Файл: Источники финансирования деятельности компании (на примере ооо кзнпо).docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 08.11.2023
Просмотров: 91
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Источники формирования имущества ООО «КЗНПО» к концу 2019 года имеют практические одинаковые суммы, и за 2017-2019 гг. долгосрочные и краткосрочные обязательства уменьшились на 18% и 30% соответственно, а капитал вырос в 3 раза.
Динамика пассивов ООО «КЗНПО» за 2017-2019 гг. представлены на рисунке 5.
Рисунок 5 - Динамика пассивов ООО «КЗНПО» за 2017-2019 гг.
Уставный капитал ООО «КЗНПО» остается неизменным и составляет 100 тыс. руб., в связи с эти изменения собственного капитала происходят только за счёт нераспределённой прибыли, которая увеличилась с 76 230 тыс. руб. до 251 928 тыс. руб., при этом доля собственного капитала в пассиве баланса выросла на 21,84%. Большую долю занимает кредиторская задолженность, хоть и есть отрицательная динамика.
Далее в таблице 7 рассмотрим показатели ликвидности в ООО «КЗНПО» за 2017-2019 гг.
Таблица 7 – Анализ показателей ликвидности в ООО «КЗНПО» за 2017-2019 гг.
| Показатель | Норма | Значение показателя | Изменение показателя | ||
| 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | |||
| Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 1,5-2,5 | 1,98 | 1,94 | 2,82 | +0,84 |
| Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | 0,7 и более | 0,36 | 0,43 | 0,72 | +0,36 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2–0,5 | 0,02 | 0,01 | 0,05 | +0,03 |
Показатели ликвидности ООО «КЗНПО» за исследуемый период имеют неординарную структуру. Однако в 2019 году коэффициент быстрой ликвидности находится в пределах нормального значения, что говорит об ускорении оборачиваемости собственных средств, вложенных в запасы и по сравнению с 2017 – 2018 годами платежеспособность организации, улучшается. Коэффициент текущей ликвидности больше нормы на 0,32, что говорит о том, что оборотные активы организации используются недостаточно активно и необходимо улучшить доступ к краткосрочному кредитованию. Коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормы на 0,15, это сказывается на том, что немедленные обязательства не смогут быть погашены за счёт денежных средств всех видов и средств от реализации ценных бумаг.
На основании изученных основных технико-экономических показателей ООО «КЗНПО» можно сделать вывод об улучшении работы предприятия в изучаемом периоде с 2017 по 2019 года. Об этом свидетельствует рост выручки, прибыли от продаж, чистой прибыли и рентабельности продаж.
2.2 Анализ источников финансирования компании
Источники финансирования деятельности предприятия должны постоянно анализироваться и держаться на контроле финансовых служб. Основой для проведения анализа источников финансирования ООО «КЗНПО» выступает бухгалтерская отчетность. Основными источниками финансирования деятельности предприятия являются его пассивы.
Для анализа источников финансирования ООО «КЗНПО» необходимо рассмотреть состав и структуру собственных источников финансирования.
В таблице 8 представлены результаты анализа структуры и динамики изменения стоимости источников финансирования организации. (приложение Б-В)
На протяжении всего рассматриваемого периода уставный капитал организации не менялся, его величина составила 100 тыс. руб., а нераспределённая прибыль не имеет стабильной динамики, падая в 2017 году на 64 831 тыс. руб. и увеличиваясь в 2018 на 240 529 тыс. руб., за счёт чего отклонение за исследуемый период составило 0,09%.
Таблица 8 - Состав собственных источников финансирования ООО «КЗНПО» в 2017-2019 гг.
| Источник | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | |||||||
| 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | Отклонение, ± | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | Отклонение, ± | ||
| Уставный капитал | 100 | 100 | 100 | 0 | 0,13 | 0,87 | 0,04 | -0,09 | |
| Нераспределённая прибыль | 76230 | 11399 | 251928 | 175698 | 99,87 | 99,13 | 99,96 | 0,09 | |
| Итого: | 76330 | 11499 | 252028 | 175698 | 100 | 100 | 100 | - | |
Динамика структуры собственных источников финансирования ООО «КЗНПО» в 2017-2019 гг. представлена на рисунке 6.
Рисунок 6 - Динамика структуры собственных источников финансирования ООО «КЗНПО» в 2017-2019 гг.
Как видно из представленный данных рисунка 3 состав собственных средств изменялся только за счёт нераспределённой прибыли и на конец 2019 года составил около 99%.
За весь рассматриваемый период отмечено весьма значительное, в 3,3 раза, повышение собственного капитала. а уставный капитал составляет незначительную долю собственных средств, не превышая 0,9% от общего размера.
Структура и динамика заёмных источников финансирования ООО «КЗНПО» представлена в таблице 9. (приложение Б-В)
Таблица 9 - Состав заёмных источников финансирования ООО «КЗНПО» в 2017-2019 гг.
| Источник | Стоимость имущества, тыс. руб. |
| ||||||
| 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | |||
| Долгосрочные обязательства | 330682 | 280717 | 270717 | 44,84 | 41,01 | 49,17 | ||
| Краткосрочные обязательства: | 406757 | 403830 | 279818 | 55,16 | 58,99 | 50,83 | ||
| заемные средства | 403 | - | - | 0,10 | - | - | ||
| кредиторская задолженность | 406354 | 403830 | 279818 | 99,90 | 100,00 | 100,00 | ||
| Итого | 737439 | 684547 | 550535 | 100 | 100 | 100 | ||
Внешние источники финансирования ООО «КЗНПО» состоят из кредиторской задолженности и долгосрочных заёмных средств, также в 2017 году в состав входили краткосрочные заёмные средства стоимостью в 403 тыс. руб. За три года произошло сокращение на 25,35%.
В целом за исследуемый период ООО «КЗНПО» времени заёмные источники финансирования имеют отрицательную динамику - уменьшились на 25,35%. Большую часть средств составляет кредиторская задолженность, более 50% удельного веса за последние три года. Уменьшившись на 126 536 тыс. руб., она сократила свою в общей сумме на 4,28%. Вследствие чего доля долгосрочных обязательств растёт и в 2019 году приблизилась к 50%, при этом сумма уменьшилась на 60 368 тыс. руб. по сравнению 2017 годом.
В целом структура источников финансирования представлена на рисунке 7.
Рисунок 7 - Динамика структуры заёмных источников финансирования ООО «КЗНПО» в 2017-2019 гг.
По данным рисунка 3 видно превосходство краткосрочных заёмных средств над долгосрочными, в 2019 году краткосрочные обязательства в структуре заёмных финансовых ресурсов составили 50,83%, долгосрочные обязательства составили 49,17%.
Далее необходимо проанализировать финансовую устойчивость по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств (таблица 9).
Таблица 9 - Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств ООО «КЗНПО» в 2017-2019 гг.
| Показатель собственных оборотных средств (СОС) | Значение показателя | Излишек (недостаток) на конец года | |||
| на начало анализируемого периода (31.12.2017) | на конец анализируемого периода (31.12.2019) | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | |
| СОС1, (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | 68 909 | 238 266 | -519 828 | -467 695 | -345 399 |
| СОС2(рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, | 399 591 | 508 983 | -189 146 | -186 978 | -74 682 |
| СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) | 399 994 | 508 983 | -188 743 | -186 978 | -74 682 |
Поскольку на конец 2019 года наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное.
Несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость, следует отметить, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и за два года улучшили свои значения.