Правило ликвидности имеет формулу следующих сравнений:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Если хотя бы одно сравнение нарушено, баланс считается не ликвидным. Если соотношения соблюдаются, баланс ликвиден, и у компании достаточно ресурсов, чтобы расплатиться с кредиторами.

Еще одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является платежеспособность, более подробно раскроем это понятие в следующем пункте.

2. 
   Платёжеспособность и основные методы её оценки
   

Платежеспособность - это способность своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение

производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность, как составная часть хозяйственной деятельности, направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа платежеспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы её улучшения.

Анализ и оценка уровня платежеспособности организации необходимы в целях:

- регулярного прогнозирования финансового положения и устойчивости развития организации;

- своевременного погашения обязательств перед государством, внебюджетными фондами, поставщиками, работниками, акционерами;

- повышения доверия партнеров и инвесторов к проведению совместной деятельности;

- полного возврата кредитов и оценки эффективности их использования.

Практика финансового анализа выработала основные методы и правила методики анализа платёжеспособности.

Методами оценки платежеспособности являются:

- коэффициентный метод, является основным при анализе платёжеспособности, но он не замыкает всего анализа;

- сравнительный анализ – предназначен для сравнения полученных коэффициентов с установленными нормами

---

;

- метод горизонтального анализа – устанавливает изменение коэффициентов в динамике по периодам.

Коэффициентный метод анализа платёжеспособности предусматривает анализ коэффициентов по двум группам:

1-я группа коэффициентов: оценка платежеспособности на основе

ликвидности активов. К этой группе показателей относят:

1. 
   Коэффициент абсолютной ликвидности - К (абс.л.) показывает способность фирмы расплачиваться по краткосрочным обязательствам с помощью высоколиквидных активов (А₁)
   

Кабс.л. = А₁ / (П₁ + П₂ ) = (стр.1240+1250) / (стр.1510+стр.1520+стр.1550).

Норма показателя 0,2-0,5. Если показатель 0,2, это говорит о возможности компании погасить около 20 % от своих краткосрочных обязательств в сжатые сроки.

2. 
   Коэффициент срочной (быстрой, критической)ликвидности  показывает возможность компании погасить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов.
   

Ксроч.л. = (А₁+А₂) / (П₁+П₂) = (стр.1230+стр.1240+стр.1250+стр.1260) / (стр. 1500 - стр.1530+стр.1540).

Нормативное значение показателя — от 0,8 до 1 — отражает возможность быстро покрыть краткосрочные обязательства. Еще рекомендуют обращать внимание на показатель состава активов. Он не должен состоять в основном из дебиторской задолженности, так как на ее взыскание нужно время.

3. 
   Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) - показывает, в какой степени все оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. К оборотным активам относятся, сырье деньги, ликвидные ценные бумаги и дебиторская задолженность. В балансе это отражается в строке 1200.
   

Кт.л. = (А₁+А₂+ А₃) / (П₁+П₂) = стр.1200 / (стр.1500 - стр.1530+стр.1540).

Интервал нормы 1,5–2,5., необходимое значение не менее 1,0., оптимальное 2,0. Если оно меньше единицы, значит, компания не может погашать свои текущие обязательства.

Для комплексной оценки платежеспособности рассчитывается комплексный коэффициент ликвидности с установленным оптимальным значением ≥ 1,0. К _{компл. платёж.} =

2-я группа коэффициентов: оценка платёжеспособности на основе финансовой устойчивости. К ним относят:

- коэффициент общей платёжеспособности;

- коэффициент финансовой устойчивости – коэффициент финансирования

- коэффициент автономии

- коэффициент финансовой зависимости

- коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами.

---

Рассмотрим эти основные показатели.

К (общ. плат.) = СК / (ДО+КО) = стр.1300 / (стр. 1400+стр.1500).

Наиболее оптимальное значение — 2 — говорит о возможности организации погасить обязательства.

- Коэффициент автономии - независимости (Кавт.), показывает, насколько активы организации сформированы из  собственных средств — без привлечения стороннего капитала или  вложений. Коэффициент рассчитывается как соотношение между показателями собственного капитала к валюте баланса, или к активам.

К автономии. = СК / ВБ = стр.1300 / стр.1700. (или к стр.1200)

– показывает с одной стороны величину средств вложенных в активы, а с другой – долю собственного капитала во всех источниках финансирования.

Оптимальное значение показателя ≥ 0,5 — говорит о возможности организации за счет собственных средств погасить обязательства, а, следовательно, указывает на надежность компании.

- Коэффициент финансовой зависимости отношение заёмных источников к валюте баланса Кф.з. = (ДО + КО) / ВБ. Коэффициент указывает на долю заёмных источников в общем итоге пассива. Норматив: не более 0,5.

- Коэффициент финансовой устойчивости  - указывает, насколько организация независима от текущих займов и кредитов, а также на объем средств, которые компания может использовать в долгосрочном периоде для работы. Показатель рассчитывается как соотношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса.

Кфин.уст.=(СК+ДО) / ВБ = (стр.1300+стр.1400) / стр.1700.

Величина значений коэффициентов показывает:

< 0,6	Компания рискует попасть в финансовую зависимость от кредиторов
≥ 0,6	Оптимальное значение коэффициента
0,6–0,95	Растет независимость организации от займов и кредитов
0,95	Организация не использует все возможности для развития

- Коэффициент общей платежеспособностипоказывает, насколько фирма может покрыть все свои обязательства собственным капиталом, которым она располагает.

- Коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами (К_об.СОС) можно рассчитать двумя способами:

1. 
   =
   

---

Данный коэффициент должен быть не менее 0,1

При несоответствии коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами установленным нормам анализируют риск банкротства.

1.3. Нормативная база

Поскольку аналитической базой платёжеспособности являются учётные данные, то её анализ регламентируется следующими нормативными

актами:

Первый уровень – законодательный. Его основными документами являются:

• 
  Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1. от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (в ред. от 09.03.2021 г.), (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (в ред. от 09.03.2021 г.).
  

- определяет правовое положение участников гражданского оборота, а

также закрепление многих вопросов учетной работы. Среди них: наличие самостоятельного баланса как необходимого признака юридического лица, обязательность утверждения годового бухгалтерского отчета.

•   1   2   3

---

Конституция РФ от 12.12.1993 (с изм. от 01.07.2020).

• 
  Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 31.07.1998 №146-ФЗ (с изм. от 21.11.2022 № 443-ФЗ);
  
• 
  Налоговый кодекс Российской Федерации. Ч. 2 от 5 августа 2000 года № 117-ФЗ (ред. от 28.01.2020 с изм. и доп. от 21.11.2022 № 443-ФЗ ,);
  

- устанавливает систему налогов и сборов, а также общие принципы налогообложения и сборов в Российской Федерации; определяет основы бухгалтерского учета для всех юридических лиц и устанавливает порядок представления информации (финансовой отчетности) всем заинтересованным в ней пользователям.

• 
  Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ (ред. от 30.12.2021 № 435-ФЗ, от 30.12.2021 № 443-ФЗ). - определяет правовые основы бухгалтерского учета, его содержание, принципы, организацию, основные направления бухгалтерской деятельности и составления отчетности, состав хозяйствующих субъектов, обязанных вести бухгалтерский учет и предоставлять финансовую отчетность.
  
• 
  Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ (ред. от 30.12.2021 г №476-ФЗ, с изм. От 03.02.2022 г, вступ. В силу с 01.03.2022).
  

Закон устанавливает основания признания должника несостоятельным (банкротом), регулирует порядок и условия осуществления мер в процессе процедуры несостоятельности (банкротства) и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить требования кредиторов в полном объеме.

• 
  Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. №14-ФЗ (в ред. от 31.07.2020 г.);
  
• 
  Постановление Правительства Российской Федерации от 25.06.2003 г.
  

№367 «Об утверждении Правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа».

- Постановление определяет принципы и условия проведения арбитражными управляющими финансового анализа, а также состав сведений, используемых арбитражными управляющими во время этой процедуры.

Второй уровень - федеральные стандарты.

- Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ утверждено приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. №34н (в ред. от 11.04.2018 г.,— действует с 07.05.2018) регулирует общие аспекты организации и ведения бухгалтерского учета

---

Смотрите также файлы

• Характеристика класса.docx

• Конспект лекцій. Проектування цехів. Література. 1 Норицин, Шехтер, Мансуров. Проектирование кузнечных и холодноштамповочных заводов. М. 1977. 2 Проектирование машиностроительных заводов и цехов. Справочник.doc

• 5. Культурогенез в первобытную эпоху Задание Иллюстрацией каких теорий культурогенеза могут выступать следующие высказывания (объясните свой ответ).docx

• Вопросы к междисциплинарному экзамену по направлению подготовки 36. 03. 02 Зоотехния.pdf

• Министерство науки и высшего образования Российской Федерации фгаоу во Урфу имени первого Президента России Б. Н. Ельцина.docx