Файл: Практикум для спо Текст М. В. Мельник, В. Л. Поздеев. Москва Издательство Юрайт, 2017. 261 с. 64.docx

Продолжение таблицы 1

Принцип	Экономическая сущность
6. Объективность	Данный принцип требует от аналитика исключить максимально субъективность принимаемых выводов и основываться только на комплексно рассчитанных параметрах и показателях анализа
7. Преемственность	Предполагает использование всех научных теорий в последовательной форме переносящей научный потенциал и знания с развитием прогресса
8. Экономичность	Издержки проведения анализа финансового состояния и затраченный аналитиком объем работы должны быть сопоставимы и желательно меньше значения величины экономического эффекта от применения анализа в дальнейшей деятельности предприятия
9. Осторожность	Принцип направлен на использование при анализе исключительно проверенной информации, подтвержденной достоверными источниками, поскольку субъективность выводов анализа финансовых результатов, неосторожность в выборе дальнейшего стратегического направления деятельности экономического субъекта по результатам такого анализа может привести к негативным и отрицательным для него последствиям
10. Программность	Анализ предполагает работу по заранее разработанному плану в соответствии с выбранным методическим подходом к исследованию

Источник: [15,17].
Представленные в таблице 1 принципы анализа финансового состояния предприятия, предполагают необходимость их учета в работе аналитиком в ходе проведения аналитического исследования на практике и для конкретного объекта анализа. Их несоблюдение в конечном итоге может привести к искажению общей картины финансового состояния предприятия.

1.2 Основные приемы и методы анализа финансового состояния предприятия
В ходе исследования научных положений и прикладных результатов применения методических подходов к анализу и оценке финансового состояния предприятия было установлено, что по факту методики применяются каждым из авторов из своих убеждений и субъективной значимости научных положений для анализа.

---

Применяемые в научной литературе и для практических расчетов методики анализа финансовых результатов отличаются набором и составом показателей, но тем не менее имеют единый методологический стержень аналитического исследования, состоящий из [20, с.87]:

- горизонтального анализа показателей по времени. Метод предполагает сравнение расчетного показателя исходного отчетного периода с аналогичным показателем за предыдущий период и постпредыдущий период. Эффективный анализ предполагает сравнение показателей выборки минимум за трехлетний период. Горизонтальный анализ позволяет сравнить величину расчетного показателя с достигнутым значением прошлых лет, установить изменение в абсолютном и относительном выражении, для того, чтобы в дальнейшем определить тенденцию изменения показателя во взаимосвязи с экономическим явлением, вызвавшим данное изменение.

- вертикального анализа структуры частных показателей в единой величине общего параметра. Метод вертикального анализа имеет существенное значение для установления влияния каждой частной позиции на итоговый общий результат в целом. Результатом этого метода является структурирование итоговых расчетных показателей, как в рамках отчетного периода, так и с возможностью сравнить отклонение удельных весов частных показателей в динамике.

- трендового анализа, позволяющего на основании выявленной закономерности изменения экономического показателя финансовых результатов за предыдущие периоды сделать прогноз на ближайшую и среднесрочную перспективу.

- сравнительного (пространственного) анализа. Методика направлена на сравнение достигнутых результатов экономической деятельности предприятия в сравнении с показателями аналогичного функционального значения, которые были определены ранее для подобных субъектов экономических отношений. Зачастую рассчитанные величины показателей объекта анализа сравниваются со среднеотраслевыми показателями либо показателями регионального уровня развития экономики.

- анализа относительных показателей (коэффициентов). Для данного метода определяются относительные коэффициенты, характеризующие отношение одного абсолютного показателя к другому.

- факторного анализа.

Факторная модель анализа финансовых результатов предприятия (факторный анализ прибыли и рентабельности) предполагает собой наличие следующих этапов [26, с.34]:

---

1. Формирование совокупности показателей-факторов, по которым будет проводиться исследование.

2. Разработка классификационного ряда исследуемых факторов с одновременным синхронизированным объединением их в единую систему. При этом признаки классификации могут быть различными: по степени воздействия на результаты, по составу, по времени действия, по степени подчиненности, по возможности количественной оценки и т.п.

3. Построение экономико-математической модели, связывающей совокупность принятых в исследование факторов с интегральными показателями общего плана.

4. Формирование расчетных данных по каждому из отобранных факторов в рамках модели и установление уровня влияния по каждому из рассчитанных факторных параметров на общий результирующий итоговый показатель.

5. Формирование потенциальных резервов и ресурсов для формирования роста и оптимизации результирующего параметра оценки.

В процессе анализа для решения поставленных задач может потребоваться использование не только методов, но и приемов анализа, которые в финансовом анализе подразделяются на две группы [1, с.90]:

1. Традиционные приемы, в свою очередь включающие в себя:

- метод сравнения

- прием относительных величин, предполагающий сравнение показателей в форме коэффициентов, как в статике, так и в динамике;

- индексный метод, предполагающий присвоение каждому из показателей сравнения некоторых индексов;

- метод группировки по каким-либо признакам и общим тенденциям развития;

- расчет средней величины;

- балансовый метод;

2. Математические приемы, включающие в себя линейное программирование, сетевые графики, математические модели [3, с.30]

В таблице 2 представлена сравнительная характеристика методических подходов к анализу финансового состояния.
Таблица 2 – Обобщенная характеристика научных подходов к анализу финансового состояния предприятия

Научный подход (автор)	Краткая характеристика методики	Объект и предмет анализа
1. Методика сравнительной рейтинговой оценки (Шеремет А.Д.)	Включает проведение как анализа финансового состояния, так и анализа финансовых результатов в рамках общего АХД предприятия	Проводится горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов предприятия, анализ финансовой устойчивости и платежеспособности.
2. Скоринговая модель (Донцова Л.В., Никифорова Н.А.)	Методика основана на применении субъектов анализа сравнительного аналитического баланса. Также применяется рейтинговая (скоринговая) оценка каждого показателя, выраженной в балльной шкале	Проводится горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов предприятия, анализ финансовой устойчивости и платежеспособности, анализ финансовых результатов (прибыли, рентабельности)

---

Продолжение таблицы 2

Научный подход (автор)	Краткая характеристика методики		Объект и предмет анализа
3. Методика финансового анализа (Губина О.В.)	Методика предполагает анализ изменения материальных ресурсов предприятия во взаимосвязи с поступлением и расходом денежных средств		Анализ динамики и структуры имущества и источников его образования, финансовой устойчивости, деловой активности и ликвидности, прибыли и рентабельности.
4. Методика финансового анализа (Ефимова О.В.)	Включает проведение как анализа финансового состояния, так и анализа финансовых результатов в рамках общего анализа		Финансовая платежеспособность, ликвидность и прибыльность предприятия в динамике
5. Методика финансового анализа (рейтинговой оценки организации (Игнатова Е.А., Прокопьева Л.Я.)	Применение рейтинговой (балльной) шкалы показателей при финансовом анализе	Рейтинг параметров финансовой устойчивости, платежеспособности, факторный анализ влияния частных показателей на общий результат
6. Методика финансового анализа (Ковалев В.В.)	Взаимосвязь результатов деятельности субъекта рыночных отношений с направлениями региональной финансовой политики	Финансовая платежеспособность, ликвидность и прибыльность предприятия в динамике. Позиционирование предприятия на рынке и его конкурентные параметры
7. Методика финансового анализа (Любушин Н.П., Дьякова Г.В.)	Устранение проблемных зон и финансовых рисков за счет проведения финансового анализа	Анализ динамики и структуры имущества и источников его образования, финансовой устойчивости, деловой активности и ликвидности, прибыли и рентабельности.

---

Продолжение таблицы 2

Научный подход (автор)	Краткая характеристика методики	Объект и предмет анализа
8. Методика финансового анализа (Савицкая Г.А.)	Включает проведение как анализа финансового состояния, так и анализа финансовых результатов в рамках общего АХД предприятия	Проводится горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов предприятия, анализ финансовой устойчивости и платежеспособности, анализ финансовых результатов (прибыли, рентабельности)

Источник: [4, 11, 13, 15, 17, 24].
Проведенный в таблице 2 анализ применяемых в научной литературе
методик финансового анализа позволяет сделать вывод, что каждый из
представленных методических подходов обладает своими преимуществами и
недостатками.

Поэтому для повышения точности результатов финансового анализа в
практической деятельности аналитических служб целесообразно применять
несколько оценочных методик и далее уже экспертным путем либо при
помощи экономико-математического аппарата определять интегральную
оценку финансового состояния коммерческого предприятия.

Проанализировав применяемые в научной литературе и реализуемые аналитиками на практике комплексные подходы к анализу финансового состояния предприятия, приходим к выводу, что анализ финансового состояния деятельности предприятия включает в себя следующие разделы:

1. Анализ структуры активов и пассивов предприятия.

2. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности.

3. Анализ ликвидности баланса.

4. Формирование сводного аналитического отчета о результатах анализа финансового состояния предприятия с выделением наиболее острых и ключевых проблем для коммерческого субъекта в финансовой сфере.

Первичным структурным элементом исследования финансового состояния коммерческого субъекта является построение в табличной форме сведений и баланса для дальнейшего использования методов горизонтального и вертикального анализа. Применяется расчет отклонений между базисным и отчетным периодом, как в абсолютном выражении, так и в процентном изменении, дается аналитическая и логическая оценка влияния каждого из показателей на общий итоговой результат по разделам баланса.

---