Файл: Отчет по плану используя данные сайта банка, сайта Портал банковского аналитика.docx
Добавлен: 09.11.2023
Просмотров: 114
Скачиваний: 9
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
При рассмотрении обязательств банка за аналогичный период также можно сделать несколько ключевых выводов: Блок обязательств показывает крайне консервативную динамику, если исключить резко возросшие обязательства групп выбытия, о которых шла речь в блоке активов – они составили 2,2 трлн. Руб. в 2021 году. Абсолютно традиционно ПАО «Сбербанк» продолжает консолидировать большую часть вкладов физических лиц населения, которые суммарно превышают колоссальное значение в 13 трлн. Руб. на момент 2021 года. С 2019 года они прибавили немногим более триллиона рублей, игнорируя заметное снижение ставок по депозитам. Именно этот фактор во многом обеспечивает сравнительно недорогое фондирование банка и составляет 43 % от совокупных обязательств банка за 2021 год. Быстрее вкладов физических лиц росли только средства юридических лиц, портфель которых банк агрессивно наращивает на протяжении последних лет – за 2 года они прибавили 1,4 трлн руб. и составили почти четверть обязательств банка. Здесь же стоит отметить и поступательный прирост фондирования за счет средств банков, профинансировали исследуемую кредитную организацию на 1 трлн. рублей. Далее, предлагается рассмотреть изменения в собственных средствах банка, которые изображены в таблице 3:
Таблица 3 – Анализ собственных средств банка за период 2019-2021 гг.
| Показатели | 2019г. | 2020г. | 2021г. | |||
| млн. руб. | % | млн. руб. | % | млн. руб. | % | |
| Уставный капитал и эмиссионный доход | 320,3 | 1,2% | 320,3 | 1,3% | 320,3 | 1,0% |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | - 15,3 | -0,1% | - 7,9 | 0,0% | - 18,1 | -0,1% |
| Прочие резервы | 6 8,4 | 0,3% | 70,0 | 0,3% | - 10,9 | 0,0% |
| Нераспределенная прибыль | 3058,6 | 11,3% | 2 435,7 | 9,6% | 3560,7 | 11,4% |
| ИТОГО | 3432,0 | 13% | 2 818,1 | 11% | 3852,0 | 12% |
В блоке собственных средств довольно несложно увидеть основную тенденцию, состоящую в планомерном росте доли нераспределенной прибыли в валюте баланса банка, которая на момент 2021 года составила 11,4 % от активов кредитной организации, прибавив более триллиона рублей за исследуемый период.
Если обратиться к структуре капитала банка в динамике, то можно увидеть постепенный сдвиг в сторону фондирования за счет собственных средств, в первую очередь, за счет нераспределенной прибыли, которая была рассмотрена в блоке собственных средств
Далее, обратимся к анализу ликвидности банка с использованием показателей H2, H3 и H4, более известными как коэффициенты мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности. Все они являются фундаментальными показателями, опираясь на которые ежедневно функционирует любой коммерческий банк, предотвращая таким образом «гэп» ликвидности. Так, показатель мгновенной ликвидности «ограничивает риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц до востребования».
Для ПАО «Сбербанк» данный показатель составляет 186,49 % на 1 января 2020 года. Норматив ЦБ составляет не менее 15 %. Здесь можно отметить видимую неэффективность в виду того, что банк держит слишком большой запас мгновенной ликвидности, однако, не стоит забывать о масштабе госбанка и его значимости для финансовой системы страны. Именно этот фактор является ключевым в обосновании столь высокого значения норматива H2. С другой стороны, если обратиться к динамике данного показателя с горизонтом в 5 лет, то можно увидеть, что наибольший прирост ликвидности пришелся на начало 2016 года, который характеризуется посткризисным моментом для российской экономики. С тех пор ПАО «Сбербанк» стабильно повышает уровень данного коэффициента. Далее, обратимся ко второму нормативу, при помощи которого оценивают текущую ликвидность – H3; так, он «регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней».
Отметим, что данный норматив на момент 1 января 2020 года составил 232,77 %, что также превышает норматив ЦБ, который предписывает поддержание текущей ликвидности на уровне не менее 50 %. Возможным объяснением данной политики руководства банка можно считать фактор, который был упомянут выше при рассмотрении норматива H2: так, в период с 1 января 2016 по 1 октября 2020 он вырос почти в 4 раза, и с тех пор поддерживается на том же уровне. Наконец, рассмотрим показатель, с помощью которого оценивается долгосрочная ликвидность банка – H4, который «регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше или 366 календарных дней, скорректированным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме банков-клиентов). Несоблюдение Н4 говорит о том, что банк злоупотребляет размещением в долгосрочные активы краткосрочных пассивов (например банк выдает ипотеку сроком на 25 лет, при этом деньги на эти кредиты он заимствует у банков-контрагентов на 30 дней)».
Для ПАО «Сбербанк» данный показатель на тот же момент времени составлял 64 %, что также соответствует нормативам, установленным ЦБ – не более 120 %. После расчета коэффициентов ликвидности необходимо уделить внимание еще одной не менее важной группе показателей, которые строго регламентирует Центральный Банк – показатели достаточности капитала: H1, H1.1, H1.2. Данная группа показателей является характерной для банковского сектора по причине специфики их деятельности. Разберем их более подробно. Для начала стоит вспомнить, что собственный капитал банка – финансовая основа его функционирования и развития. Он занимает относительно небольшую долю в структуре пассивов хозяйствующего субъекта, в отличие от прочих видов предпринимательской деятельности, что характеризует специфику банковского бизнеса. Как известно, собственный капитал играет роль защитного механизма для вкладчиков и других кредиторов банка. Однако, необходимо различать два уровня капитала
, которые имеют особенности, оказывающие влияние на способность организации купировать непредвиденные расходы: капитал первого уровня – основной, базовый капитал; капитал второго уровня – дополнительный капитал.
Таким образом, основной капитал отличается от базового на величину добавочного капитала. К добавочному капиталу относятся привилегированные акции и эмиссионный доход от их размещения, а также бессрочные субординированные кредиты. Методика расчета всех нормативов имеет крайне схожую модель и подразумевает отношение соответствующего типа банковского капитала (совокупного, базового или основного) к сумме активов банка, взвешенных с учетом рыночного, кредитного и операционного рисков. Так, Н1.0 определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка к сумме его активов (за вычетом сформированных резервов на возможные потери и резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, взвешенных по уровню риска. Для ПАО «Сбербанк» данный норматив составляет 14,9 % при нормативе ЦБ не менее 8 %. Что касается показателя H1.1 и H1.2, то они представляет собой достаточность базового капитала банка и достаточность основного капитала банка, которые составляют 11,1 %. При этом допустимые нормативы ЦБ по данным показателям равны не менее 4,5 % и 6 % соответственно.
В качестве заключения финансового анализа банка следует проанализировать в разрезе трех лет ключевые финансовые метрики, которые характеризуют доходность активов, капитала и др. (см. таблицу 4).
Таблица 4 – Сводные финансовые метрики для ПАО «Сбербанк»
| Коэффициенты рентабельности | 2019г. | 2020г. | 209г. |
| Рентабельность капитала (ROE) | 19,2% | 20,8% | 21,6% |
| Рентабельность активов (ROA) | 2,1% | 2,6% | 2,7% |
| Оборачиваемость активов (выручка/активы) | 12,2% | 11,0% | 10,4% |
| CIR (Cost-to-income ratio) | 39,9% | 35,3% | 34,2% |
| Коэффициент финансовой независимости | 11,1% | 12,7% | 12,4% |
| Чистая процентная маржа | 5,7% | 6,0% | 5,7% |
После анализа данных показателей можно сделать следующие выводы. Банк стабильно и уверенно увеличивает доходность капитала и активов, что является крайне важным индикатором качественной работы топ-менеджмента. Еще одним принципиальным аспектом можно назвать постепенное снижение отношения операционных расходов к операционным доходам, что также указывает на эффективность решений, которые принимает управленческое звено. Наконец, необходимо отметить стабильность чистой процентной маржи, которая, несмотря на планомерное снижение ставки рефинансирования, остается примерно на уровне 2016 года.
Итак, подводя итог проведения краткого финансового анализа следует сделать несколько важных выводов относительно финансового положения банка:
Валюта баланса банка растет темпами намного быстрее уровня среднерыночных, что, учитывая текущий размер крупнейшей кредитной организации страны, является феноменальным результатом функционирования компании.
Российский госбанк уверенно движется в направлении цели в 1 трлн. рублей чистой прибыли по МСФО, что подчеркивает непоколебимость менеджмента несмотря на все «встречные ветры» в виде санкций, замедления мировой и отечественной экономики, снижения процентных доходов и других негативных факторов.
Банк строго выполняет все нормативы, установленные Центральным Банком, включая нормативы ликвидности и достаточности капитала, причем, как правило, имеет колоссальный запас прочности в отношении данных коэффициентов. 4 ПАО «Сбербанк» является одним из самых прибыльных в отрасли – это подтверждают полученные коэффициенты рентабельности капитала и активов. Также, отмечается высокий уровень эффективности, который подкрепляется низкими значениями CIR-ratio и стабильным уровнем процентной маржи.
3. Анализ реализованной и/или действующей стратегии развития банка (цели, задачи, степень и контроль их достижения, перспективы развития)
Сбербанк имеет самую широкую сегментацию клиентов и ориентированных на них услуг. Все клиенты делятся на физические и юридические лица. Для проведения полного спектра ассортимента, требуется провести обзор банковских продуктов и услуг, как для физических лиц, так и для юридических. Посмотрим на состояние банковских вкладов ПАО «Сбербанк». Это вид банковских услуг для тех, кто хочет сохранить свои сбережения или даже увеличить их. В настоящее время в ПАО «Сбербанк» представлены все виды банковских вкладов:
пополняемые;