Полученные результаты позволяют увидеть, что исследуемая организация характеризуется зависимостью от внешних источников финансирования, коэффициент автономии организации по состоянию на отчетную дату составил (доля собственных средств в общей величине источников финансирования на конец отчетного периода составляет лишь 0%). Полученное значение свидетельствует о неоптимальном балансе собственного и заемного капитала. Другими словами данный показатель свидетельствует о неудовлетворительном финансовом положении. О неустойчивом финансовом состоянии свидетельствует отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.
Коэффициент обеспеченности запасов источниками собственных оборотных средств ниже нормативного значения, т.е. организация сильно зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов.
Коэффициент финансового левериджа равен . Это означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 0 руб. заемных средств.
Значение коэффициента постоянного актива говорит о низкой доле основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. По состоянию на конец периода их стоимость покрывается за счет собственных средств на 0%. Следовательно, в долгосрочном периоде возможна потеря уровня платежеспособности предприятия.
Анализ финансовой устойчивости организации показывает, насколько сильную зависимость она испытывает от заемных средств, насколько свободно она может маневрировать собственным капиталом, без риска выплаты лишних процентов и пени за неуплату, либо неполную выплату кредиторской задолженности вовремя.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
K_OC=ИС/OA
K_OC=1790/1814=0.9868
Коэффициент покрытия инвестиций
К_И=(ИС+KТ)/В
К_И=(1790+0)/1814=0.9868
Коэффициент мобильности имущества
К_МИ=ОС/Активы
К_МИ=1814/1814=1
Коэффициент мобильности оборотных средств
К_МОС=А1/ОС
К_МОС=78/1814=0.043
Коэффициент обеспеченности запасов
К_ОЗ=СОС2/Z

---

К_ОЗ=1790/1100=1.6273
Коэффициент краткосрочной задолженности
К_KЗ=Kt/ЗК
К_KЗ=48)=1
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)
ПФР=Краткосрочные займы и кредиты/Капитал и резервы
ПФР=(0+0)/(1790+0)=0
Коэффициент финансирования
Кф=Капитал и резервы/Краткосрочные займы и кредиты
Кф=1790/(0+0)= -
Таблица 8 - Показатели финансовой устойчивости организации

Показатели	Формула	Значение	Нормальное ограничение
1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам	0.9868	0,1 и более
2. Коэффициент покрытия инвестиций	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала	0.9868	0,75 и более
3. Коэффициент мобильности имущества	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества	1
4. Коэффициент мобильности оборотных средств	A1/M	0.043	0.17- 0.4
5. Коэффициент обеспеченности запасов	Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов: Em/Z	1.6273	0,5 и более
6. Коэффициент краткосрочной задолженности	Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности	1	0,5
7. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	Заемные средства/ИС	0	меньше 1.5
8. Коэффициент финансирования	Капитал и резервы/Заемные средства	-	больше 0.7

---

О достаточно устойчивом финансовом состоянии свидетельствует тот факт, что на конец периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0.9868, т.е. 98.7% собственных средств организации направлено на пополнение оборотных активов.
Коэффициент покрытия инвестиций равен 0.9868 и полностью соответствует нормативному значению (при норме 0.75).
Значение показателя коэффициента мобильности оборотных средств позволяет отнести предприятие к высокой группе риска потери платежеспособности, т.е. уровень его платежеспособности низкий.
Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов по состоянию на конец анализируемого периода составило 1.6273, что соответствует норме.
Коэффициент краткосрочной задолженности показывает преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.
Выводы по разделу:
Доля собственных средств в оборотных активах выше 10%, что соответствует нормативам минимального уровня устойчивого финансового состояния. Финансовое состояние с точки зрения состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования является абсолютно устойчивым (Z ≤ Ec), так как в ходе анализа установлен излишек собственных оборотных средств, излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, и излишек общей величины основных источников формирования запасов. Большинство коэффициентов финансовой устойчивости ниже нормативных значений, следовательно, за анализируемый период организация имеет низкую рыночную финансовую устойчивость.

---

4.3. Интегральная бальная оценка финансового состояния.
Сущность методики комплексной (балльной) оценки финансового состояния организации заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов.
Таблица 6 – Интегральная бальная оценка финансового состояния

Показатель	Критерий		Условия снижений критерия
	высший	низший
1. Коэффициент абсолютной ликвидности, L2	0,5 и выше (20 баллов)	менее 0.1 (0 баллов)	за каждые 0.1 пункта снижение по сравнению с 0.5 снимается 4 балла
2. Коэффициент критической оценки, L3	1,5 и выше (18 баллов)	менее 1 (0 баллов)	за каждые 0.1 пункта снижение по сравнению с 1.5 снимается 3 балла
3. Коэффициент текущей ликвидности, L4	2 и выше(16,5 баллов)	менее 1 (0 баллов)	за каждые 0.1 пункта снижение по сравнению с 2 снимается 1,5 балла
4. Коэффициент автономии, U1	0,5 и выше (17 баллов)	менее 0.4 (0 баллов)	за каждые 0.01 пункта снижение по сравнению с 0.5 снимается 0,8 балла
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, U3	0,5 и выше(15 баллов)	менее 0,1 (0 баллов)	за каждые 0.1 пункта снижение по сравнению с 0.5 снимается 3 балла
6. Коэффициент финансовой устойчивости, U4	0,8 и выше (13,5 баллов)	менее 0,5 (0 баллов)	за каждые 0.1 пункта снижение по сравнению с 0.8 снимается 2,5 балла

---

I класс (100–97 баллов) – это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные;
II класс (96–67 баллов) – это организации нормального финансового состояния;
III класс (66–37 баллов) – это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее;
IV класс (36-11 баллов) – это организации с неустойчивым финансовым состоянием;
V класс (10-0 баллов) – это организации с кризисным финансовым состоянием.
Таблица 6 – Интегральная бальная оценка финансового состояния организации

Показатель	2022
1. Коэффициент абсолютной ликвидности, L2	3.25(20)
2. Коэффициент критической оценки, L3	3.25(18)
3. Коэффициент текущей ликвидности, L4	78.8333(16.5)
4. Коэффициент автономии, U1	0.9868(17)
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, U3	0.9868(15)
6. Коэффициент финансовой устойчивости, U4	0.9868(13.5)
Итого (сумма баллов)	100
Класс	I

4.6. Анализ качества собственного капитала.
Качество собственного капитала зависит от следующих факторов.
1. Соотношение инвестированного и накопленного капитала. При этом, чем больше удельный вес накопленного капитала, тем выше качество собственного капитала, поскольку возможность организации приумножать средства, вложенные владельцами — определяющий критерий успешности коммерческой организации в целом.
2. Адекватность оценки активов баланса. При оценке собственного капитала возможны следующие корректировки активов:
• доведение балансовой стоимости активов до их рыночной стоимости;
• исключение величины организационных расходов из стоимости нематериальных активов;

---

Смотрите также файлы

• Курсовой проект по дисциплине Инструментальные средства моделирования и проектирования.docx

• Маркетинговый план.docx

• Протокол от 2022г. Согласовано Зам директора по увр Усманова Ф. Ш. от 2022г.docx

• Задачи для решения в аудитории (сортировка).docx

• Программа среднего профессионального образования 44. 02. 03 Педагогика дополнительного образования Дисциплина Возрастная анатомия, физиология и гигиена Практическое занятие 5.rtf