Файл: Т. П. Колющенко И. А. Баев 2019 г.pdf

25
Объем списанных неработающих кредитов в 2018 году составил 157 млрд рублей (182 млрд рублей в 2017 году).
Рисунок 2.1 – Неработающие кредиты, млрд руб., январь-декабрь 2018 г.
В результате проведенного списания неработающих кредитов отношение резерва под обесценение к совокупному кредитному портфелю составило 6,4% на
31 декабря 2018 года по сравнению с 7,5% на 1 января 2018 года. При этом покрытие неработающих кредитов резервами на 31 декабря 2018 года увеличилось до 112,0% по сравнению с 109,3% на 1 января 2018 года.
Таблица 2.2 – Анализ обязательств группы ВТБ за период 2016-2018 гг.
В миллиардах рублей
Показатель
Значения
Изменения, %
Период, год
2018 2017 2016 2018 / 2017 2018 / 2016
Средства банков
1 425,70 810,3 1 208,90 175,95 117,93
Средства клиентов
10 403,70 9 144,7 7 346,60 113,77 141,61

26
Окончание таблицы 2.2
В миллиардах рублей
Показатель
Значения
Изменения, %
Период, год
2018 2017 2016 2018 / 2017 2018 / 2016
Производные финансовые обязательства
140,2 134,2 165 104,47 84,97
Прочие заемные средства
329,7 304,5 1 307,20 108,28 25,22
Выпущенные долговые ценные бумаги
259,1 322,7 399,6 80,29 64,84
Обязательства групп выбытия, предназначенных для продажи
0 7
2,2 0,00 0,00
Отложенное обязательство по налогу на прибыль
12,4 26,7 35,2 46,44 35,23
Прочие обязательства
452,3 585,9 486,5 77,20 92,97
Итого обязательства до субординированной задолженности
13 023,10 11 336 10951,2 114,88 118,92
Субординированная задолженность
214,5 193 224,1 111,14 95,72
Итого обязательства
13 237,6 11 529,20 11 175,3 114,82 118,45
Анализируя таблицу видим, что коэффициент достаточности капитала (N 1.1) составляет 4,5%, коэффициент достаточности капитала (N 1.2) – 6,0% и коэффициент достаточности капитала (капитал) (N 1.0) – 8,0%.
В течение 2018 и 2017 годов нормативы достаточности капитала Банка, рассчитанные в соответствии с требованиями Банка России, превышали минимальные.
На 31 декабря 2018 года совокупные обязательства Группы составили 13 237,6 млрд рублей, возросших на 14,8% по сравнению с 1 января 2018 года.
На 31 декабря 2018 года средства клиентов составили 10 403,7 млрд рублей, увеличившись по итогам года на 15,9% (без учета данных по Почта Банку на
01.01.2018 и 31.12.2018), что способствовало достижению отношения клиентского финансирования к совокупным обязательствам Группы до 78,6% на 31 декабря
2018 года, в то время как соотношение кредитов и депозитов составило 102,8% на конец 2018 года по сравнению с 99,5% на 1 января 2018 года.

27
Исходя из таблицы 2.3, мы видим, что средства юридических лиц увеличились на 8,6%, а средства клиентов – физических лиц возросли на 27,7% (без учета данных по Почта Банку на 01.01.2018 и 31.12.2018).
Рисунок 2.2 – Обязательства, январь-декабрь 2018 г.
Группа остается низкой в зависимости от средств, привлеченных на рынках долгового капитала. Доля средств, привлеченных путем выпуска долговых ценных бумаг, в общих обязательствах упала до 2,0% на 31 декабря 2018 года по сравнению с 2,8% на 1 января 2018 года.

28
Таблица 2.3 – Анализ капитал и достачности капитала группы ВТБ за период
2016-2018 гг.
Показатель
Значения
Изменения, %
Период, год
2018 2017 2016 2018/2017 2018/2016
Капитал первого уровня, млрд руб.
1 382,80 1 275,90 1 276,20 108,38 108,35
Капитал второго уровня, млрд руб.
214,4 208,9 222,4 102,63 96,40
За вычетом инвестиций в капитал других банков и финансовых учреждений, млрд руб.
53,3 26,7 56,9 199,63 93,67
Итого капитал после вычетов, млрд руб.
1 543,90 1 458,10 1 441,70 105,88 107,09
Активы, взвешенные с учетом риска, млрд руб.
11 476,0 10 184,0 9 875,40 112,69 116,21
Коэфф. достаточности капитала первого уровня,
%
12,0 12,50 12,90
-
-
Коэфф. общей достаточности капитала, %
13,50 14,30 14,60
-
-
Показатель достаточности базового капитала (Н 1.1),
%
9,0 10,1 9,6
-
-
Показатель достаточности основного капитала (Н 1.2),
%
10,1 10,3 9,7
-
-
Показатель достаточности собственных средств (Н
1.0), %
11,3 11,3 11,1
-
-
Политика Группы «ВТБ» по управлению капиталом заключается в поддержании стабильной базы капитала для поддержания доверия инвесторов, кредиторов и участников рынка, а также для обеспечения дальнейшего развития ее операций.

29
Рисунок 2.3 – Достаточность капитала за период 2017-2018 гг.
Высокая прибыльность поддерживала уровень достаточности капитала на фоне ускорения роста кредитования и значительных дивидендных выплат: на 31 декабря
2018 года коэффициенты достаточности капитала и достаточности капитала первого уровня составили 13,5% и 12,0% соответственно по сравнению с 14,3% и
12,5% на 1 января 2018 года.
Таблица 2.4 – Анализ отчета о прибылях и убытках группы ВТБ по МСФО за период 2017-2018 гг.
В миллиардах рублей
Показатель
Значения
Изменения, %
Период, год
2018 2017 2018/2017
Чистые процентные доходы
468,6 460,2 101,83

30
Окончание таблицы 2.4
В миллиардах рублей
Показатель
Значения
Изменения, %
Период, год
2018 2017 2018/2017
Расходы на содержание персонала и административные расходы
259,8 260,9 99,58
Прибыль до налогообложения
214,4 159,8 134,17
Расходы по налогу на прибыль
35,6 39,7 89,67
Чистая прибыль
178,8 120,1 148,88
Чистый процентный доход и чистая процентная маржа. Одним из основных источников операционного дохода Группы ВТБ является процентный доход по кредитам и авансам клиентам, средства, размещенные в других банках, и финансовые активы. В 2018 году они составили 1 034,0 млрд рублей, сократившись на 2,1% по сравнению с 2017 годом.
Процентные расходы (включая платежи по системе страхования вкладов) снизились на 5,1% (до 565,4 млрд рублей). Средняя доходность по процентным активам снизилась на 80 б.п. в 2018 году к концу 2018 года. До 8,6%. Средняя стоимость процентных обязательств снизилась на 80 б.п. до 4,9%. Таким образом, стоимость процентных обязательств снижалась такими же темпами, как и норма доходности процентных активов - в результате чистый процентный доход изменился лишь незначительно.
Чистые процентные доходы за 2018 год выросли на 1,8% по сравнению с прошлым годом до 468,6 млрд рублей на фоне опережающего сокращения процентных расходов.
Чистая процентная маржа по итогам 2018 года снизилась на 20 б.п. до 3,9%.
Группа фиксировала снижение чистой процентной маржи, начиная с III квартала
2018 года, которое ускорилось в IV квартале 2018 года. Отрицательная динамика чистой процентной маржи в IV квартале 2018 года была вызвана изменением в отчетности группы ВТБ принципа консолидации по ПАО «Почта Банк», чья

31 бизнес-модель предполагает высокий риск – высокую маржу (метод построчной консолидации был изменен на метод консолидации одной строкой в качестве совместного предприятия). Кроме того, снижение чистой процентной маржи во 2- м полугодии 2018 года было обусловлено динамикой ставок на рынке, разницей в скорости переоценки стоимости активов и обязательств, а также привлечением значительного объема более дорогих средств Банка России в III квартале 2018 года
(3% от совокупных обязательств Группы по состоянию на 30 сентября 2018 года), которые были заменены клиентскими привлечениями в IV квартале 2018 года, после чего объем привлечений от Банка России вернулся к нормализованному уровню и составил на конец отчетного периода 0,4% от совокупных обязательств
Группы.
Таблица 2.5 – Чистые комиссионные расходы за период 2017-2018 гг.
В миллиардах рублей
Показатель
Значения
Изменения, %
2018/2017
Период, год
2018 2017
Комиссия по расчетным операциям и операциям торгового финансирования
74,6 75,7 98,55
Вознаграждение за распространение страховых продуктов и агентские услуги
20,9 18,2 114,84
Комиссия по выданным гарантиям и прочим обязательствам кредитного характера
11,7 13,2 88,64
Комиссия по кассовым операциям
10,8 6,7 161,19
Комиссия по операциям с ценными бумагами и операциям на рынках капитала
9,3 10,7 86,92
Прочее
6,1 5,1 119,61
Итого комиссионные доходы
133,4 129,6 102,93
Комиссия по расчетным операциям и операциям торгового финансирования
34,6 25,5 135,69
Комиссия по кассовым операциям
2,7 2,7 100,00
Комиссия по операциям с ценными бумагами и операциям на рынках капитала
1,6 2,8 57,14
Комиссия по гарантиям и прочим полученным инструментам кредитного характера
1,3 0,5 260,00
Прочее
3,2 2,8 114,29
Итого комиссионные расходы
43,4 34,3 126,53
Чистые комиссионные доходы
90 95,3 94,44

32
Валовой комиссионный доход в 2018 году увеличился на 2,9% и составил 133,4 млрд рублей. Основная сумма комиссионных доходов пришлась на расчетные операции и операции торгового финансирования, доля которых в общем объеме составила 55,9% (58,4% в 2017 году). Комиссионные расходы в 2018 году увеличились на 26,5% - в основном за счет роста комиссий по расчетным операциям и операциям торгового финансирования.
Чистые комиссионные доходы за 2018 год снизились на 5,6% по сравнению с прошлым годом до 90,0 млрд рублей.
Снижение чистых комиссионных доходов обусловлено эффектом высокой базы
(рост чистых комиссионных доходов в 2017 году составил 17%). Кроме того, на динамике чистых комиссионных доходов отрицательно сказалось уточнение подхода к учету расходов по программам лояльности клиентов, на величину которых были уменьшены валовые комиссионные доходы. Перенос части расходов по программам лояльности клиентов (9,3 млрд рублей), понесенных в течение отчетного периода, был отражен в консолидированной отчетности Группы по состоянию на 31 декабря 2018 года. До изменения учетной политики по программам лояльности все расходы, относящиеся к программам лояльности, учитывались в составе прочих операционных расходов. С учетом корректировки на изменение метода учета расходов по программам лояльности, рост чистых комиссионных доходов составил 4,2% за 2018 год.
Таблица 2.6 – Чистые комиссионные доходы за период 2017-2018 гг.
В миллиардах рублей
Показатель
Значения
Изменения, %
Период, год
2018 2017 2018/2017
Комиссия по расчетным операциям и операциям торгового финансирования
74,6 75,7 98,55
Вознаграждение за распространение страховых продуктов и агентские услуги
20,9 18,2 114,84
Комиссия по выданным гарантиям и прочим обязательствам кредитного характера
11,7 13,2 88,64
Комиссия по кассовым операциям
10,8 6,7 161,19

33
Окончание таблицы 2.6
В миллиардах рублей
Показатель
Значения
Изменения, %
Период, год
2018/2017 2018 2017
Комиссия по операциям с ценными бумагами и операциям на рынках капитала
9,3 10,7 86,92
Прочее
6,1 5,1 119,61
Итого комиссионные доходы
133,4 129,6 102,93
Комиссия по расчетным операциям и операциям торгового финансирования
34,6 25,5 135,69
Комиссия по кассовым операциям
2,7 2,7 100,00
Комиссия по операциям с ценными бумагами и операциям на рынках капитала
1,6 2,8 57,14
Комиссия по гарантиям и прочим полученным инструментам кредитного характера
1,3 0,8 162,50
Прочее
3,2 0,5 640,00
Итого комиссионные расходы
43,4 2,8 1 550,00
Чистые комиссионные доходы
90 34,3 262,39
Валовые комиссионные доходы в 2018 году увеличились на 2,9% и составили
133,4 млрд рублей. Основной объем комиссионных доходов приходился на расчетные операции и операции торгового финансирования, доля которых в общем объеме составила 55,9% (58,4% в 2017 году). Комиссионные расходы в 2018 году выросли на 26,5% – в основном за счет роста комиссий по расчетным операциям и операциям торгового финансирования.
Чистые комиссионные доходы за 2018 год снизились на 5,6% по сравнению с прошлым годом до 90,0 млрд рублей.
Снижение чистых комиссионных доходов обусловлено эффектом высокой базы
(рост чистых комиссионных доходов в 2017 году составил 17%). Кроме того, на динамике чистых комиссионных доходов отрицательно сказалось уточнение подхода к учету расходов по программам лояльности клиентов, на величину

34 которых были уменьшены валовые комиссионные доходы. Перенос части расходов по программам лояльности клиентов (9,3 млрд рублей), понесенных в течение отчетного периода, был отражен в консолидированной отчетности Группы по состоянию на 31 декабря 2018 года. До изменения учетной политики по программам лояльности все расходы, относящиеся к программам лояльности, учитывались в составе прочих операционных расходов. С учетом корректировки на изменение метода учета расходов по программам лояльности, рост чистых комиссионных доходов составил 4,2% за 2018 год.
Рисунок 2.4 – Чистая прибыль, млрд. рублей
Чистая прибыль за 2018 год увеличилась на 48,9% по сравнению с 2017 годом и составила 178,8 млрд рублей благодаря опережающим темпам роста доходов от основной деятельности (против темпа роста расходов) и повышению эффективности затрат. В 2017 году разница между темпами роста доходов и расходов составляла 4 п.п., а в 2018 году увеличилась до 8,4 п.п.
В результате подраздела, приходим к такому выводу, что создание ПАО «ВТБ» пришлось на 1990 год, с целью облуживания внешнеторговых расчетов Российской
Федерации. В работе был проведен анализ актива и пассива баланса коммерческой

35 организации, после чего можно сказать, что баланс предприятия увеличивается с каждым годом. Высокая прибыльность организации держит в норме уровень достаточности капитала, с помощью кредитования и значительных дивидендных выплат. Чистые процентные доходы за 2018 год выросли на 1,8% по сравнению с прошлым годом до 468,6 млрд рублей на фоне опережающего сокращения процентных расходов. Чистая процентная маржа по итогам 2018 года снизилась на
20 б.п. до 3,9%. Чистые комиссионные доходы за 2018 год снизились на 5,6% по сравнению с прошлым годом до 90,0 млрд рублей.
Снижение чистых комиссионных доходов обусловлено эффектом высокой базы
(рост чистых комиссионных доходов в 2017 году составил 17%).
2.2 Экономический анализ ПАО «ВТБ»
Чтобы расширить свой кредитный потенциал, банки вынуждены усиливать депозитную политику. Для достижения этой цели есть несколько способов, в том числе способ расширения списка вкладов. Таким образом, предполагается, что целевые депозиты будут выгодны для вкладчиков, выплата которых будет приурочена к праздничному периоду, важным датам или другим праздничным дням. Условия таких взносов короче традиционных, а процент выше. Например,
«Новогодние вклады», «Рождественские вклады», то есть в течение года банк принимает небольшие взносы на празднование Нового года и Рождества, а в конце года банк выдает деньги клиентам, тем же клиентам, которые не хотят выводить средства, следовательно могут продолжать накапливать деньги до следующего года. Для вкладчиков с разным уровнем дохода коммерческий банк может предложить совершенно новые финансовые услуги, например, сочетая традиционный депозит с целым рядом небанковских услуг, страхованием, поездками или покупкой потребительских товаров со скидкой.
Ликвидные активы – это те средства коммерческих банков, которые можно быстро конвертировать в денежные средства, чтобы вернуть их клиентам-