ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 24.11.2023
Просмотров: 42
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Таблица 2. Вертикальный анализ
| Название | 2021г. | 2020г. | 2019г. | 2021 | 2020 | 2019 | Изменение | | |
| % | 20212020 | 2020 2019 | | ||||||
| Нематериальные активы | 1 194 353 | 1 035 376 | 943 190 | 0,25 | 0,26 | 0,23 | -0,02 | 0,03 | |
| | |||||||||
| | |||||||||
| Результаты исследований и разработок | 3 465 282 | 2 253 175 | 1 447 768 | 0,72 | 0,58 | 0,36 | 0,15 | 0,22 | |
| | |||||||||
| | |||||||||
| Основные средства | 352 071 | 168 088 | 184 428 | 0,07 | 0,04 | 0,05 | 0,03 | 0,00 | |
| | |||||||||
| | |||||||||
| | |||||||||
| Доходные вложения в материальные ценности | 414 716 | 414 716 | 414 716 | 0,09 | 0,11 | 0,10 | -0,02 | 0,00 | |
| | |||||||||
| Финансовые вложения | 242 368 622 | 227 061 027 | 295 698 856 | 50,60 | 58,09 | 72,58 | -7,50 | -14,48 | |
| | |||||||||
| | |||||||||
| | |||||||||
| Отложенные налоговые активы | 4013753 | 4930059 | 5679914 | 0,84 | 1,26 | 1,39 | -0,42 | -0,13 | |
| | |||||||||
| | |||||||||
| Прочие внеоборотные активы | 5469257 | 3450399 | 3971613 | 1,14 | 0,88 | 0,97 | 0,26 | -0,09 | |
| | |||||||||
| | |||||||||
| Итого по разделу I | 257 288 054 | 239312840 | 218340485 | 53,71 | 61,23 | 53,59 | -7,52 | 7,64 | |
| | |||||||||
| | | | | | | | | | |
| Запасы | 96036125 | 90875293 | 75660222 | 20,05 | 23,25 | 18,57 | -3,20 | 4,68 | |
| | |||||||||
| | |||||||||
| Налог на добавленную стоимость | 18 067 | 13 801 | 93 554 | 0,00 | 0,00 | 0,02 | 0,00 | -0,02 | |
| | |||||||||
| | |||||||||
| Дебиторская задолженность | 27249105 | 20513722 | 27109359 | 5,69 | 5,25 | 6,65 | 0,44 | -1,41 | |
| | |||||||||
| | |||||||||
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 81838081 | 34758018 | 69483300 | 17,08 | 8,89 | 17,05 | 8,19 | -8,16 | |
| | |||||||||
| | |||||||||
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 15407021 | 4488223 | 15155078 | 3,22 | 1,15 | 3,72 | 2,07 | -2,57 | |
| | |||||||||
| | |||||||||
| Прочие оборотные активы | 1177505 | 890 924 | 1578950 | 0,25 | 0,23 | 0,39 | 0,02 | -0,16 | |
| | |||||||||
| | |||||||||
| Итого по разделу II | 221725904 | 151539981 | 189080463 | 46,29 | 38,77 | 46,41 | 7,52 | -7,64 | |
| | |||||||||
| | |||||||||
| Баланс | 479013958 | 390852821 | 407420948 | 100 | 100 | 100 | 0 | 0 | |
Продолжение таблицы 2
| Название | 2021г. | 2020г. | 2019г. | 2021 | 2020 | 2019г | Изменение | |||
| % | 20212020 | 2020 2019 | ||||||||
| Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | 22 962 | 22 962 | 22 962 | 0,00 | 0,01 | 0,01 | 0,00 | 0,00 | ||
| Добавочный капитал | 181731700 | 181731767 | 181731773 | 37,94 | 46,50 | 44,61 | -8,56 | 1,89 | ||
| Резервный капитал | 3028866 | 2236765 | 2682922 | 0,63 | 0,57 | 0,66 | 0,06 | -0,09 | ||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 149975771 | 137772964 | 124605391 | 31,31 | 35,25 | 30,58 | -3,94 | 4,67 | ||
| Итого по разделу III | 334759299 | 321763558 | 309043048 | 69,89 | 82,32 | 75,85 | -12,44 | 6,47 | ||
| | | | | | | | | | ||
| Оценочные обязательства | 0 | 0 | 65 295 | 0,00 | 0,00 | 0,02 | 0,00 | -0,02 | ||
| Прочие обязательства | 5 669 874 | 5190834 | 3122182 | 1,18 | 1,33 | 0,77 | -0,14 | 0,56 | ||
| Итого по разделу IV | 5669874 | 5190834 | 3187477 | 1,18 | 1,33 | 0,78 | -0,14 | 0,55 | ||
| | | | | | | | | | ||
| Заемные средства | 65573273 | 17854200 | 45594244 | 13,69 | 4,57 | 11,19 | 9,12 | -6,62 | ||
| Кредиторская задолженность | 68074599 | 45068419 | 48663477 | 14,21 | 11,53 | 11,94 | 2,68 | -0,41 | ||
| Доходы будущих периодов | 87 324 | 65 796 | 37 323 | 0,02 | 0,02 | 0,01 | 0,00 | 0,01 | ||
| Оценочные обязательства | 849 589 | 910 014 | 895 379 | 0,18 | 0,23 | 0,22 | -0,06 | 0,01 | ||
| Итоги по разделу V | 138584785 | 63898429 | 95190423 | 28,93 | 16,35 | 23,36 | 12,58 | -7,02 | ||
| Баланс | 479013958 | 390852821 | 407420948 | 100 | 100 | 100 | 0 | 0 | ||
| | | | | | | | | | ||
Данные таблицы показывают динамику изменения долей каждого из разделов баланса в его структуре.
Изменения объема I раздела «Внеоборотные активы» происходили постепенно. Так, за весь рассматриваемый период доля в активе баланса увеличилась лишь на 0,12%. Стоит также обратить внимание на резкое (7,64%) увеличение доли внеоборотных активов в 2020 году, а в 2021 такое же резкое уменьшение (7,52%) что, возможно, и послужило причиной такого незначительного увеличения доли за весь период.
Что касается раздела II «Оборотные активы», то можно сказать, что изменения происходили скачкообразно, подобно внеоборотным активам. Доля в активе баланса уменьшилась на 0,12%. Увеличение произошло в 2021 (7,52%), а уменьшение в 2020 (7,64%).
Доля III раздела в структуре баланса за весь рассматриваемый период опять же нестабильна. В 2020 году доля «Капитала и резервов» увеличилась на 6,47%. Наиболее заметные изменения произошли, а в 2021, доля уменьшилась на 12,44%. В целом за весь период доля в балансе уменьшилась на 5,96%.
В период с 2019 по 2021 гг. наблюдается то уменьшение, то увеличение доли IV раздела баланса в его структуре. Так, в 2020 сравнении с 2019 годом доля увеличилась на 0,55%, а в 2021 по сравнению с 2020 уменьшилась на 0,14%. В целом даже незначительное увеличение доли долгосрочных обязательств – динамика негативная, поскольку указывает на то, что компания не в состоянии закрывать кредиторскую задолженность.
Доля краткосрочных обязательств также выглядит скачкообразно. Так, за весь период объем краткосрочных обязательств вырос на 5,57%. Уменьшение наблюдается в 2020 году, доля составила всего 16,34%, что на 7,01% меньше, чем в 2019 году, однако в 2021 году по отношению к 2020 году доля значительно увеличилась на 12,58%. Увеличение доли обязательств говорит о финансовой неустойчивости, а увеличение величины займов и кредитов, выплаты процентов по которым увеличивают величину расходов и негативно влияют на финансовые результаты.
Анализируя структуру активов, можно заметить, что самый большой удельный вес составляют раздел I «Внеоборотные активы», в том числе наиболее значительную часть занимает строка 1170 «Финансовые вложения». Раздел II «Оборотные активы» тоже занимает немалую часть удельного веса, но чуть меньший, чем раздел I, при этом большую часть занимают запасы.
В структуре пассивов большую часть занимает раздел III «Капитал и резервы», основную долю которого занимают строки 1350 и 1370. Как мы видим, в целом наибольший удельный вес приходится на пассивы (на 2019 год=75,85%, на 2021= 69,88%), такие показатели свидетельствуют о не очень стабильном положении предприятия.
В целом отклонения составляют 7-12%, которые являются достаточно значимыми изменениями в структуре баланса. Также кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность, к тому же кредиторская задолженность увеличивается гораздо стремительнее, а дебиторская наоборот уменьшилась за период 2019-2021, это говорит о том, что растёт риск возможного банкротства.
2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ.
Расчет чистых активов.
ЧА= (ВАО+ОАО)-(ДО+КО-ДБП);
2021: 334 838 623;
2020: 321 829 354;
2019: 309 083 371;
Показатели для анализа абсолютной ликвидности/ платежеспособности.
| | 2019 | 2020 | 2021 |
| А1 | 84 638 378 | 39 246 241 | 97 245 102 |
| А2 | 104 348 531 | 111 389 015 | 124 462 735 |
| А3 | 27 202 913 | 20 527 523 | 27 267 172 |
| А4 | 218 340 485 | 239 312 840 | 257 288 054 |
| П1 | 48 663 477 | 45 068 419 | 68 074 599 |
| П2 | 895 379 | 910 014 | 849 589 |
| П3 | 3 122 182 | 5 190 834 | 5 669 874 |
| П4 | 309 043 048 | 321 763 558 | 334 782 261 |
Анализ абсолютной платежеспособности /ликвидности
Сравнение данных показателей:
| 2019 | 2020 | 2021 |
| А1 (84 638 378)> П1 (48 663 477) | А1 (39 246 241)< П1 (45 068 419) | А1>П1 |
| А2 (104 348 531) > П2 (895 379) | А2 (111 389 015)> П2 (910 014) | А2>П2 |
| А3 (27 202 913) > П3 (3 122 182) | А3 (20 527 523) > П3 (5 190 834) | А3>П3 |
| А4 (218 340 485)< П4 (309 043 048) | А4 (239 312 840) < П4 (321 763 558) | А4<П4 |
В 2019 и 2021 году соблюдаются все условия абсолютной ликвидности. А1>П1 означает, что у предприятия достаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. А2>П2 – предприятие может быть платежеспособным в будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами и получения средств от продажи продукции в кредит. А3>П3 говорит о том, что предприятие может быть платежеспособным на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. А4<П4 значит, что у предприятия имеются собственные средства. За 2019 и 2021 баланс имеет абсолютную ликвидность. В 2020 году соблюдены условия, помимо А1>П1, это означает, что предприятие не может с помощью активов с мгновенной ликвидностью полностью осуществить платежи по пассивам с наибольшей срочностью. При таких условиях за 2020 год баланс имеет нормальную ликвидность.