Файл: 1. Теоретические основы сценарного анализа Понятие, сущность сценарного планирования 6.docx
Добавлен: 23.11.2023
Просмотров: 240
Скачиваний: 3
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Продолжение приложения 2.
| Наименование | В % к совокупным активам | Арифм. средняя | Cр. по отрасли | ||||||
| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |||||
| Нераспределенная прибыль | 68,01 | 76,99 | 76,77 | 81,36 | 82,86 | 77,2 | -1682,22 | ||
| Прочий акционерный капитал | 2,85 | 2,77 | 2,3 | 2,37 | 2,29 | 2,52 | 608,15 | ||
| Итого собственный капитал | 70,85 | 79,76 | 79,07 | 83,73 | 85,16 | 79,71 | -400,25 | ||
| ИТОГО ПАССИВЫ | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | ||
Приложение 3.
Анализ коэффициентов, характеризующих финансовое состояние ПАО «Татнефть» в течение 2011-2015гг.
| Наименование | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | Арифм. средняя | Cредн. по отрасли |
| Анализ показателей ликвидности | |||||||
| Коэффициент текущей ликвидности | 4,8263 | 5,6316 | 4,4858 | 6,9975 | 3,3988 | 5,07 | 4,49 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 4,5284 | 5,1684 | 4,0761 | 6,2944 | 2,8697 | 4,59 | 3,58 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 3,2005 | 3,7158 | 2,8453 | 4,5781 | 0,7131 | 3,01 | 0,92 |
| Анализ показателей деловой активности | |||||||
| Оборачиваемость дебиторской задолженности (раз) | 3,836 | 4,2899 | 4,7184 | 4,8783 | 4,8883 | 4,52 | 6,85 |
| Период погашения дебиторск. задолженности (дн) | 95,1511 | 85,0829 | 77,3565 | 74,8207 | 74,6681 | 81,42 | 1927,7 |
| Оборачиваемость запасов(раз) | 11,5584 | 9,3078 | 8,5435 | 8,5371 | 11,3345 | 9,86 | 81,1 |
| Период оборота запасов (дн.) | 31,5788 | 39,2145 | 42,7223 | 42,7546 | 32,2024 | 37,69 | 181,74 |
| Оборачиваемость кредиторск. задолженности (раз) | 8,0174 | 7,7765 | 7,7313 | 7,5486 | 7,1844 | 7,65 | 5,62 |
| Период погашения кредиторск задолженности (дн.) | 45,5258 | 46,9362 | 47,2105 | 48,3533 | 50,8048 | 47,77 | 1057,1 |
| Оборачиваемость основных средств (раз) | 4,4909 | 4,0224 | 3,8232 | 3,2669 | 3,0191 | 3,72 | 34,13 |
| Оборачиваемость оборотных активов (раз) | 1,0396 | 1,0898 | 1,192 | 1,1935 | 2,5084 | 1,4 | 2,54 |
| Анализ показателей платежеспособности | |||||||
| Финансовый рычаг (активы к собств. капиталу) | 1,4113 | 1,2538 | 1,2647 | 1,1943 | 1,1743 | 1,26 | 5,03 |
| Совокупный долг к собственному капиталу | 0,2958 | 0,1581 | 0,0876 | 0,0245 | 0,0073 | 0,11 | 3,42 |
| Совокупный долг к совокупным активам | 0,2096 | 0,1261 | 0,0692 | 0,0205 | 0,0062 | 0,09 | 0,9 |
Продолжение приложения 3.
| Наименование | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | Арифм. средняя | Cредн. по отрасли |
| Собственный капитал к совокупным обязательствам | 2,4311 | 3,9401 | 3,7779 | 5,1461 | 5,7365 | 4,21 | 1,65 |
| Коэффициент концентрации заемного капитала | 0,2915 | 0,2024 | 0,2093 | 0,1627 | 0,1484 | 0,2 | 1,09 |
| Соотношение долга к выручке | 0,3203 | 0,2273 | 0,1331 | 0,0622 | 0,0171 | 0,15 | 73,37 |
| Коэффициент покрытия процентов по EBIT | 20,9867 | 29,1754 | 19,4513 | 29,7573 | 27,5598 | 25,39 | -1,76 |
| Анализ показателей рентабельности | |||||||
| Рентабельность по валовой прибыли (в %) | 37,74 | 39,81 | 37,1335 | 30,3758 | 33,72 | 35,76 | 29,91 |
| Рентабельность по EBIT (в %) | 24 | 25 | 23,2058 | 25,0856 | 22,6274 | 23,98 | -754,86 |
| Рентабельность по чистой прибыли (в %) | 17,23 | 19,36 | 17,5639 | 20,9149 | 18,3619 | 18,69 | -976,86 |
| Доходность собственного капитала (в %) | 17,96 | 18,86 | 15,9595 | 18,0993 | 16,4998 | 17,48 | 35,96 |
Приложение 4
Методика расчета коэффициентов рентабельности, ликвидности, оборачиваемости
| Наименование показателя | Экономический смысл | Формула расчета |
| Коэффициент текущей ликвидности | Характеризует в какой степени все краткосрочные обязательства предприятия обеспечены текущими активами. Показывает сколько рублей текущих активов приходится на единицу краткосрочных пассивов | Оборотные активы / Краткосрочные обязательства |
| Коэффициент быстрой ликвидности | Характеризует в какой степени предприятие способно погасить краткосрочные обязательства, используя ден.средства, краткосрочные фин.вложения и дебиторскую задолженность | (Оборотные активы - Запасы) / Краткосрочные обязательства |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в кратчайшие сроки | (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности (в разах) | Отражает оборачиваемость дебиторской задолженности | Выручка / (Средняя за период Дебиторская задолженность) |
| Период погашения дебиторской задолженности (в днях) | Характеризует сложившийся за период срок расчетов с покупателями и заказчиками | Кол-во дней в периоде / Оборачивамость дебиторской задолженности |
| Оборачиваемость запасов (в разах) | Отражает оборачиваемость запасов (по себестоимости) | Себестоимость / (Средние за период Запасы) |
| Период оборота запасов (в днях) | Характеризует эффективность использования запасов (по себестоимости) | Кол-во дней в периоде / Оборачивамость запасов |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности (в разах) | Отражает оборачиваемость кредиторской задолженности (по себестоимости) | Себестоимость / (Средняя за период кредиторская задолженность) |
| Период погашения кредиторской задолженности (в днях) | Характеризует сложившийся за период срок расчетов с поставщиками и подрядчиками (по себестоимости) | Кол-во дней в периоде / Оборачивамость кредиторской задолженности |
| Оборачиваемость запасов (в разах) - по выручке | Отражает оборачиваемость запасов (по выручке) | Выручка / (Средние за период Запасы) |
| Период оборота запасов (в днях) - по выручке | Характеризует эффективность использования запасов (по выручке) | Кол-во дней в периоде / Оборачивамость запасов |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности (в разах) - по выручке | Отражает оборачиваемость кредиторской задолженности (по выручке) | Выручка / (Средняя за период кредиторская задолженность) |
| Период погашения кредиторской задолженности (в днях) - по выручке | Характеризует сложившийся за период срок расчетов с поставщиками и подрядчиками (по выручке) | Кол-во дней в периоде / Оборачивамость кредиторской задолженности |
| Оборачиваемость чистого рабочего капитала (в разах) | Отражает оборачиваемость чистого рабочего капитала | Выручка / (Средний за период Чистый рабочий капитал) |
Продолжение приложения 4.
| Наименование показателя | Экономический смысл | Формула расчета |
| Оборачиваемость основных средств (в разах) | Отражает оборачиваемость основных средств | Выручка / (Средние за период Основные средства) |
| Оборачиваемость оборотных активов (в разах) | Отражает оборачиваемость текущих активов | Выручка / (Средние за период Оборотные активы) |
| Оборачиваемость совоупный активов (в разах) | Отражает оборачиваемость совокупных активов | Выручка / (Средние за период Совокупные активы) |
| Финансовый цикл (в днях) | Показывает финансовый цикл (цикл обращения денежных средств) | Период оборота запасов + Период погашения Дебиторской задолженности - Период погашения Кредиторской задолженности |
| Операционный цикл (в днях) | Показывает операционный цикл (цикл накопления денежных средств) | Период оборота запасов + Период погашения Дебиторской задолженности |
| Финансовый рычаг (Совокупные активы к собственному капиталу по балансовой стоимости) | Показывает сколько активов на 1 единицу собственного капитала по балансовой стоимости | Совокупные активы / Собственный капитал по балансовой стоимости |
| Совокупный долг к собственному капиталу (по балансовой стоимости) | Показывает сколько долга привлечено на 1 единицу собственного капитала по балансовой стоимости | Совокупный долг / Собственный капитал по балансовой стоимости |
| Долгосрочный долг к собственному капиталу (по балансовой стоимости) | Показывает сколько долгосрочного долга привлечено на 1 единицу собственного капитала по балансовой стоимости | Долгосрочный долг / Собственный капитал по балансовой стоимости |
| Совокупный долг к инвестированному капиталу (по балансовой стоимости) | Показывает сколько долга привлечено на 1 единицу инвестированного капитала по балансовой стоимости | Совокупный долг / Инвестированный капитал по балансовой стоимости |
| Совокупный долг к совокупным активам | Показывает сколько долга привлечено на 1 единицу совокупных активов | Совокупный долг / Совокупные активы |
| Краткосрочный долг к совокупным обязательствам | Показывает долю краткосрочного долга в совокупных обязательствах | Краткосрочный долг / Совокупные обязательства |
| Нераспределенная прибыль к совокупным активам | Показывает сколько нераспределенной прибыли приходится на 1 единицу совокупных активов | Нераспределенная прибыль / Совокупные активы |
| Оборотные активы к совокупным активам | Показывает долю оборотных активов в совокупных активах | Оборотные активы / Совокупные активы |
| Чистый оборотный капитал к совокупным активам | Показывает долю оборотных активов в совокупных активах | Чистый оборотный капитал / Совокупные активы |
| Собственный капитал (балансовая стоимость) к совокупным обязательствам | Показывает сколько собственного капитала (по балансовой стоимости) приходится на 1 единицу совокупных обязательств | Собственный капитал по балансовой стоимости / Совокупные обязательства |