Оборотные активы <Собственный капитал х 2 – Внеоборотные активы.

Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости (таблица 4).[28, с.396]

Таблица 3

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент	Расчет	Нормальное ограничение	Характеристика
Финансовой независимости (автономии)	Ка=Собственный капитал /Активы Ка=стр.1300\стр.1700	Ка ≤ 0,5	Доля источников собственных средств в общей валюте баланса
Финансовой зависимости	Кфз=Заемный капитал/Активы	Кфз ≤ 0,5	Степень зависимости организации от заемных источников
Текущей задолженности	Ктз=Краткосрочные обязательства/Валюта баланса	Ктз≤0,3	Доля текущих обязательств в валюте баланса
Долгосрочной финансовой независимости (устойчивого финансирования)	Кфн= (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Активы Кфн=стр.1300+стр.1400\стр.1700	Кфн≥0,6	Часть актива, финансируемая за счет устойчивых источников
Финансирования (платежеспособности)	Кф=Собственный капитал / Заемный капитал	Кф≥ 0,7	Часть деятельности, финансируемой за счет собственных, часть – за счет заемных источников
Финансового левериджа (финансового риска)	Кфин= Заемный капитал / Собственный капитал Кфин=стр.1400+стр.1500\стр.1300	Кфин≤ 1,5	Объем привлекаемых средств на 1 рубль вложенных в активы собственных средств
Маневренности собственного капитала	Км= (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Собственный капитал	Км– чем выше, тем лучше	Часть собственных средств, находящихся в мобильной форме
Инвестирования	Ки= Собственный капитал / Внеоборотные активы	Ки≥ 1	Доля собственного капитала, участвующего в формировании внеоборотных активов

---

После расчета коэффициентов финансовой устойчивости проводят анализ типов финансовой устойчивости. Различают четыре типа финансовой устойчивости организации, которые характеризуются различной степенью риска и уровнем затрат на финансирование.

Для установления типа финансовой устойчивости можно использовать следующую систему соотношений:

• 
  абсолютная финансовая устойчивость:
  

4)
где З– запасы и НДС по приобретенным ценностям; СОС– собственные оборотные средства;

Абсолютная устойчивость характеризуется отсутствием неплатежей и причин их возникновения (деятельность предприятия высоко рентабельна, у предприятия присутствует излишек источников формирования запасов и затрат).[2.8, с.400]

• 
  нормальная финансовая устойчивость:
  

5)
где ДО – долгосрочные обязательства.

Нормальная финансовая устойчивость характеризуется тем, что запасы и затраты предприятия обеспечиваются суммой собственных средств.

• 
  неустойчивое финансовое состояние:
  

6)
где К_к – краткосрочные кредиты и займы.

Неустойчивое финансовое состояние предприятия проявляется в нарушении финансовой дисциплины (задержками в оплате труда, перебоями с поступлением денег на расчетные счета и просрочками с оплатой счетов поставщикам), средней или низкой рентабельностью производственной деятельности, невыполнением финансового плана, а также тем, что запасы и затраты предприятия обеспечиваются как за счет собственных, так и за счет заемных средств.

• 
  предкризисное финансовое состояние (на грани банкротства):
  

7)
Предкризисное финансовое состояние характеризуется наличием регулярных неплатежей перед работниками по оплате труда, перед банками по полученным кредитам, перед поставщиками – за поставленную продукцию. При этом запасы и затраты организации не обеспечиваются источниками их формирования, и предприятие, таким образом, находится на грани банкротства.[28, с.400]

В целях выявления вероятности банкротства предприятия проводится анализ структуры баланса. Структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным в случае выполнения одного из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

---

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода времени, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Если коэффициент текущей ликвидности К_тл или коэффициент обеспеченности собственными средствами К_осс имеет значение менее нормы, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

Если К_тл ≥ 2, а К_осс ≥0,1, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности К_у(в)п определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению:
8)
где Ктл.к – фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

Ктл.н – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т – отчетный период, мес.,

2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

3 – нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.
9)
где 6 – нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность. [2.5, с. 121]

Помимо коэффициентного анализа, прогнозирование вероятности банкротства может быть осуществлено с помощью математических моделей. Самой простой моделью является двухфакторная, которая выглядит следующим образом:

Z=–0,3877+(–1,0736хК_тл)+(0,0579*удельный вес заемных средств в пассивах (Д);

---

10)
Для предприятий, у которых Z=0, вероятность банкротства равна 50%. Если Z<0, то вероятность банкротства меньше 50% и далее снижается по мере уменьшения Z. Если Z>0, то вероятность банкротства больше 50% и возрастает с ростом Z. [2.4, с.124]

Таким образом, использование данных бухгалтерского баланса позволяет решить следующие задачи:

• 
  проанализировать состав, структуру и динамику активов, собственного капитала и обязательств организации;
  
• 
  дать оценку ликвидности баланса;
  
• 
  провести анализ платежеспособности;
  
• 
  установить степень вероятности банкротства;
  
• 
  рассчитать финансовые коэффициенты и определить уровень финансовой устойчивости организации;
  
• 
  реализовать методику анализа независимости организации в формировании материально–производственных запасов;
  
• 
  выявить факторы снижения финансовой устойчивости и платежеспособности организации;
  
• 
  оценить структуру баланса в целях выявления вероятности банкротства предприятия. [2.10, с. 131]
  

---

Глава 2. Организационно–правовая и экономическая характеристика и анализ финансового состояния ООО ЖЭУ–Королев
2.1 Организационно–правовая характеристика организации
Компания ООО «ЖЭУ–КОРОЛЕВ» зарегистрирована 23 марта 2015 года межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы №23 по Московской области. В настоящее время компания ведет свою деятельность по юридическому адресу 141077, Московская область, г. Королёв, ул. Суворова, д. 11, помещ. 1, 3.

Единственным учредителем и руководителем ООО «ЖЭУ–КОРОЛЕВ» является Ардатов Михаил Николаевич.

Организационно–правовой формой является «Общества с ограниченной ответственностью», а формой собственности – «Частная собственность». Уставный капитал составляет 20 тыс. руб.

Основным видом деятельности ООО «ЖЭУ–КОРОЛЕВ» является «Деятельность по комплексному обслуживанию помещений». Компания также зарегистрирована в таких категориях ОКВЭД как «Ремонт часов и ювелирных изделий», «Виды издательской деятельности прочие», «Производство земляных работ», «Деятельность агентов по оптовой торговле лесоматериалами и строительными материалами», «Ремонт обуви и прочих изделий из кожи», «Производство прочих отделочных и завершающих работ» и других.

В соответствии с учетной политикой предприятия ответственность за организацию бухгалтерского учета, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет руководитель предприятия. Бухгалтерский учет на предприятии ведется бухгалтерией, которая является его структурным подразделением. Бухгалтерская служба возглавляется главным бухгалтером, который назначается и освобождается от должности руководителем организации. Он подчиняется непосредственно руководителю организации и несет ответственность за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской отчетности. Главный бухгалтер обеспечивает соответствие осуществляемых хозяйственных операций законодательству Российской Федерации, контроль за движением имущества и выполнением обязательств. Требования главного бухгалтера по документальному оформлению хозяйственных операций и представлению в бухгалтерию необходимых документов и сведений обязательны для всех работников организации.

Учетный аппарат разработан таким образом, что его работа осуществляется посредством обобщения внутри него всей информации об отдельных операциях и деятельности предприятия.

---

Смотрите также файлы

• Реферат по дисциплине экспертиза и оценка качество товаров.docx

• Исследование функции и построение её графика.docx

• Биография После окончания университета, Шинкава начал работать в Kojima Productions в 1994 году, в то время как это была еще Konami Computer Entertainment Japan..docx

• Разработка системы земледелия в хозяйстве з ао им. Петра Ильичева.docx

• 1. Штабеля с товарами должны размещаться на складах не ближе, чем на м от внешней стены.docx