Вывод: данные расчёты показывают, что заемный капитал ЗАО «Эй Джи Си БСЗ» за отчётный период увеличился на 110907 тыс. руб. Это произошло за счёт увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 46911 тыс. руб. и за счёт увеличения задолженности перед персоналом по оплате труда на 106772 тыс. руб. или 9,7%. Предприятию необходимо разработать мероприятия, направленные на снижение кредиторской задолженности. Расчёты показывают, что наибольший удельный вес в пассиве баланса на начало и конец отчётного периода занимает задолженность по поставщикам и подрядчикам - 64,0% и 61,4%.

Задолженность перед прочими кредиторами -2,6% и 1,8%. Удельный вес прочих кредиторов составил -2,6% и 2,8%.
3.3 Анализ ликвидности баланса
Ликвидность баланса является основой платежеспособности или ликвидности предприятия. Для предприятия более важным является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счете в банке может привести к кризисному финансовому состоянию.

Источниками информации являются годовые и квартальные отчеты о деятельности предприятия. Активы группируются по их превращению в денежные средства и располагаются в порядке убывания ликвидности. Обязательства по пассиву группируются по срокам их погашения и располагаются в порядке возрастания.

К первой группе наиболее ликвидных активов А₁ относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе быстрореализуемых активов относят дебиторскую задолженность и прочие активы. К третьей группе медленно реализуемых активов относят статьи раздела 2, кроме расходов будущих периодов и статей раздела 1 актива баланса долгосрочные финансовые вложения (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий). К четвертой группе труднореализуемых активов А₄ относят статьи раздела 1 актива баланса, а также вложения в уставные фонды других предприятий и НМА.

Пассив баланса группируется по степени срочности оплаты обязательств. К П₁ относится кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок (форма №5). К краткосрочным пассивам П₂ относятся краткосрочные кредиты и заемные средства. К долгосрочным пассивам П

---

₃ относятся долгосрочные кредиты и заемные средства. К постоянным пассивам П₄ относятся статьи раздела 3 пассива баланса (капитал и резервы).
Таблица 9 - Баланс ликвидности предприятия

Актив			Сумма			Пассив				Сумма
				на начало года	на конец года						на начало года	на конец года
Денежные средства		А1		3280736	4007516		Кредиторская задолженность		П1		832062	942969
Дебиторская задолженность		А2		1248967	1480264		Краткосрочные кредиты и займы		П2		-	-
Запасы + НДС + Долгосрочные фин. вложения		А3		1542592	1542945		Долгосрочные кредиты и займы		П3		137700	134070
Ст. раздела 1 актива - долгосрочные фин. вложения		А4		3583291	3563316		Раздел 3 пассива + ст. раздела 4 пассива		П4		8685824	9517002
Вб				9655586	10594041		Вб				9655586	10594041

---

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношение:

А₁> П₁

А₂ > П₂

А₃ > П₃

А₄ < П₄

По данным расчетам баланс на начало и конец года является ликвидным, так как:

) 3280736 >832062, 1248967>0, 1542592>137700, 3583291< 8685824

) 4007516 > 942969, 1480264 >0, 1542945 > 134070, 3563316 < 9517002

Для анализа текущего финансового положения хозяйствующего субъекта с целью вложения в него инвестиций используют три относительных показателя платежеспособности и ликвидности.

) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть краткосрочной задолженности хозяйствующий субъект может погасить в ближайшее время.
К _ал = ДС + Краткосрочные финансовые вложения/ сумма краткосрочных обязательств
К _{ал нач.пер} = 3280736/832062 = 3,94

К _{ал кон.пер} = 4007516 / 942969 = 4,25

Расчёты показывают, что баланс на начало и конец отчётного периода абсолютно ликвиден, так как коэффициент абсолютной ликвидности выше 0,2. Это характеризует платёжеспособность на дату составления баланса.

) Промежуточный коэффициент ликвидности (критической ликвидности) характеризует прогнозируемые платёжные возможности при условии своевременного расчёта с дебиторами.
К _пл = ДС + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность / Краткосрочные обязательства
К _{пл нач.пер.} = 3280736 +1248967 /832062 = 5,44

К _{пл кон.пер} = 4007516 + 1480264 / 942969 = 5,82

Расчёты показывают, что баланс на начало и конец отчётного периода абсолютно ликвиден, так как промежуточный коэффициент ликвидности выше 1. Это характеризует ожидаемую платёжеспособность на период равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

) Наиболее обобщающим показателем платёжеспособности является общий коэффициент покрытия или коэффициент текущей ликвидности.
К _Тл = оборотные активы / краткосрочные обязательства
К _{Тл нач.пер} = 6001735 / 832062 = 7,21

К _{Тл кон.пер} = 6954829/ 942969 = 7,38

Расчёты показывают, что на начало и конец отчётного периода абсолютно ликвиден, так как коэффициент текущей ликвидности больше 2. Это характеризует ожидаемую платёжеспособность на период равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

---

Смотрите также файлы

• Донишкадаи политехникии.docx

• Методические рекомендации по подготовке, выполнению и защите.docx

• Человек и общество.docx

• Экономика как хозяйство.docx

• 1. Участие прокуратуры в рассмотрении судами гражданских,административных и арбитражных дел как форма правозащитной.pdf