Файл: Практикум для спо Текст М. В. Мельник, В. Л. Поздеев. Москва Издательство Юрайт, 2017. 261 с. 64.docx

Рисунок 2 – Динамика цен на уголь

Таким образом, давая сводную оценку анализу баланса предприятия можно сделать вывод, что структура актива баланса достаточно стабильная и положительная с точки зрения ее ликвидности. Основный актив предприятия дебиторская задолженность. В структуре пассивов ситуация прямо обратная, превалирование заемных средств компании ООО ТД «СДС-ТРЕЙД» над собственными свидетельствуют о возможных признаках низкой финансовой устойчивости и падении платежеспособности.

2.3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации (своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам).

«Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву» [5, с.104].

Рассчитали текущую ликвидность, которая рассчитывается по формуле (6):

ТЛ (2018г.) = 4 715 264 – 5 991 068= - 1 275 804 тыс.руб.

ТЛ (2019г.) = 3 650 390 – 4 756 978 = - 1 106588 тыс.руб.

ТЛ (2020г.)=2 922 087 - 1 615 724= 1 306 363 тыс.руб.

Исходя из расчетов, можно сделать вывод, что в 2020 году компания платежеспособна на ближайший к 2020 г. период времени.

Так же рассчитали перспективную ликвидность, которая рассчитывается по формуле (7):

ПЛ (2018г.) = 357 275 – 1 647 937 = - 1 272 662 тыс.руб.

ПЛ (2019г.) = 233 220 – 1 073 193 = - 839 973 тыс.руб.

ПЛ (2020г.)= 95 037 – 944 649 = - 849 612 тыс.руб.

Исходя из расчетов, можно сделать вывод, что в 2020 году у предприятия низкий уровень платежеспособности с помощью будущих поступлений.

В результате сопоставления актива и пассива по балансу выявляются несоответствия в пропорциях.

Все расчетные показатели внесли в таблицу 6.
Таблица 6 - Показатели ликвидности баланса ООО ТД «СДС- ТРЕЙД» за 2018-2020 гг.

Актив	Сумма (тыс. р.)			Пассив	Сумма (тыс. р.)			Платежный излишек (+) или недостаток (-)
	на 31.12. 2018г.	на 31.12. 2019г.	на 31.12. 2020г.		на 31.12. 2018г.	на 31.12.2019г.	на 31.12.2020г.	2018г.	2019г.	2020г.
А1	16 829	13	12 200	П1	2 796 536	2 213 258	1 575 244	-2 779 707	- 2 213 245	-1 563 044
А2	4 698 347	3 650 154	2 909 841	П2	210 112	176 146	40 480	4 488 235	3 474 008	2 869 361
А3	357 363	233 443	95 083	П3	1 636 823	1 062 278	904 635	-1 279 460	-828 835	-809 552
А4	195 987	173 774	158 995	П4	625 055	605 702	655 760	-429 068	-431 928	-496 765
Баланс	5 268 526	4 057 384	3 176 119	Баланс	5 268 526	4 057 384	3 176 119	0	0	0

---

Источник: составлено автором самостоятельно
Для соотношения ликвидности составим таблицу 7.

Таблица 7 – Соотношение баланса ООО ТД «СДС-ТРЕЙД» за 2018-2020 гг.

2018 г.			2019 г.			2020 г.
А1	≤	П1	А1	≤	П1	А1	≤	П1
А2	≥	П2	А2	≥	П2	А2	≥	П2
А3	≤	П3	А3	≤	П3	А3	≤	П3
А4	≤	П4	А4	≤	П4	А4	≤	П4

Источник: составлено автором самостоятельно
По результатам таблицы анализа ликвидности баланса ООО ТД «СДС-ТРЕЙД» за 2020 год можно сделать следующие выводы:

В 2020 году два из четырех неравенств, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. У организации недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 1 563 044 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае это соотношение выполняется – у организации достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше в 71,9 раза).

Далее рассчитаем относительные показатели ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле (9):

К абсл.лик (2018г.) = = 0,0056.

К абсл.лик (2019г.) =

---

= 0,00001.

К абсл.лик (2020г.) = = 0,0076.

Коэффициент абсолютной ликвидности за период 2018-2020гг. увеличился на 0,002, что характеризует не большее, но все же повышение стоимости наиболее ликвидных активов в общей структуре баланса предприятия.

Давай аналитическую оценку данному коэффициенту можно сделать вывод, что предприятие на конец 2020 года может погасить менее 1% текущей краткосрочной задолженности организации за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

2. Коэффициент критической оценки рассчитывается по формуле (10):

К крит.оц (2018г.) = = 1,568

К крит.оц (2019г.) = = 1,527

К крит.оц (2020г.) = = 1,8085
Коэффициент критической оценки в 2018 году показывает, что более чем в 1,5 раза краткосрочные обязательства могут быть немедленно погашены за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Коэффициент критической оценки в 2019 году показывает, что также более чем в 1,5 раза краткосрочных обязательства могут быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Коэффициент критической оценки в 2020 году увеличился по сравнению с 2018 годом на 0,237, что характеризует повышение ликвидности оборотных активов предприятия и нарастающую возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

3. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле (11):

К тек.лик (2018г.) = = 1,687

К тек.лик (2019г.) = = 1,625

К тек.лик (2020г.) = = 1,867
Коэффициент текущей ликвидности оценки в 2018 году показывает, что за счет оборотных активов предприятие может погасить боле чем в 1,7 раза все имеющиеся текущие обязательства по кредитам и расчетам

Коэффициент текущей ликвидности в 2019 году показывает примерно такую же тенденцию и возможность погашения краткосрочных обязательств почти в 1,7 раза за счет имеющихся у хозяйствующего субъекта оборотных активов.

---

Коэффициент текущей ликвидности в 2020 году по сравнению с 2018 годом вырос на 0,18, что характеризует повышение ликвидности оборотных активов предприятия и нарастающую возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных активов.

Таким образом, подводя итог анализу ликвидности баланса ООО ТД «СДС-ТРЕЙД» можно сделать вывод, что ввиду незначительных сумм денежных средств и краткосрочных финансовых вложений баланс общества нельзя назвать абсолютно ликвидным. Вместе с тем значительная сумма ликвидной дебиторской задолженности позволяет дать оценку тому, что при условии эффективного управления дебиторской задолженностью предприятие способно погасить весь имеющийся объем краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Тем самым с этих позиций структура активов имущества, в основе которой превалируют быстрореализуемые активы является достаточно ликвидной.

Методами эффективного управления дебиторской задолженностью может стать досудебная работа с покупателями, проведение сверки взаимных расчетов, претензионно-исковая работа по взысканию сумм долга с процентами за фактическое использование денежных средств в судебном порядке. Также с целью повышения уровня ликвидности баланса возможно и осуществление факторинговых и цессионных операций по переуступке права требования дебиторской задолженности третьим лицам.
2.4 Расчёт и оценка финансовых коэффициентов платёжеспособности
Для анализа платёжеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платёжеспособности. Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода)

Общий показатель платежеспособности рассчитывается по формуле (8):

ПЛ (2018г.) = = 0,73

ПЛ (2019г.) = = 0,72

ПЛ (2020г.) = = 0,80

Рассчитанные значения показателя платежеспособности в каждом из анализируемых периодов не соответствуют нормативному значению (К пл. ≥ 1), поэтому делаем вывод, что во всех оцениваемых отчетных годах 2018-2020гг. ООО ТД «СДС-ТРЕЙД» по данному параметру является неплатежеспособным.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала рассчитывается по формуле (12):

---

К маневр (2018 г.) = = 0,172

К маневр (2019г.) = = 0,156

К маневр (2020г.) = = 0,0678

Коэффициент маневренности функционирующего капитала в 2018 году составил 0,172. Это означает, что примерно шестая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала в 2019 году составил 0,156. Это означает, что более чем шестая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала в 2020 году составил 0,0678, снизившись по сравнению с 2018 годом на 0,1042, что является положительным моментом, поскольку снижается доля функционирующего капитала, которая обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Учитывая, что нормативное значение данного показателя составляет 0,5 можно сделать вывод, что в целом за анализируемый период величина данного коэффициента для ООО ТД «СДС-ТРЕЙД» находится в пределах норматива, при этом имеется положительная динамика ее изменения в положительную сторону отклонения от рекомендуемого значения.

Доля оборотных средств в активах рассчитывается по формуле (13):

Доля (2018г.) = = 0,962

Доля (2019г.) = = 0,957

Доля (2020г.) = = 0,949

Следует отметить, что во всех анализируемых отчетных периодах у ООО ТД «СДС-ТРЕЙД» значение рассчитанной доли больше нормативного значения 0,5, поэтому по данному параметру можно сделать вывод о высоком уровне платежеспособности предприятия. Данному обстоятельству способствует структура активов предприятия, в которой на долю дебиторской задолженности приходится более 90% всех активов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается по формуле (14):

К ос (2018г.) = = 0,0845

К ос (2019г.) = = 0,1112

К ос (2020г.) =

---