ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 24.11.2023
Просмотров: 43
Скачиваний: 2
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Анализ абсолютной ликвидности
Сравнение разделов данного баланса:
| 2019 | 2020 | 2021 |
| I (53,59)> IV (0,78) | I (61,23)> IV (1,33) | I (53,71)> IV (1,18) |
| II (46,41)> V(23,56) | II (38,77) >V (16,35) | II (46,29)> V (28,93) |
| III (75,85) | III (82,32) | III (69,89) |
Коэффициенты ликвидности
| Уровень ликвидности (А1/(П1+П2)) | |
| 2019 | 1,7 |
| 2020 | 0,9 |
| 2021 | 1,4 |
Уровень ликвидности за весь период превышает значение нормы (0,2-0,32).
Если коэффициент абсолютной ликвидности компании превышает норму, значит у компании больше денежных средств и их эквивалентов, чем текущих обязательств. В этой ситуации компания имеет возможность покрыть всю краткосрочную задолженность и все еще иметь свободные наличные деньги. Однако это может также указывать на то, что компания использует свой капитал не лучшим образом, поскольку он может быть инвестирован в выгодный проект, с доходом выше, чем банковская процентная ставка.
| Коэффициент текущей ликвидности (ОА/КО) | |
| 2019 | 2 |
| 2020 | 2,4 |
| 2021 | 1,6 |
Коэффициент текущей ликвидности также превышает норму (1) за весь период, однако это не является плохим показателем.
Чем выше этот показатель, тем лучше. Это значит, что компания может оплачивать свои долги за счет оборотных активов, не продавая имущество — недвижимость и оборудование.
| Коэффициент критической ликвидности ((ДЗ+ДС+КФВ+ПАО)/КО) | |
| 2019 | 0,4 |
| 2020 | 0,4 |
| 2021 | 0,3 |
Коэффициент критической ликвидности за весь период ниже нормы (0,6-0,8)
Если он меньше, это говорит о проблемах с платежеспособностью, необходимости принимать меры по увеличению высоколиквидных активов (денег, легко возвращаемой дебиторской задолженности).
3. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Таблица 3. Горизонтальный анализ пассивов
| | | | | Отклонения абсолютные | Отклонения относительные | ||
| Наименование показателя | 2021 | 2020 | 2019 | 2021-2020 | 2020-2019 | 2021-2020 | 2020-2019 |
| Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | 22 962 | 22 962 | 22 962 | 0 | 0 | 100% | 100% |
| Добавочный капитал (без переоценки) | 181 731 700 | 181 731 767 | 181 731 774 | -67 | -7 | 100% | 100% |
| Резервный капитал | 3 028 866 | 2 236 765 | 2 682 922 | 792 101 | -446 157 | 135% | 83% |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 149 975 771 | 137 772 064 | 124 605 391 | 12 203 707 | 13 166 673 | 109% | 111% |
| Итого по разделу III | 334 759 299 | 321 763 558 | 309 043 048 | 12 995 741 | 12 720 510 | 104% | 104% |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||||
| Оценочные обязательства | - | - | 65 295 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прочие обязательства | 5 669 874 | 5 190 834 | 3 122 182 | 479 040 | 2 068 652 | 109% | 166% |
| Итого по разделу IV | 5 669 874 | 5 190 834 | 3 187 477 | 479 040 | 2 003 357 | 109% | 163% |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||||
| Заемные средства | 69 573 273 | 17 854 200 | 45 594 244 | 51 719 073 | -27 740 044 | 390% | 39% |
| Кредиторская задолженность | 68 074 599 | 45 068 419 | 48 663 477 | 23 006 180 | -3 595 058 | 151% | 93% |
| Доходы будущих периодов | 87 324 | 65 796 | 37 323 | 21 528 | 28 473 | 133% | 176% |
| Оценочные обязательства | 849 589 | 910 014 | 895 379 | -60 425 | 14 635 | 93% | 102% |
| Итого по разделу V | 138 584 785 | 63 898 429 | 95 190 423 | 74 686 356 | -31 291 994 | 217% | 67% |
| БАЛАНС | 479 013 958 | 390 852 821 | 407 429 948 | 88 161 137 | -16 577 127 | 123% | 96% |
Общие выводы по результатам горизонтального анализа:
1. Рост объемов активов компании происходит почти полностью за счет нераспределенной прибыли, что говорит о крайне высоком уровне финансовой устойчивости компании.
2. За период компания значительно нарастила объем денежных средств и денежных эквивалентов, что может говорить о недостаточно полном использовании финансовых ресурсов компании для развития бизнеса.
Таблица 4. Вертикальный анализ пассивов
| Название | 2021г. | 2020г. | 2019г. | 2021 | 2020 | 2019 | Изменение | |||
| % | 2021-2020 | 2020-2019 | ||||||||
| Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | 22 962 | 22 962 | 22 962 | 0,00 | 0,01 | 0,01 | 0,00 | 0,00 | ||
| Добавочный капитал | 181731700 | 181731767 | 181731773 | 37,94 | 46,50 | 44,61 | -8,56 | 1,89 | ||
| Резервный капитал | 3028866 | 2236765 | 2682922 | 0,63 | 0,57 | 0,66 | 0,06 | -0,09 | ||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 149975771 | 137772964 | 124605391 | 31,31 | 35,25 | 30,58 | -3,94 | 4,67 | ||
| Итого по разделу III | 334759299 | 321763558 | 309043048 | 69,89 | 82,32 | 75,85 | -12,44 | 6,47 | ||
| | | | | | | | | | ||
| Оценочные обязательства | 0 | 0 | 65 295 | 0,00 | 0,00 | 0,02 | 0,00 | -0,02 | ||
| Прочие обязательства | 5 669 874 | 5190834 | 3122182 | 1,18 | 1,33 | 0,77 | -0,14 | 0,56 | ||
| Итого по разделу IV | 5669874 | 5190834 | 3187477 | 1,18 | 1,33 | 0,78 | -0,14 | 0,55 | ||
| | | | | | | | | | ||
| Заемные средства | 65573273 | 17854200 | 45594244 | 13,69 | 4,57 | 11,19 | 9,12 | -6,62 | ||
| Кредиторская задолженность | 68074599 | 45068419 | 48663477 | 14,21 | 11,53 | 11,94 | 2,68 | -0,41 | ||
| Доходы будущих периодов | 87 324 | 65 796 | 37 323 | 0,02 | 0,02 | 0,01 | 0,00 | 0,01 | ||
| Оценочные обязательства | 849 589 | 910 014 | 895 379 | 0,18 | 0,23 | 0,22 | -0,06 | 0,01 | ||
| Итоги по разделу V | 138584785 | 63898429 | 95190423 | 28,93 | 16,35 | 23,36 | 12,58 | -7,02 | ||
| Баланс | 479013958 | 390852821 | 407420948 | 100 | 100 | 100 | 0 | 0 | ||
Общие выводы по вертикальному анализу:
Снизилась доля активов, при увеличении краткосрочных и долгосрочных обязательств, что может негативно сказываться на финансовом состоянии компании.
Заемный капитал, собственный капитал, соотношение ЗК к СК, соотношение СК к ЗК
| Заемный капитал | ||
| 2019 | 2020 | 2021 |
| 98 377 900 | 69 089 263 | 144 254 659 |
| Собственный капитал | ||
| 2019 | 2020 | 2021 |
| 309 043 048 | 321 763 558 | 334 759 299 |
| Соотношение ЗК и СК | ||
| 2019 | 2020 | 2021 |
| 31,8% | 21,3% | 43,09% |
| Соотношение СК и ЗК | ||
| 2019 | 2020 | 2021 |
| 3,14% | 4,65% | 2,32% |
Формулы расчета:
ЗК= стр.1400+1500 бух.баланса;
СК= строка 1300;
Соотношение ЗК и СК= ЗК/СК*100%;
Соотношение СК и ЗК= СК/ЗК*100%;
Коэффициентный метод оценки структуры капитала
| Показатели | Нормативное значение | 2021 | 2020 | 2019 |
| 1.К-т независимости (автономности) | | 0,7 | 0,8 | 0,8 |
| (1300/1600) | ||||
| 2.К-т соотношения собственных и заемных средств ((1400+1500)/1300) | оптим.=1 | 0,4 | 0,2 | 0,3 |
| 3.К-т маневренности 1300 + 1400 – 1100) / 1300 | оптим. = 0,5 | 0,2 | 0,3 | 0,3 |
| 4.К-т инвестирования собственных источников (1300-1530)/1700 | | 0,7 | 0,8 | 0,8 |
| 5.К-т обеспеченности запасов собственными источниками (1300-1100)/1200 | оптим. = 1 | 0,3 | 0,5 | 0,5 |
| 6.Нераспределенная прибыль | | 149975771 | 137772064 | 124605391 |
| 7.Уставный капитал | | 22962 | 22962 | 22962 |
| 8.Чистые активы | | 334 838 623 | 321 829 354 | 309 083 371 |