой).
Графа «Код» вводится организацией самостоятельно (в утвержденной Приказом № 66н форме она отсутствует) и заполняется в соответствии с Приложением № 4 к этому Приказу. Нужно ли присваивать коды в случае добавления новых строк? Напомним, заполняя формы отчетности, утвержденные Приказом № 67н, бухгалтер делал это, руководствуясь Приказом Госкомстата России № 475, Минфина России № 102н от 14.11.2003 «О кодах показателей годовой бухгалтерской отчетности организаций, данные по которым подлежат обработке в органах государственной статистики». Можно и нужно ли коды для дополнительных строк, как и прежде, брать из этого документа? Очевидно, нет. Дело в том, что новые коды состоят из четырех цифр, а не трех, как это было раньше. Поэтому статкоды от 2003 г. использовать при заполнении обновленного баланса нельзя. Кроме того, как следует из п. 5 Приказа № 66н, органы государственной статистики будут обрабатывать информацию, которая отражена в строках, закодированных в соответствии с Приложением № 4. С учетом изложенного считаем, что присваивать коды дополнительно введенным строкам не требуется.
В каком случае у организации может возникнуть необходимость дополнения баланса новыми строками? Для ответа на этот вопрос нужно вспомнить нормы ПБУ 4/99. В частности, п. 6 этого документа предусмотрено, что бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету.
Если при составлении бухгалтерской отчетности исходя из правил настоящего Положения организацией выявляется недостаточность данных для формирования полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении, то в бухгалтерскую отчетность организация включает соответствующие дополнительные показатели и пояснения.
Если при составлении бухгалтерской отчетности применение правил настоящего Положения не позволяет сформировать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении, то организация в исключительных случаях (например, национализация имущества) может допустить отступление от этих правил.
В соответствии с п. 11 ПБУ 4/99 показатели об отдельных активах, обязательствах, доходах, расходах и хозяйственных операциях должны приводиться в бухгалтерской отчетности обособленно, если они существенны и если без знания о них заинтересованными пользователями невозможна оценка финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.